China Huarong смогла провести IPO на $2,3 млрд по нижней границе

Пятница, 23 октября 2015 11:59 MSD
 

ГОНКОНГ, 23 окт (Рейтер) - Китайская государственная управляющая компания China Huarong Asset Management Co проводит IPO около нижней границы определенного ранее ценового диапазона, в результате чего объем привлечения составит 17,8 миллиарда гонконгских долларов ($2,3 миллиарда), сообщила IFR.

Крупнейший управляющий плохими долгами в стране провел прайсинг IPO по 3,09 гонконгских доллара при диапазоне в 3,03-3,39 гонконгских доллара, сообщила IFR со ссылкой на близкий к сделке источник.

Это второе крупнейшее гонконгское IPO за последние недели, большая половина предложений для которого поступило от связанных с государством структур. Около 70 процентов этого размещения выкупили ключевые инвесторы, в $2-миллиардном IPO China Reinsurance's (Group) на долю таких инвесторов пришлось 55 процентов.

Обычно 20-25 процентов гонконгского IPO выкупается ключевыми инвесторами, а более высокие цифры выкупа такого рода инвесторами говорят о слабости инвестиционного спроса на новые размещения, говорят банкиры и управляющие.

Ключевые инвесторы традиционно не могут продавать свои акции в течение полугодия, что существенно связывает ликвидность.

Один из управляющих, не принявших участие в IPO China Huarong, сказал, что инвесторы все еще очень осторожны в отношении первичных размещений и стараются избегать тех сделок, которые выглядят дорого.

China Huarong предложила к размещению 5,77 миллиарда новых акций, или 15 процентов увеличенного акционерного капитала. Цена размещения подразумевает оценку в 0,97 P/B, исходя из прогнозных показателей 2015 года.

Вторая по размеру управляющая плохими долгами в Китае China Cinda Asset Management Corp сейчас оценена рынком по этому показателю в 0,8 раза. Она проводила IPO в Гонконге в 2013 году, собрав $2,5 миллиарда.

China Huarong не была доступна для немедленного комментария.

Организаторы размещения: CICC, Citigroup, Goldman Sachs, ICBC International и HSBC.

($1 = 7,7500 гонконгского доллара) (Фиона Лау. Перевела Ольга Попова. Редактор Максим Родионов)