14 июля 2016 г. / , 14:58 / через год

UPDATE 1-ВЭБ предложил рекордный объем рублевых бондов после валютного размещения

(Добавлен комментарий аналитика)

МОСКВА, 14 июл (Рейтер) - Российская финансовая госкорпорация Внешэкономбанк решила предложить инвесторам на следующей неделе облигации еще на 20 миллиардов рублей, собрав накануне с более чем двукратным спросом книгу заявок на выпуск облигаций, номинированных в валюте, следует из материалов для инвесторов, оказавшихся в распоряжении Рейтер.

По оценке Рейтер, предложение рублевых бумаг ВЭБом имеет рекордный объем среди рыночного предложения облигаций на корпоративном рынке в 2016 году.

Согласно материалам для инвесторов, ВЭБ планирует на 19 июля, с 11.00 до 16.00 МСК, сбор заявок на биржевые облигации серии ПБО-001Р-04 объемом не меньше 20 миллиардов рублей и сроком обращения три года, без оферты.

Индикативная ставка купона составляет 10,50–10,75 процента годовых и соответствует доходности к погашению 10,78–11,04 процента годовых.

Предварительная дата размещения - 26 июля.

Рейтинги эмитента - “Ba1” по шкале Moody’s, “ВВ+” по шкале S&P и “BBB-” - по шкале Fitch.

Организаторы - Зенит, БК Регион и Sberbank CIB.

Ориентир доходности новых рублевых облигаций также содержит заметную премию - порядка 125 базисных пунктов к трехлетним облигациям Сбербанк-18, но справедливый уровень доходности для новых рублевых бондов ВЭБа находится в диапазоне 10,25-10,50 процента годовых, считает аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин:

“С валютными облигациями ВЭБ тоже выходил с большой премией, привлек большое внимание, а в итоге сильно понизили ставку”.

ВЭБ накануне закрыл книгу заявок на облигации серии ПБО-001Р-03 объемом $600 миллионов, установив ставку купона в размере 4,9 процента годовых и назвав эту сделку третьим успешным размещением облигаций на внутреннем долговом рынке.

По оценке Монастыршина, первоначальные индикативы ставки доходности валютных облигаций - 5,50-5,75 процента годовых, - предлагали около 100 базисных пунктов премии к кривой доходности обращающихся выпусков евробондов ВЭБа, а финальная ставка в 4,9 процента годовых - премию в 30 базисных пунктов.

ВЭБ испытывает трудности с выплатой внешних долгов из-за недоступности западных рынков и с капиталом на фоне большого объема проблемных активов, ожидая помощи от государства. На прошлой неделе банк сообщил, что получил госсубсидии в виде имущественного взноса в размере 73,8 миллиарда рублей из запланированных на этот год 150 миллиардов рублей на компенсацию затрат по выплатам внешнего долга на рынках капитала .

В первом квартале чистый убыток ВЭБа по международным стандартам отчетности составил 58,3 миллиарда рублей из-за отчислений в резервы против убытка в 9,5 миллиарда рублей годом ранее. (Елена Орехова)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below