САММИТ РЕЙТЕР-ВТБ Капитал видит окно для новичков на рынке евробондов РФ в 17г

Среда, 14 сентября 2016 15:00 MSD
 

Кира Завьялова, Оксана Кобзева, Екатерина Голубкова

МОСКВА, 14 сен (Рейтер) - Исчезновение с рынка еврооблигаций попавших под санкции крупнейших заемщиков РФ открывает окно возможностей для новых, в том числе еще неизвестных инвесторам, эмитентов, желающих диверсифицировать источники фондирования и исчерпавших лимиты в российских банках, сказал в интервью Рейтер Андрей Соловьев, возглавляющий управление рынков долгового капитала в ВТБ Капитал.

В следующем году общий объем размещений российских евробондов будет существенно больше, считает он.

"Огромная дыра оставлена для инвесторов тем, что ряд российских эмитентов с именами, которые находятся в определенных списках, не могут выходить на рынок, их никто не будет покупать, и в этой ситуации кто-то частично их пытается заменить", - сказал Соловьев.

По его оценкам, при объеме размещений еврооблигаций в России в период с начала года в $6,5 миллиарда, погашений совокупно будет на $16 миллиардов.

"Остается очень большая дельта, и нужно куда-то эти деньги инвестировать. Спрос и предложение работают на российских эмитентов, поэтому даже такие компании, которых не знали на международном рынке, маркетируют три трансакции на рынке".

Бум российских размещений на рынке еврооблигаций пришелся на 2012-2013 год, когда инвесторы за два года проглотили свыше $100 миллиардов риска из России.

На этой неделе, после летнего затишья на рынке, проводят роуд-шоу дебютных выпусков сразу два эмитента из России – крупнейший частный банк РФ ФК Открытие и инвестиционная компания O1 Properties Бориса Минца . Кроме того, вторую сделку готовит портовый оператор Global Ports , дебютировавший на рынке еврооблигаций весной этого года.

"Когда мы привели (первый раз) Global Ports – когда никто вообще не знал, что это такое, – разброс индикаций был совершенно сумасшедший. От одного крупного иностранного инвестора пришло сразу 6 человек на встречу - road show сейчас packed, лучше, чем в 2013 году. Все слоты заняты – есть (российский) фильм "Наконец-то ты пришел", вот примерно так они и говорят".   Продолжение...