Иностранные инвесторы выкупили почти 80% выпуска новых евробондов РЖД - ВТБ Капитал

Четверг, 29 сентября 2016 20:20 MSK
 

МОСКВА, 29 сен (Рейтер) - Почти 80 процентов выпуска новых еврооблигаций российской транспортной монополии РЖД, размещенных в четверг, скупили иностранные инвесторы, сказал Рейтер Андрей Соловьев, возглавляющий управление рынков долгового капитала в ВТБ Капитал, одном из организаторов сделки.

Сегодня РЖД разместила 4-летние еврооблигации в объеме $500 миллионов с доходностью 3,45 процента годовых.

"Было подано 210 заявок на общую сумму чуть более $4 миллиардов, таким образом, была 8-кратная переподписка", - сказал Соловьев.

"Инвесторы очень хотели купить бумагу, особенно узнав, что объем будет только $500 миллионов. Это создало так называемую scarcity value: ясно было, что всем не хватит, а инвесторы хотели получить хотя бы кусочек этой бумаги".

На инвесторов из Великобритании пришлось 28 процентов выпуска, континентальной Европы - 19 процентов, США - 16 процентов, Азии - 12 процентов. Российский спрос составил 23 процента.

"На спрос из России повлиял тот факт, что одновременно проходил выкуп евробондов в обращении. Тем, кто предоставлял бумаги к выкупу, отдавался приоритет при аллокации, то есть фактически мы не могли игнорировать русский спрос", - сказал Соловьев.

"Один из способов сейчас мотивировать инвесторов предъявить бумаги к выкупу, чего они, как правило, делать не хотят, - это пообещать им, что они получат привилегии при новом размещении".

Привлеченные в ходе размещения средства РЖД направит на финансирование выкупа евробондов в обращении в долларах и швейцарских франках с погашением в 2017 и 2018 годах.

"Значительная часть держателей старых бумаг, в основном долларового выпуска с погашением в 2017 году, переложились в новые евробонды", - сказал Соловьев.

В пятницу РЖД соберет заявки на второй транш евробондов, номинированных в рублях, сроком обращения 7 лет. Организация сделки поручена J.P. Morgan, ВТБ Капиталу и Sberbank CIB.

"Завтрашняя сделка по размещению еврооблигаций РЖД в рублях очень важна, так как очень долго рублевые евробонды не размещались, и ее успех откроет дорогу другим эмитентам в сегмент евробондов в рублях", - сказал Соловьев. (Кира Завьялова)