Страны EM начинают год с займов на рынке евробондов, несмотря на турбулентность

Четверг, 14 января 2016 19:04 MSK
 

МОСКВА, 14 янв (Рейтер) - Суверенные заемщики сегмента EM выходят на рынок еврооблигаций в начале нового года, несмотря на падение и высокую волатильность финансовых и сырьевых площадок из-за новой волны опасений в отношении экономики Китая.

В то же время первые сделки стран, традиционно тестирующих "первичку" в первом квартале, показали, что инвесторы могут быть сейчас более осторожны с покупкой бумаг даже известных рынку заемщиков инвестиционной категории.

С начала января цена нефти Brent упала на $8, обновив накануне минимум с февраля 2004 года. Индекс EMBI+ расширился за этот период на 30 базисных пунктов до 446 базисных пунктов.

В то же время ставки бенчмарков долгового рынка UST10 и Bunds10 снизились на 0,20-0,25 процентного пункта .

"Последние события говорят о том, что 2016 год окажется еще одним "коварным" годом для рынков. Новости со всего мира повышают опасения и оказывают давление на прогнозы темпов роста экономик развивающихся стран", - написал экономист BofA Merrill Lynch Альберто Адес.

Сегодня вслед за Польшой на рынок евро последовала Словакия, которая разместила на собственном рынке 1 миллиард евро на 15 лет с небольшой переподпиской и доходностью на уровне первоначального ориентира 38 базисных пунктов к среднерыночным свопам, следует из данных IFR.

В текущих рыночных условиях обе сделки выглядят успешными. Однако в январе прошлого года Словакия смогла привлечь на 12 лет 1,5 миллиарда евро при спросе более 5,5 миллиарда евро.

Сегодня еще один активный эмитент CEEMEA рейтинговой категории "А" Израиль завершает роуд-шоу долларовых бумаг . С учетом новой волны волатильности, размещение вероятно не ранее вторника, так как в понедельник в США будет выходной.

Несмотря на шок инвесторов на китайских рынках Венгрия проводит с начала недели роуд-шоу своего дебютного бонда dim sum - облигаций в юанях, выпущенных за пределами Китая.   Продолжение...