Организатор IPO НКХП ждет удвоения его выручки и EBITDA в 15г

Среда, 11 ноября 2015 19:56 MSK
 

МОСКВА, 11 ноя (Рейтер) - Один из крупнейших в РФ морских зерновых терминалов Новороссийский комбинат хлебопродуктов (НКХП), объявивший во вторник об IPO в Москве, удвоит выручку и EBITDA в 2015 году, обещает организатор размещения.

Выручка в этом году вырастет в 2,17 раза до 6,7 миллиарда рублей при росте EBITDA вдвое до 3,3 миллиарда рублей, говорится в отчете единственного организатора IPO компании ВТБ Капитал. Таким образом, рентабельность по EBITDA снизится с 55 до 51 процента, говорится в отчете, копия которого имеется у Рейтер.

IPO в пользу акционера Belcarra Services Limited, владеющего 10,8 процента акций НКХП, запланировано на вторую половину ноября, ожидается, что будут проданы акции на сумму $50-70 миллионов.

Рост выручки, выраженной в рублях, произойдет за счет увеличения объемов перевалки на 9 процентов и роста тарифов, которые рассчитываются в долларах.

Благодаря валютной выручке вырастет и EBITDA, а в дальнейшем ВТБ Капитал прогнозирует рост выручки за счет расширения мощностей терминала и среднегодовой рост EBITDA в 2014-2020 годах на уровне 22 процентов.

В отчете говорится, что по данным НКХП, реконструкция стоимостью 5,1 миллиарда рублей предполагает увеличение объемов перевалки до 6,1 миллиона тонн в 2018 году. Уже к 2016 году объем перевалки может достичь 4,5 миллиона тонн, сообщала компания.

Для финансирования этого проекта компания планирует использовать как собственные, так и заемные средства. НКХП планирует привлечь инвестиционный кредит на 3,6 миллиарда рублей, чтобы полностью удовлетворить потребности финансирования в 2015-2016 годах, говорится в отчете со ссылкой на компанию.

Общий долг НКХП сейчас составляет 600 миллионов рублей, но чистый долг, по оценке ВТБ Капитала, на конец года будет отрицательным и снова вернется к отрицательным значениям в 2017 году.

Организатор прогнозирует, что экспорт зерна в следующие пять лет будет расти на 5 процентов в год и к 2020 году увеличится до 38 миллионов тонн с 30 в 2015 году. Рост экспорта предполагает увеличение мощностей по перевалке зерна в порту Новороссийска, где расположен терминал НКХП, на 4,5 миллионов тонн.   Продолжение...