FINEWS-"Первичка" евробондов CEEMEA остается без корпоратов

Пятница, 23 октября 2015 17:33 MSD
 

МОСКВА, 23 окт (Рейтер) - Октябрь будет одним из самых успешных месяцев для первичного рынка еврооблигаций в регионе CEMEEA, судя по текущим
размерам выпуска новых бумаг, но восстановления объемов корпоративных размещений пока не происходит.
    После провала в августе-сентрябре эмитенты региона привлекли на первичном рынке еврооблигаций с начала месяца $12,5 миллиарда в долларовом
эквиваленте, тогда как за весь октябрь прошлого года объем размещения составил порядка $11,5 миллиарда. 
    Эмитенты разместили бумаги на $5,1 миллиарда и 6,6 миллиарда евро, следует из данных подразделения Thomson Reuters IFR.  
    Таким образом, итогом октября должен стать второй в этом году пик размещений после $17,3 миллиарда привлечения в марте.
    Активность на "первичке" сохраняют прежде всего суверенные заемщики из различных регионов и рейтинговых категорий. Существенный успех показали
Румыния и Намибия, разместив бумаги на 2,0 миллиарда евро и $750 миллионов при спросе 5,5 миллиарда евро и $3 миллиарда соответственно, после
размещения Литвой двух траншей на 750 миллионов евро каждый неделей ранее.
    В списке планируемых размещений также стоят долларовые выпуски Ливана и Анголы, объявивших организаторов на этой неделе. Роуд-шоу евробондов
Анголы, которые станут для страны дебютными, стартует 26 октября.
    При этом восстановления активности заемщиков корпоративного и банковского секторов в CEEMEA не происходит  после выхода на рынок крупнейших
российских эмитентов первый раз в этом году. 
    На уходящей неделе хорватская HEP разместила семилетние бумаги на $550 миллионов, что стало первым долларовым размещением европейского заемщика
неивестиционной рейтинговой категории во втором полугодии. Кроме того, два эмитента ближневосточного региона выпустили сукук на $1,25 миллиарда
совокупно, и на этом список корпоративных сделок заканчивается.
    В списке планируемых размещений банков и корпоратов региона за уходящую неделю ничего нового не появилось. В ближайшие недели возможно решение о
новом выпуске российского Альфа-банка сроком на 3-5 лет.
    Ниже следуют результаты размещений еврооблигаций в CEEMEA в сентябре-октябре:
 Дата          Эмитент           Страна      Moody's/S&P/Fi   Погашение   Валюта  Объем,  Купон,%     Доходность,%            Ориентир        Спрос,
                                                  tch                              млн                                                         млрд
 22-окт        Намибия           Намибия      Baa3/-/BBB-     29-окт-25    USD     750     5,25     5,375% (T+335,8)           ~5,75%           3
 21-окт        Румыния           Румыния     Baa3/BBB-/BBB-   29-окт-35    EUR     750     3,875   +245 б.п. к свопам   ~ 255 б.п. к свопам    5,5
 21-окт        Румыния           Румыния     Baa3/BBB-/BBB-   29-окт-25    EUR     1250    2,75    +190 б.п. к свопам   ~ 205 б.п. к свопам      
 20-окт          HEP            Хорватия       Ba2/BB-/-      23-окт-22    USD     550     5,875         0,06125              ~6,375%           -
 20-окт  Qatar Islamic Bank       Катар         -/A-/A+       27-окт-20    USD     750     2,754   +135 б.п. к свопам   ~ 145 б.п. к свопам    1,5
 20-окт    Arab Petroleum      Саудовская       Aa3/-/-       28-окт-20    USD     500     2,383   +100 б.п. к свопам   ~ 110 б.п. к свопам    650
          Investments Corpd      Аравия                                                                                                       
 15-окт         Литва             Литва         A3/A-/A-      22-окт-25    EUR     750     1,25     +43 б.п. к свопам      ~ 45-50 б.п. к       1
                                                                                                                               свопам         
 15-окт         Литва             Литва         A3/A-/A-      22-окт-35    EUR     750     2,125    +69 б.п. к свопам    ~ 70 б.п. к свопам     1
 13-окт          PZU             Польша          -/A/-        3-июля-19    EUR     350     1,375   +140 б.п. к свопам   ~ 145 б.п. к свопам    400
 9-окт         Газпром           Россия       Ba1/BB+/BBB-    15-окт-18    EUR     1000    4,625         0,04625             5,0-5,125%         2
 7-окт        Turkcell           Турция       Baa3/BBB-/-     15-окт-25    USD     500     5,75          0,0595              6,0-6,125%        1,4
 7-окт          Гана              Гана          B3/B-/B           -        USD     1000    10,75          10,75                 ~11%            2
 7-окт         Польша            Польша         A2/A-/A-      14-окт-21    EUR     1750    0,875          0,94           ~ 50 б.п. к свопам    2,5
 6-окт    Норильский Никель      Россия                       14-окт-22    USD     1000    6,625         0,06625                ~7%             4
 17-сен  Etihad Airways PJSC       ОАЭ           -/-/B-       28-сен-20    USD     200     6,875            -                   ~7%             -
 16-сен        Латвия            Латвия         A3/A-/A-      23-сен-25    EUR     500     1,375    +35 б.п. к свопам    ~ 40 б.п. к свопам    0,7
 16-сен  Etihad Airways PJSC       ОАЭ           -/-/B-      28-сен-2020   USD     500     6,875            -                   ~7%             -
 11-сен       Словения          Словения      Baa3/A-/BBB+    7-авг-45     EUR     275     3,125   +155 б.п. к свопам            -              -
 10-сен   Eesti Energia AS       Эстония       Baa2/BBB/-     22-сен-23    EUR     500     2,384   +160 б.п. к свопам   ~ 160 б.п. к свопам    0,7
 2-сен         Польша            Польша         A2/A-/A-      9-сен-25     EUR     1000     1,5     +48 б.п. к свопам    ~ 50 б.п. к свопам    1,3
 
 (Кира Завьялова. Редактор Дмитрий Антонов)