24 ноября 2015 г. / , 17:38 / 2 года назад

Совкомбанк не готовит своих облигаций, держит в бондах 80 прц портфеля

МОСКВА, 24 ноя (Рейтер) - Совкомбанк намерен увеличивать активность в области размещения облигаций и кредитования физических лиц, на текущий день доля облигаций в корпоративном портфеле составляет около 80 процентов, но собственные облигации банк выпускать не намерен и будет лишь изучать эту возможность в следующем году.

"Сейчас у нас в структуре фондирования небольшой объем средств, привлеченных с открытых рынков, но это не значит, что мы не смотрим на такой инструмент. Наверно, просто цена пока не очень укладывается в наши пожелания, поэтому будем в следующем году смотреть на конъюнктуру", - сказал на пресс-брифинге зампредправления банка Михаил Автухов.

У банка в обращении на вторичном рынке - два выпуска совокупным объемом 4 миллиарда рублей, которые почти полностью выкуплены по офертам, а к размещению на бирже допущены еще шесть выпусков - на 20 миллиардов рублей.

Автухов уточнил, что сейчас в обращении порядка одного миллиарда облигаций, после несостоявшейся попытки buy-back:

"Мы объявили достаточно хорошие условия: так, при том, что сейчас банки 2-го эшелона размещаются в диапазоне 13,5-14,5 процента, мы выкупали по ставке 13 минус, но практически никто из держателей не принес бумаги.

"Мы выкупали свои облигации с рынка, потому что по сути у нас у самих огромный облигационный портфель, по которому мы имеем доходности ниже, чем должны платить за свою бумагу. Просто быть на рынке, чтобы поддерживать свою историю как эмитента облигаций, мы не готовы", - сказал на пресс-брифинге первый зампредправления банка Сергей Хотимский.

По его оценке, банк закончит год с прибылью в размере более 15 миллиардов рублей и ROE на уровне примерно 7 процентов за счет разового вклада в показатели переоценки портфеля еврооблигаций. Средний возврат на капитал без учета переоценки в 2014-2015 году составил бы порядка 20-25 процентов.

Совкомбанк начал активно развивать в 2015 году бизнес на российском рынке долгового капитала, став менее чем за три месяца одним из наиболее активных игроков и планируя занять топовые позиции в рейтингах организаторов выпусков облигаций на локальном рынке.

Автухов сказал, что банк планирует занять второе место среди организаторов выпусков субфедеральных облигаций и войти в десятку (седьмое место) по организации корпоративных выпусков:

"В банке сформирован корпоративно-инвестиционный блок (КИБ), целью которого является работа с крупными клиентами и российскими субъектами и предоставление им инвестиционно-банковских услуг. В блоке 40 человек, мы стартовали с кредитов и долгов в виде облигаций, то, что сейчас востребовано и где мы видели возможность достаточно быстро сформировать портфель и войти в рынок".

Автухов, ранее - управляющий директор банка ФК Открытие, приступил к работе в Совкомбанке в августе.

По оценке Рейтер, банк с этого момента участвовал в организации 18 сделок по размещению облигаций компаний, регионов, муниципалитетов и банков по первичному и вторичному размещениям облигаций и размещениям допвыпусков облигаций на общую сумму 94,9 миллиарда рублей (без учета размещения Делопортс на 3 миллиарда рублей).

Автухов сказал, что объем размещений облигаций, в которых примет участие Совкомбанк до конца года, может составить порядка 20-30 миллиардов рублей, а среди клиентов - один регион и отраслевые компании - инфраструктура, энергетика, транспорт:

"Сегодня мы делаем сделку Делопортс вместе с Райффайзенбанком, и еще 3-4 клиента, которые у нас находятся в активной фазе, с которыми мы обсуждаем возможные даты выхода. Но, с другой стороны, скоро декабрь - не очень активный месяц. Как правило, сейчас клиенты не находятся в той ситуации, как раньше, чтобы что-то заимствовать в экстренном варианте, поэтому я думаю, что во второй половине декабря уже активность будет заметно ниже. Все все-таки стремятся успеть до середины декабря".

Большую часть активов КИБа составляет портфель облигаций, который ежемесячно разбавляется новыми кредитами. Объем кредитов, который банк планирует выдать до конца года - 100 миллиардов рублей, сказал Автухов:

"Сейчас уже выдано 35 миллиардов рублей субъектам Федерации и 35 миллиардов рублей - крупным компаниям; до конца года планируется выдать еще порядка 15-20 миллиардов рублей корпоратам и столько - же субъектам РФ... В идеале мы хотели бы внутри КИБа иметь условно 50 на 50 - объем кредитов и облигаций, но если облигации будут более выгодны, мы без особой жалости не будем выдавать кредиты... Сейчас, в моменте, кредиты выгоднее".

Согласно презентации банка, на таких клиентов, как Росатом, Аэрофлот, ГТЛК, ПГК, Славнефть, Кубаньэнерго, более 20 субъектов РФ и 100 муниципалитетов, приходится 90 процентов нерозничного кредитного портфеля.

По словам Автухова, доля облигаций в корпоративном портфеле банка - 80 процентов, распределение между евробондами и рублевыми бумагами – 60 на 40 процентов, средняя дюрация портфеля евробондов - 3 года, рублевых - 2-2,5 года.

Елена Орехова, Кира Завьялова. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below