ПСБ и МСП банк размещают облигации на 7 млрд р под залог кредитов бизнесу, 10,47-10,75%, 2,23г

Вторник, 20 сентября 2016 15:33 MSD
 

МОСКВА, 20 сен (Рейтер) - Специализированное финансовое общество ПСБ МСБ
2015 проводит сбор заявок на участие в размещении облигаций класса А, объемом 7
миллиардов рублей и сроком до погашения 15 лет, обеспеченных портфелем рублевых
кредитов субъектам малого и среднего предпринимательства с фиксированной
ставкой.
    В материалах для инвесторов говорится, что это первая в РФ секьюритизация
портфеля кредитов малому и среднему предпринимательству. 
    Оригинатором портфеля МСБ является Промсвязьбанк. Согласно схеме сделки, СФО
приобретает у оригинатора портфель кредитов МСП, выпуская для финансирования
покупки облигации класса А и привлекая младший и субординированный кредиты у
Промсвязьбанка. В течение револьверного периода погашение облигаций не
производится, а денежные средства от погашения кредитов, направляются на покупку
новых кредитов у оригинатора, которая прекращается по истечении револьверного
периода.
    Залогом выступают денежные требования по диверсифицированному портфелю
кредитов МСП, в количестве более 5.300 кредитных договоров в залоге и уровнем
региональной диверсификации не более 10 процентов. Общий уровень кредитной
поддержки составляет 34,35 процента: младший кредит ПСБ - в размере не менее 30
процентов от первоначального портфеля кредитов, - и основной резервный фонд - в
размере не менее 4,26 процента от портфеля кредитов.
    Выпуск соответствует требованиям для включения в ломбардный список.
    Досрочное погашение предполагается в дату выплаты купона, следующую за
датой, в которую совокупная непогашенная номинальная стоимость облигаций станет
меньше 20 процентов от совокупной номинальной стоимости на дату окончания
размещения выпуска.
    Ниже следуют некоторые предварительные условия размещения, на основании
материалов для инвесторов:
    
 Эмитент                                                    СФО ПСБ МСБ 2015
 Ожидаемый кредитный рейтинг облигаций                     Ваа3 (sf) Moody's
 Обеспечение, млн р                                          не менее 10.000
 Объем эмиссии, млн р                                                  7.000
 Дата погашения                                                     26.06.31
 Выплата купона                                                е/м, 28 числа
 Револьверный период, лет                                                  2
 Ожидаемая дюрация, лет                                                ~2,23
 Ориентир ставки купона, прц годовых                             10,00-10,25
 Ориентир ставки доходности, прц годовых                         10,47-10,75
 Открытие книги заявок                                20 сентября, 10.00 МСК
 Закрытие книги заявок                                20 сентября, 17.00 МСК
 Размещение                                                      22 сентября
 Рег. номер                                           4-01-36503-R, 26.05.16
 Организатор                                                        МСП банк
 Со-организатор, агент по размещению                Промсвязьбанк
 
 (Елена Орехова)