11 января 2016 г. / , 12:26 / через 2 года

Саудовцы задумались над IPO перерабатывающих активов -- источники

АЛЬ-КХОБАР, Саудовская Аравия/ДУБАЙ, 11 янв (Рейтер) - В ласти Саудовской Аравии думают о продаже акций совместных с иностранными компаниями нефтеперерабатывающих предприятий, но не планируют продавать бумаги добывающего подразделения государственного нефтяного гиганта Saudi Aramco, сообщили источники.

По их словам, некоторые руководители Saudi Aramco были оповещены, что компания обдумывает размещение акций "совместных перерабатывающих дочерних компаний" на местной и мировых биржах.

В частности, рассматривается вариант учреждения холдинга, которому будут переданы принадлежащие Saudi Aramco акции перерабатывающих дочерних компаний, но акции самой Saudi Aramco не будут торговаться на бирже, сообщил один из источников.

"Размещаться могут акции холдинга, а не самой Aramco", - пояснил он на условиях анонимности.

С представителями компании связаться не удалось.

Wall Street Journal в понедельник процитировала слова председателя совета директоров Aramco Халида аль-Фалиха, что правительство всерьез обдумывает размещение акций самой компании, причем как перерабатывающих, так и добывающих активов. Он сказал, что не исключает размещения акций на иностранных биржах, но не может назвать конкретных сроков, сообщило издание.

Мировой энергетический рынок наполнился слухами после того, как вице-кронпринц Саудовской Аравии Мохаммед бен Салман на прошлой неделе дал понять в интервью журналу The Economist, что страна может предложить на продажу акции Aramco как один из способов пополнения бюджета после падения цен на нефть.

В пятницу Saudi Aramco, крупнейшая нефтяная компания мира, опубликовала заявление о том, что рассматривает варианты, включающие размещение на бирже "разумной доли акций компании и/или размещение акций перерабатывающих дочерних компаний".

Если бы Aramco, чьи запасы нефти оцениваются в 265 миллиардов баррелей, или свыше 15 процентов мировых запасов, стала публичной компанией, она была бы первой публичной компанией стоимостью не менее $1 триллиона, подсчитали аналитики.

Но по словам нескольких близких к компании источников, размещение ее акций на бирже не обсуждается.

"Правительство никогда не отдаст свой коронный актив", - сказал один банкир в Эр-Рияде.

В 2008 году на фондовой бирже Эр-Рияда прошло первичное размещение акций нефтеперерабатывающего и нефтехимического предприятия PetroRabigh, в котором Aramco и японской Sumitomo Chemical принадлежит по 37,5 процента.

"Приоритет отдается IPO перерабатывающих компаний: это самое простое решение", - сказал саудовский публицист Эссам аль-Замель, пишущий на экономические темы.

"НА РАННЕЙ СТАДИИ"

Aramco и ее дочерним компаниям полностью или частично принадлежат перерабатывающие предприятия общей мощностью свыше 5 миллионов баррелей в сутки. В Саудовской Аравии это совместный с Royal Dutch Shell НПЗ в Джубаиле, известный как SASREF, совместный с Exxon Mobil НПЗ в Янбу (SAMREF) и совместный с China Petrochemical Corp (Sinopec) НПЗ YASREF.

Зарубежные перерабатывающие активы Aramco включают S-Oil в Южной Корее, совместный с Exxon и Sinopec НПЗ в китайской провинции Фуцзянь и Motiva в США - совместное предприятие с Shell.

По словам принца Мохаммеда, решение о приватизации Aramco будет принято в течение нескольких месяцев. Однако вывод акций на биржу займет гораздо больше времени, поскольку потребует реорганизации компании.

"Все находится на самой ранней стадии. Сначала нужно провести анализ и представить его результаты совету директоров, а потом решить, осуществлять этот план или нет", - сказал один из источников.

По словам источника в отрасли, компания еще не советовалась по этому поводу с иностранными партнерами, и они пока "как глухой на свадьбе".

Иностранные инвесторы были бы рады приобрести часть перерабатывающего бизнеса компании по разумной цене, но правительство как правило продает акции государственных компаний при первичном размещении только местным инвесторам, а иностранцы должны приобретать их на вторичном рынке.

Поскольку саудовская биржа с капитализацией только $379 миллиарда приблизилась к четырехлетнему минимуму, размещение акций Aramco, если оно состоится, может ограничиться несколькими миллиардами долларов, считают банкиры.

По мнению экономистов, правительство рано или поздно проведет размещение, так как оно отвечает стратегии по диверсификации экономики и усилению роли частного сектора.

"Это часть широкомасштабных реформ... Это неотъемлемая часть стремления Мохаммеда бен Салмана изменить структуру экономики", - сказал живущий в Эр-Рияде экономист Джон Сфакианакис.

Саудовская Аравия, чьи финансы пострадали от низких цен на нефть, перед Новым годом обнародовала планы сократить рекордный дефицит бюджета и реформировать энергосубсидии и намеревается увеличить доходы от налогов и приватизации. (Рим Шамседдин, Селин Асвад и Рания Эль Гамаль. Перевод и текст Дениса Пшеничникова при участии Дениса Дёмкина)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below