8 сентября 2016 г. / , 08:32 / год назад

ИНТЕРВЬЮ-РМК может разместить бонды в РФ в 16г, думает про Европу

* Компания может вернуться на рынок рублёвых бондов в 4 кв

* РМК ждёт оценки рейтинговых агентств, последний раз выходила на рынок публичного долга 5 лет назад

* Считает рынок евробондов привлекательным, так как получает валютную выручку

Наталья Шурмина

ЕКАТЕРИНБУРГ, 8 сен (Рейтер) - Русская медная компания (РМК) для оптимизации своего кредитного портфеля уже в этом году может вернуться на российский рынок облигаций, предложив инвесторам ценные бумаги на 6 миллиардов рублей, и обдумывает в будущем возможность выпуска евробондов ориентировочно на $300-500 миллионов.

Компания, которую контролирует бизнесмен и ее основатель Игорь Алтушкин, активно занимала средства на долговом рынке и у банков, сумев за 12 лет вырасти из переработчика медного лома до одной из крупнейших горнодобывающих компаний в России.

Вице-президент РМК по финансам и экономике Максим Щибрик сказал в интервью Рейтер, что компания до конца текущего года планирует получить кредитный рейтинг, чтобы иметь возможность выхода на западный рынок публичного долга и получить адекватную стоимость купона при размещении рублевых бондов.

“Если мнение, которое сложится у рейтинговых агентств о нас будет совпадать с нашим мнением, то в четвертом квартале мы вернемся на рынок российских бондов - это будет первый шаг”, - сказал Щибрик.

Сейчас в условиях избытка ликвидности новые выпуски облигаций на российском рынке пользуются повышенным спросом инвесторов. Предложение ценных бумаг было ограничено в последние два года, когда санкции закрыли российский рынок для иностранных инвесторов и повысили его стоимость для локальных.

Уровень ставок еще обеспечивает положительный доход над инфляцией, а горизонт инвестирования на ожиданиях смягчения процентной политики Центробанка удлиняется.

По словам Щибрика, в 2017 году РМК может приступить к работе с евробондами, чтобы увеличить средний срок консолидированной задолженности и получить доступ к более дешевому финансированию.

“Этот рынок может быть доступным для нас, он очевидно привлекательный для компании, так как наша выручка номинирована в иностранной валюте, а следовательно отсутствуют риски, связанные с девальвационными процессами”, - сказал топ-менеджер РМК.

“Мы не находимся под действием внешних санкций и ограничений, а на сегодня рынок евробондов российских эмитентов настолько сжался, что выход нового эмитента, такого как Русская медная компания, будет несомненно востребован, и мы можем получить хороший объем размещения ценных бумаг.”

“МЫ ГОТОВЫ”

РМК, чей чистый долг на конец прошлого года составлял $1,452 миллиарда, может вернуться на российский долговой рынок после пятилетнего перерыва, предложив инвесторам биржевые облигации, зарегистрированные на бирже еще в марте 2013 года.

По словам Щибрика, компания может разместить два выпуска трехлетних биржевых облигаций по 3 миллиарда рублей каждый.

“Мы потенциально готовы разместить оба облигационных выпуска на рынке в этом году... Напомню, что компания полностью погасила все ранее размещенные облигации. Сегодня на рынке нет обращаемых облигаций РМК”, - сказал Щибрик.

РМК в начале июня этого года погасила последний из присутствовавших на рынке выпуск пятилетних облигаций 4-й серии, которые обращались с купоном 14,5 процента годовых.

На рынок еврозаймов Русская медная компания выходила в 2005 году с выпуском ECP на $100 миллионов, который был погашен в декабре 2008 года. Теперь РМК может увеличить предложение до индикативного объема - $500 миллионов - и расширить базу инвесторов.

“Компания готова к размещению публичного долга на международных рынках с точки зрения подготовки отчетности, корпоративного управления и прочих требований. Мы стремимся привлекать дешевые кредитные ресурсы и с оптимизмом наблюдаем снижение стоимости финансирования в иностранной валюте”, - сказал вице-президент РМК.

По его словам, объем нового выпуска евробондов может составить $300-500 миллионов, а средства, полученные от займа, пойдут на рефинансирование долга.

Выручка группы РМК за 2015 год, рассчитанная по МСФО, выросла на 39 процентов в годовом сравнении до 74,9 миллиарда рублей.

Нормализованный показатель EBITDA (EBITDA (прибыль до уплаты налогов, процентов, износа и амортизации, курсовых разниц и чрезвычайных расходов) вырос в прошлом году на 54 процента до 26,3 миллиарда рублей.

РМК, чьи активы расположены в России и Казахстане, занимает третью позицию среди российских производителей меди, уступая в объемах Уральской горно-металлургической компании и Норникелю . Практически всю выпущенную продукцию компания отправляет на экспорт. (При участии Елены Ореховой в Москве. Редактор Андрей Кузьмин)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below