FACTBOX-Выкуп еврооблигаций российскими эмитентами в 2015 г

Вторник, 15 декабря 2015 16:57 MSK
 

МОСКВА, 15 дек (Рейтер) - С начала 2015 года российские эмитенты досрочно выкупили с рынка еврооблигации на $5,4 миллиарда, или около
20 процентов номинального объема выпусков, на которые распространялись оферты. 
    В сложившихся кризисных условиях компании и банки стремятся или оказываются вынужденными оптимизировать свой долговой профиль или
решать проблему с капиталом. 
    Большой дифференциал между доходностью евробондов и стоимостью валюты на локальном рынке на фоне ее избытка стимулировал досрочно
гасить валютный долг даже те компании, которые не обладают лишней валютной ликвидностью, как экспортеры, и испытывают потребности в
рефинансировании. 
    По итогам оферты в декабре Евраз выкупит у держателей еврооблигации трех выпусков с погашением в 2017 и 2018 годах на сумму $549,98
миллиона, профинансировав выкуп за счет размещения нового выпуска на 5 лет объемом $750 миллионов. Дата расчетов - 18 декабря
.
    В целом, результаты прошедших оферт в 2015 году показали отсутствие большого желания у инвесторов расставаться с бондами качественных
заемщиков, несмотря на предложенные премии, и надежду на то, что розничные банки переживут тяжелый для них период стагнации бизнеса.
    Ниже следуют результаты прошедших и параметры объявленных оферт на выкуп еврооблигаций в 2015 году.
 Эмитент                     Период оферты            Выпуск       Погашение   Объем выпуска,  Цена выкупа, %   Выкуплено,   В обращении,
                                                                                    $млн          номинала         $млн          $млн
                                                                                                                             
 Евраз                   04.12.2015-11.12.2015                     24.04.2017      600,0           104,50         313,783       286,217
                         04.12.2015-11.12.2015                     24.04.2018      550,0           509,20         155,767       353,433
                         04.12.2015-11.12.2015                     27.04.2018      850,0           107,20         54,491        795,509
                                                                                                                             
 Ренессанс Кредит         19.11.2015-30.11.2015                    31.05.2016      350,0           100,775         39,88        106,14
                                                                                                                             
 ЕАБР                    12.11.2015-18.11.2015                     26.09.2020      500,0           102,125        203,67        296,33
                         12.11.2015-18.11.2015                     20.09.2022      500,0           98,625         164,19        335,81
                                                                                                                             
 ТМК                     29.10.2015-09.11.2015                     27.01.2018      500,0           103,25          91,18        408,82
                                                                                                                             
 Евраз/Распадская        29.10.2015-06.11.2015                     27.04.2017      400,0           100,00         166,182       185,50
                                                                                                                             
 ВТБ                     19.10.2015-27.10.2015                     12.04.2017      2000,0          103,25         149,522      1574,039
                         19.10.2015-27.10.2015                     22.02.2018      750,0           104,15         45,447        544,983
                         19.10.2015-27.10.2015                     29.05.2018      2000,0          105,50         104,938       1219,92
                         19.10.2015-27.10.2015                     13.10.2020      1000,0          103,05         60,601        826,96
                         19.10.2015-27.10.2015                     17.10.2022      1500,0           95,50         58,384       1412,116
                         19.10.2015-27.10.2015                     11.12.2017    500,0 AUD          102,0       47,581 AUD    373,184 AUD
                         19.10.2015-27.10.2015                     16.12.2016    600,0 CHF          102,0       129,400 CHF   300,950 CHF
                         19.10.2015-27.10.2015                     25.05.2018    300,0 CHF         101,50       50,130 CHF    168,030 CHF
                         19.10.2015-27.10.2015                     24.10.2024    350,0 CHF          92,0        67,015 CHF    255,485 CHF
                         19.10.2015-27.10.2015                     30.06.2035      1000,0           95,0           0,409        22,513
                                                                                                                             
 Промсвязьбанк           05.10.2015-14.10.2015                     06.11.2019      600,0            100,0         123,307       283,666
                         05.10.2015-14.10.2015                     30.07.2021     333,367           90,0          12,338        321,029
                                                                                                                             
