Сбербанк поможет Коксу погасить евробонды в 16г

Среда, 22 июня 2016 12:10 MSK
 

МОСКВА, 22 июн (Рейтер) - Тулачермет, входящий в Промышленно-металлургический холдинг (ПМХ), договорился со Сбербанком о получении кредита на $49,2 миллиона для погашения в июне еврооблигаций Кокса, также входящего в ПМХ, сообщила компания.

Тулачермет получил от Сбербанка кредит с погашением 28 декабря 2018 года по ставке не более 10 процентов годовых для предоставления займа Коксу на цели погашения задолженности перед Koks Finance, который в свою очередь погасит задолженность по еврооблигациям, говорится в сообщении компании.

В среду, 23 июня, Коксу предстоит погасить выпуск евробондов, размещенный в 2011 году в объеме $350 миллионов . Ранее Кокс дважды предлагал держателям бумаг этого выпуска обменять их на более длинные бонды, с погашением в 2018 году.

По итогам двух этапов обмена, в 2015 и 2016 годах, компания обменяла более 60 процентов короткого выпуска. Оставшийся в обращении объем еврооблигаций с погашением в июне составляет $134,306 миллиона.

В мае Кокс разместил еврокоммерческие бумаги (ECP) на $14,6 миллиона сроком 1 год под 12 процентов годовых в рамках программы ECP общим объемом $500 миллионов.

"Своевременное погашение короткого выпуска на фоне позитивного рыночного фона может оказать умеренное позитивное влияние на котировки остающегося в обращении выпуска еврооблигаций Кокса с погашением в 2018 году. Тем не менее, учитывая большой объем краткосрочной задолженности, выпуск будет продолжать котироваться на стрессовых уровнях", - считает Алексей Булгаков из Sberbank CIB.

Сейчас эти бумаги торгуются по 86,9 процента номинала с доходностью более 17 процентов годовых.

"По нашему мнению, оптимальных способом кардинального улучшения кредитного качества эмитента будут являться вливания в капитал со стороны или акционеров или сторонних инвесторов", - говорит Булгаков. (Кира Завьялова)