FINEWS-"Первичка" еврооблигаций CEEMEA может показать восстановление в октябре

Пятница, 9 октября 2015 18:14 MSD
 

МОСКВА, 9 окт (Рейтер) - Первичный рынок еврооблигаций в регионе CEEMEA имеет шанс на рост объемов размещений в октябре благодаря аппетиту к
риску из-за смещения ожиданий повышения ставки ФРС США на следующий год, следует из данных подразделения Thomson Reuters IFR.
    Эмитенты региона разместили с начала октября бумаги на $5,6 миллиарда в долларовом эквиваленте, тогда как за весь октябрь прошлого года объем
новых выпусков составил порядка $11,5 миллиарда. 
    В третьем квартале объемы выпусков еврооблигаций в CEEMEA оказались на минимуме с 2011 года после "пустого рынка" в августе и  всего $3,3
миллиарда новых бумаг в сентябре, что в 3 раза меньше, чем в сентябре 2014 года. 
    Неожиданно слабая статистика американского рынка труда на прошлой неделе дала новый толчок спросу на рисковые активы, обеспечив ралли долговых
развивающихся рынков, включая российский, и долгожданное "окно" для размещений после нескольких месяцев крайне высокой волатильности в свете
опасений за экономику Китая и падения сырьевых рынков.
    Это в том числе позволило вернуться на рынок российским корпоративным эмитентам, не появлявшемся на международной "первичке" с конца прошлого
года. 
    Норильский Никель показал наличие существенного спроса на российский риск и риск EM, разместив еврооблигации на $1 миллиард под 6,625 процента
годовых при спросе более $4 миллиарда. Успешное размещение проложило путь заемщикам региона, планировавшим выйти на рынок ранее.   
    Так, сразу последовало 3 новых выпуска, включая еврооблигации сотового оператора Turkcell -  первого корпоративного эмитента Турции на рынке
еврооблигаций в 2015 году. Завершила череду размещений удивившая банкиров своим успехом сделка Газпрома на 1 миллиард евро. 
    В списке планируемых сделок остается ряд суверенных размещений низкой рейтинговой категории. С 9 октября стартует роуд-шоу
еврооблигаций в долларах США энергетической компании Хорватии HEP.
    Ниже следуют результаты размещений еврооблигаций в CEEMEA в сентябре-октябре:
    
  Дата           Эмитент           Регион     Moody's/S&P/Fitch   Погашение   Валюта  Объем,   Купон,     Доходность,%         Ориентир      Спрос,
                                                                                        млн      %                                            млрд
 09.окт          Газпром           Россия       Ba1/BB+/BBB-      15.окт.18    EUR     1000    4,625        0,04625           5,0-5,125%       2
 07.окт         Turkcell           Турция        Baa3/BBB-/-      15.окт.25    USD      500     5,75         0,0595           6,0-6,125%      1,4
 07.окт           Гана              Гана           B3/B-/B            -        USD     1000    10,75         10,75               ~11%          2
 07.окт          Польша            Польша         A2/A-/A-        14.окт.21    EUR     1750    0,875          0,94            ~ 50 б.п. к     2,5
                                                                                                                                свопам       
 06.окт     Норильский Никель      Россия                         14.окт.22    USD     1000    6,625        0,06625              ~7%           4
 17.сен    Etihad Airways PJSC       ОАЭ            -/-/B-        28.сен.20    USD      200    6,875           -                 ~7%           - 
 16.сен          Латвия            Латвия         A3/A-/A-        23.сен.25    EUR      500    1,375   +35 б.п. к свопам      ~ 40 б.п. к     0,7
                                                                                                                                свопам       
 16.сен    Etihad Airways PJSC       ОАЭ            -/-/B-        28.092020    USD      500    6,875           -                 ~7%           - 
 11.сен         Словения          Словения      Baa3/A-/BBB+      07.авг.45    EUR      275    3,125   +155 б.п. к свопам         -            - 
 10.сен     Eesti Energia AS       Эстония       Baa2/BBB/-       22.сен.23    EUR      500    2,384   +160 б.п. к свопам    ~ 160 б.п. к     0,7
                                                                                                                                свопам       
 02.сен          Польша            Польша         A2/A-/A-        09.сен.25    EUR     1000     1,5    +48 б.п. к свопам      ~ 50 б.п. к     1,3
                                                                                                                                свопам       
 

 (Кира Завьялова)