 Uranium One             10.09.2015-17.09.2015                     13.12.2018       300             92,0          29,591        270,41
                                                                                                                             
 ВТБ                     16.07.2015-23.07.2015                     12.04.2017       2000           102,75         163,939       1836,06
                         16.07.2015-23.07.2015                     22.02.2018       750             102,0         68,935        629,07
                         16.07.2015-23.07.2015                     29.05.2018       2000            104,2         104,328       1409,20
                         16.07.2015-23.07.2015                     11.12.2017     500 AUD           100,0       79,155 AUD    420,80 AUD
                         16.07.2015-23.07.2015                     16.12.2016     600 CHF           100,0       143,15 CHF    456,90 CHF
                         16.07.2015-23.07.2015                     25.05.2018     300 CHF           97,0         71,84 CHF    228,20 CHF
                         16.07.2015-23.07.2015                     30.06.2035       1000            95,0           6,484         24,90
                                                                                                                             
 Банк Санкт-Петербург    29.06.2015-06.07.2015                     25.07.2017       100             98,0           18,3          81,70
                         29.06.2015-06.07.2015                     24.10.2018       101             100,0           7,3          93,70
                                                                                                                             
 Ренессанс Кредит        22.05.2015-28.05.2015                     31.05.2016       350             97,5            36          166,10
                                                                                                                             
 ХКФ-банк               20.04.2015 - 30.04.2015                    24.04.2020       500              95             214         229,40
                                                                                                                                   
 Fesco                  31.03.2015 - 08.05.2015                    02.05.2018       550            51/46**        128,903       421,097
                                                                   02.05.2020       325            50/45**         91,154       233,846
                                                                                                                                   
 Русский стандарт       23.03.2015 - 27.03.2015                    16.12.2015       200              95           12,242        187,758
                                                                   01.12.2016       200              80           11,712        188,288
                                                                   11.07.2017       525              100           14,67        399,435
                                                                                                                                   
 ТКС                    23.03.2015 - 27.03.2015                    18.09.2015       250             102,5          80,09        169,91
                                                                                                                                   
 Ренессанс кредит       11.03.2015 - 13.03.2015                    21.06.2018       150             79,25          48,5         101,50
                        11.02.2015 - 17.02.2015                    31.05.2016       350              73           19,195        244,505
                                                                                                                                   
 Вымпелком              03.03.2015 - 30.03.2015                    02.02.2016       500            102,875        235,678       264,322
                                                                   23.05.2016       600            104,75         334,219       265,781
                                                                   30.04.2018       1000             105          500,851       499,149
                                                                   02.02.2021       1000             96           349,43        650,57
                                                                   01.03.2017       500             99,75         151,357       348,643
                                                                   01.03.2022       1500            93,75         219,977      1280,023
                                                                   13.02.2019       600             90,75         28,935        571,065
                                                                   13.02.2023       1000            83,75         17,125        982,875
                                                                                                                                   
 Alliance Oil***        16.02.2015 - 13.03.2015                    11.03.2019       350               -            50,93        299,07
                                                                                                                                   
 Промсвязьбанк           04.02.2015 - 11.02.2015                   08.07.2016       200            99,125         23,988        165,064
                         04.02.2015 - 11.02.2015                   25.04.2017       400              97           53,457        293,841
                         04.02.2015 - 11.02.2015                   06.11.2019       600              85            33,09        451,45
                                                                                                                                   
 Северсталь             14.01.2015 - 04.02.2015                    26.07.2016       500              100          136,72        246,66
                        14.01.2015 - 04.02.2015                    25.10.2017       1000            97,5           84,67        563,36
                                                                                                                                   
 Евраз                  08.12.2014 - 12.01.2015                    10.11.2015       750          100,5/97,5        278,6        129,00
 ** первый ориентир цены выкупа действовал в течение первых 10 дней оферты
*** выкуп в рамках схемы реструктуризации выпуска с продлением срока обращения на 4 года 
        

 (Кира Завьялова)