Тойота банк готовит в 16г облигации еще на 3 млрд р

Среда, 10 февраля 2016 20:22 MSK
 

МОСКВА, 10 фев (Рейтер) - Тойота банк, дочерний банк Toyota Motor Corporation планирует размещение облигаций объемом 3 миллиарда рублей с премией к ОФЗ и ниже уровня ставок сопоставимых выпусков облигаций банка Фольксваген рус, а бизнес-план на 2016 год предусматривает размещение двух выпусков общим объемом 6 миллиардов рублей, сообщили представители банка в среду на презентации для инвесторов.

Банк планировал размещение облигаций на февраль-март с офертой через два года. Организаторы выпуска - Райффайзенбанк и Росбанк.

Ожидаемый рейтинг выпуска - на уровне "A-" от агентства Fitch.

"Было озвучено, что размещение планируется провести с премией к ОФЗ на уровне госбанков. Выпуску присвоен рейтинг финансовой дочки компании Toyota, которая консолидирует дочерние компании Toyota по всему миру. Ее рейтинг выше Volkswagen и, соответственно, будет выше рейтинга эмиссии облигаций Фольксвагенбанк рус, поэтому компания, исходя из рейтингов, намерена разместиться с доходностью ниже", - сказал Рейтер аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастырший, присутствовавший на презентации.

Выпуск банка Фольксваген рус с офертой 1 июля 2016 года котировался вечером в понедельник по цене 99 процента от номинала, с доходностью 12,36 процента годовых, еще два выпуска, c офертами в октябре 2016 года - под 12,1-12,15 процента годовых .

Уровень ставок банков 1-го эшелона, по данным в терминале Рейтер, составляет сейчас около 11,5 процента годовых, а двухлетние ОФЗ котируются под 10,15 процента годовых.

"На Тойота банк со стороны российских банков открыто очень много кредитных лимитов, порядка 100 миллиардов рублей, есть также кредитная линия со стороны материнского холдинга. Я думаю, разместить выпуск на 3 миллиарда рублей не представляет никакой сложности, и очевидно, что ставка будет низкой, на уровне нижней границы доходности банков РФ 1-го эшелона... Выпуск интересен, ждем прайсинга: думаю, 175 базисных пунктов премии к ОФЗ для них справедливая цена", - добавил аналитик.

По выпуску предоставлена гарантия, выпущенная в соответствии с голландским правом, со стороны Toyota Motor Finance, 100-го дочернего общества Toyota Financial Services Corporation, которая обязуется обеспечить достаточные средства для своевременного погашения обязательств Toyota Motor Finance по выпущенным ценным бумагам и гарантиям. Рейтинги поручителей находятся на уровнях "Aa3" от Moody’s, "AA-" - от S&P и "A" - от Fitch.

Монастыршин также отметил хорошие финансовые показатели банка: по словам представителей банка, предварительно чистая прибыль по МСФО за 2015 год составит 1,6 миллиарда рублей, рентабельность собственного капитала - 19 процентов, а норматив Н1.0 – 19,7 процента.

"Банк планировал разместить выпуск в феврале-марте, по мере того, как будет позволять конъюнктура. Я думаю, он подождет до того, как с размещением выйдет кто-либо из крупных корпоративных эмитентов или госбанков, чтобы были бенчмарки, на основании которых можно было бы устанавливать прайсинг для инвесторов", - добавил он. (Елена Орехова.)