FINEWS-Северсталь сократила чистый долг на 39% в 3 кв 15г, на 46% - с начала года

Четверг, 22 октября 2015 12:24 MSK
 

МОСКВА, 22 окт (Рейтер) - Подконтрольная российскому бизнесмену Алексею Мордашову сталелитейная компания Северсталь в третьем квартале 2015 года показала снижение чистого долга более чем в полтора раза за счет выкупа большей части выпуска еврооблигаций с погашением в 2017 году и увеличения денежных средств на балансе, а на горизонте ближайших 9 месяцев у компании отсутствуют значимые погашения.

В четверг Северсталь отчиталась по МСФО за третий квартал 2015 года, сообщив о чистом убытке в $130 миллионов .

Общий долг Северстали снизился за квартал на 14 процентов до 2,5 миллиарда за счет выкупа конвертируемых еврооблигаций с погашением в 2017 году на сумму $390 миллионов из $452 миллионов в обращении в рамках исполнения опциона-пут. Держатели бумаги предъявили к выкупу в сентябре 86 процентов выпуска.

Объем чистого долга при этом снизился на 39 процентов до $829 миллионов благодаря росту ликвидности на балансе за счет высокого свободного денежного потока. С начала года чистый долг Северстали снизился на 46 процентов.

Соотношение чистого долга к EBITDA составило на конец сентября 0,4 против 0,6 на конец июня.

Доля краткосрочных обязательств повысилась за квартал до 21 процента с 16 процентов. При этом денежные средства на балансе в размере $1,68 миллиарда более чем в три раза покрывают объем погашений до конца 2016 года – $497 миллионов, кроме того компании доступны кредитные линии на $683 миллиона. До конца текущего года график погашений Северстали пуст.

Около 90 процентов долга компании приходится на долларовые еврооблигации. В обращении сейчас 6 выпусков, в июле следующего года на погашение выходит выпуск евробондов объемом порядка $250 миллионов после выкупа в начале 2015 года.

Евробонды Северстали торгуются со спредом в среднем 50 базисных пунктов к бумагам нефтегазовых компаний 1 эшелона.

Аналитик ВТБ Капитала рекомендует покупать выпуск с погашением в 2018 году против продажи бумаг Фосагро. Текущий спред составляет 30 базисных пунктов. (Кира Завьялова)