ЦБ Китая опасается возникновения пузырей активов на долговом рынке

Среда, 24 августа 2016 17:21 MSD
 

ШАНХАЙ, 24 авг (Рейтер) - Китайский центробанк влил наличные средства на денежные рынки с помощью 14-дневных договоров РЕПО впервые с февраля, что отражает беспокойство чиновников о том, что рост уровня заёмных средств может спровоцировать появление "пузырей" на долговом рынке.

Аналитики говорят, что переход к более долгосрочным вливаниям и более высоким ставкам могут свидетельствовать, что Центробанк обеспокоен избыточностью краткосрочных заимствований на долговом рынке. Большую часть 2016 года Народный банк Китая стремился к более низкой семидневной ставке, проводя денежные вливания почти ежедневно.

По сообщению трейдеров, Народный банк Китая в среду влил 90 миллиардов юаней ($13,55 миллиарда) на денежные рынки с помощью семидневных соглашений РЕПО, а также 50 миллиардов юаней с помощью 14-дневных сделок РЕПО.

"Кажется, что Народный банк Китая дал банкам сигнал перестать опираться на краткосрочную ликвидность, вместо этого направляя внимание на более долгосрочную ликвидность",- написал Джонатан Шорт из NSBO в Пекине.

Основная тревога чиновников регулятора, утверждают аналитики, состоит в том, что увеличение доли привлечённых средств с помощью РЕПО и чрезмерная опора мелких банков на краткосрочную ликвидность угрожают обернуться созданием пузырей стоимости активов на долговом рынке и усугубляют системные риски банковского сектора.

Оригинал сообщения на английском языке доступен по коду (Натаниэль Таплин, Винни Чжоу, шанхайское бюро. Перевод и текст Марии Жук)