FACTBOX-Выкуп еврооблигаций российскими эмитентами в 2015 г

Понедельник, 27 июля 2015 14:38 MSD
 

МОСКВА, 27 июл (Рейтер) - Российские эмитенты продолжают выкупать с рынка публичный внешний долг, несмотря на рост с начала года и
возвращение цен на уровни годичной давности. 
    В 2014 году досрочное погашение долларовых бумаг было прерогативой экспортеров металлургической отрасли, имеющих большие запасы
ликвидности, выигрывавших от ослабления рубля и стремившихся  сократить долговую нагрузку и расходы на обслуживание долга. В текущем
году к ним присоединились компании из других секторов и банки, желающие или вынужденные оптимизировать свой долговой профиль или решать
проблему с капиталом.
    В пятницу второй по величине госбанк РФ ВТБ сообщил, что выкупит с рынка еврооблигации семи выпусков на сумму около $620 миллионов,
ранее объяснив свое желание выкупить бумаги тем, что их текущие уровни доходности не отражают в должной степени кредитное качество
эмитента, что делает выкуп "привлекательной инвестиционной возможностью" для банка .
    Результаты прошедших оферт свидетельствовали об отсутствии большого желания у инвесторов расставаться с бондами качественных
заемщиков, несмотря на предложенные премии, и о надежде на то, что розничные банки переживут тяжелый для них период стагнации бизнеса.
    Ниже следуют результаты прошедших и параметры объявленных оферт на выкуп еврооблигаций в 2015 году.
 Эмитент                     Период оферты            Выпуск       Погашение   Объем выпуска,  Цена выкупа, %  Выкуплено,  В обращении,
                                                                                    $млн          номинала        $млн         $млн
                                                                                                                           
 ВТБ                     16.07.2015-23.07.2015                     12.04.2017       2000           102,75       163,939       1836,06
 ВТБ                     16.07.2015-23.07.2015                     22.02.2018       750            102,0         68,935       629,07
 ВТБ                     16.07.2015-23.07.2015                     29.05.2018       2000           104,2        104,328       1409,2
 ВТБ                     16.07.2015-23.07.2015                     11.12.2017     500 AUD          100,0       79,155 AUD      420,8
 ВТБ                     16.07.2015-23.07.2015                     16.12.2016     600 CHF          100,0       143,15 CHF      456,9
 ВТБ                     16.07.2015-23.07.2015                     25.05.2018     300 CHF           97,0       71,84 CHF       228,2
 ВТБ                     16.07.2015-23.07.2015                     30.06.2035       1000            95,0         6,484         24,9
                                                                                                                           
 Банк Санкт-Петербург    29.06.2015-06.07.2015                     25.07.2017       100             98,0          18,3         81,7
                         29.06.2015-06.07.2015                     24.10.2018       101            100,0          7,3          93,7
                                                                                                                           
 Ренессанс Кредит        22.05.2015-28.05.2015                     31.05.2016       350             97,5           36          166,1
                                                                                                                           
 ХКФ-банк               20.04.2015 - 30.04.2015                    24.04.2020       500              95           214          229,4
                                                                                                                                 
 Fesco                  31.03.2015 - 08.05.2015                    02.05.2018       550           51/46**        128,903      421,097
                                                                   02.05.2020       325           50/45**        91,154       233,846
                                                                                                                                 
 Русский стандарт       23.03.2015 - 27.03.2015                    16.12.2015       200              95          12,242       187,758
                                                                   01.12.2016       200              80          11,712       188,288
                                                                   11.07.2017       525             100          14,67        399,435
                                                                                                                                 
 ТКС                    23.03.2015 - 27.03.2015                    18.09.2015       250            102,5         80,09        169,91
                                                                                                                                 
 Ренессанс кредит       11.03.2015 - 13.03.2015                    21.06.2018       150            79,25          48,5         101,5
                        11.02.2015 - 17.02.2015                    31.05.2016       350              73          19,195       244,505
                                                                                                                                 
 Вымпелком              03.03.2015 - 30.03.2015                    02.02.2016       500           102,875       235,678       264,322
                                                                   23.05.2016       600            104,75       334,219       265,781
                                                                   30.04.2018       1000            105         500,851       499,149
                                                                   02.02.2021       1000             96          349,43       650,57
                                                                   01.03.2017       500            99,75        151,357       348,643
                                                                   01.03.2022       1500           93,75        219,977      1280,023
                                                                   13.02.2019       600            90,75         28,935       571,065
                                                                   13.02.2023       1000           83,75         17,125       982,875
                                                                                                                                 
 Alliance Oil***        16.02.2015 - 13.03.2015                    11.03.2019       350              -           50,93        299,07
                                                                                                                                 
 Промсвязьбанк           04.02.2015 - 11.02.2015                   08.07.2016       200            99,125        23,988       165,064
                         04.02.2015 - 11.02.2015                   25.04.2017       400              97          53,457       293,841
                         04.02.2015 - 11.02.2015                   06.11.2019       600              85          33,09        451,45
                                                                                                                                 
 Северсталь             14.01.2015 - 04.02.2015                    26.07.2016       500             100          136,72       246,66
                        14.01.2015 - 04.02.2015                    25.10.2017       1000            97,5         84,67        563,36
                                                                                                                                 
 Евраз                  08.12.2014 - 12.01.2015                    10.11.2015       750          100,5/97,5      278,6          129
 ** первый ориентир цены выкупа действовал в течение первых 10 дней оферты
*** выкуп в рамках схемы реструктуризации выпуска с продлением срока обращения на 4 года 
    

 (Кира Завьялова)