22 октября 2012 г. / , 07:44 / через 5 лет

АНАЛИЗ-Банки потребрынка РФ пропустят вперед госбанки под гнетом регулирования

Оксана Кобзева

МОСКВА, 22 окт (Рейтер) - Российский рынок потребкредитования притормозит рост, столкнувшись с ужесточением требований ЦБР по резервам и капиталу, которые урежут банкам-монолайнерам прибыльность, но дадут фору госбанкам с их более дешевым фондированием и зачаточным состоянием бизнеса в этом сегменте.

Однако меры регулятора полезны для охлаждения пыла игроков, пристрастившихся к высокомаржинальному кредитованию, темпы роста которого подбираются к докризисным, угрожая новым “пузырем” на этом рынке и финансовой устойчивости банков, считают эксперты.

“Это позитивно для рынка – это своего рода заградительная мера, которая позволяет избежать ”пузыря“ в следующем году”, - говорит аналитик Moody’s Евгений Тарзиманов.

Годовые темпы прироста розничного кредитования, в котором почти две трети - потребкредиты, превышают 40 процентов. На 1 октября кредитный портфель населению превысил 7 триллионов рублей, увеличившись с начала года на 29,3 процента.

ЦБ опасаясь, что бурный рост розницы чреват для банков скрытыми рисками в виде проблем с просрочкой, запланировал двукратное повышение норм резервирования по необеспеченным потребкредитам. Помимо этого регулятор решил отбить у банков тягу к выдаче потребительских кредитов под высокие проценты, заставив платить за них капиталом .

“Меры достаточно жесткие, но ЦБ действует упреждающе, извлекая уроки из прошлого кризиса, до наступления которого кредиты населению росли 50-60 процентов в год. Сейчас наблюдается примерно такая же тенденция”, - говорит управляющий директор Экспобанка Владимир Мехряков.

По оценкам Fitch, закредитованность населения с 2008 года выросла почти в два раза: в среднем каждый работающий человек в России тратит 10 процентов своего ежемесячного дохода на выплаты по кредитам.

“В следующем году банки затормозят рост, столкнувшись с естественными ограничениями, связанными с возможностями фондирования и привлечения капитала, к которым добавится ужесточение регулирования”, - считает аналитик Raiffeisen Bank Глеб Шпилевой.

ОХЛАДИТЬ ПЕРЕГРЕВ

Резко сократившие бизнес в кризис 2008-2009 года игроки рынка потребкредитования, среди которых Хоум Кредит энд финанс банк, Русский стандарт, ОТП-банк, Восточный экспресс, Ренессанс Капитал, ТКС-банк, последние полтора года набрали обороты, практически отыграв падение.

За первую половину года, к примеру, Русский стандарт вырос на 24 процента, ХКФ-банк - на 30 процентов, ТКС-банк - на 57 процентов. Первые два банка управляют кредитным портфелем в объеме около 150 миллиардов рублей, ТКС-банк - порядка $1,1 миллиарда.

“В первую очередь, меры ЦБ ударят по специализированным банкам - это их хлеб, на этом фактически основан их бизнес”, - говорит Мехряков из Экспобанка.

Это снизит рост кредитования и их прибыльность, добавляет Тарзиманов, по подсчетам которого, ужесточения ЦБ могут “съесть” в среднем до 2 процентных пунктов достаточности капитала банков-монолайнеров.

“Позитивно это будет для тех, у которых хороший запас по капиталу – ОТП-банк, Джии Мани, ТКС-банк, у них достаточность капитала от 14 до 21 процента. У остальных банков меньше возможностей пройти этот процесс безболезненно”, - говорит он.

Русский стандарт и ХКФ-банк, которые еще в прошлом году щедро вознаграждали владельцев дивидендами, объясняя их рост избытком капитала, в октябре вышли на рынок субординированных евробондов для его пополнения.

Высокомаржинальные кредиты дают банкам заработать даже с учетом дорогих депозитов физлиц, которые стали для них одним из основным источников финансирования бизнеса, и повлияли на среднюю стоимостью денег на этом рынке, повысив уровень процентного риска у отдельных игроков.

У Русского стандарта эффективная процентная ставка по кредитным картам, на которые приходится больше половины портфеля, превышает 42 процента в рублях, по кредитам в торговых точках - 29 процентов, чистая процентная маржа - 18,7 процента на конец первого полугодия. Хоум Кредит ведет бизнес с эффективной ставкой более 35 процентов и маржой в 20 процентов, ТКС-банк - с эффективной ставкой выше 59 процентов и маржой более 40 процентов. В свою очередь, универсальные банки, в среднем, в РФ имеют маржу 4-5 процента.

ЦБР видит повышенные риски по кредитам, полная стоимость которых более 25 процентов в рублях и 20 процентов - в валюте.

“Мы хотим этим добиться следующего: мы считаем, что подобного рода кредитные продукты (потребкредиты с завышенной ставкой) должны в большей степени обладать признаками ростовщичества, а ростовщичество должно в большей степени осуществляться за счет собственных средств того, кто осуществляет подобного рода деятельность”, - говорил зампред ЦБР Михаил Сухов.

Русский стандарт, ХКФ-банк и ТКС-банк отказались комментировать последствия нововведений ЦБ для своего бизнеса.

ДОХОДНОЕ МЕСТО ПУСТО НЕ БЫВАЕТ

Однако на смену частным лидерам этого рынка, которые будут сдавать позиции, придут госбанки, мечтающие захватить свой кусок рынка более доходного по сравнению с корпоративным потребкредитования.

“Госбанки могут выиграть – они не попадают под заградительные меры по ставкам, имея более дешевые депозиты, и их бизнес по потребкредитам занимает небольшую долю в портфеле. Для них складывается хороший момент – занять ту долю, которую будут сдавать банки-монолайнеры, сбавляя обороты по наращиванию портфеля”, - говорит Тарзиманов.

На рынок POS-кредитования (в торговых точках продаж) в этом году вышел Сбербанк, на который приходится треть кредитного рынка РФ и почти половина вкладов физлиц, планируя стать одним из лидеров рынка с долей до 30 процентов . ВТБ запустил проект Лето-банк, который будет работать на рынке экспресс-кредитования.

Сбербанк лоббировал принудительное ограничение ставок по потребкредитам, считая, что они не должны превышать 40 процентов, говорил член правления Сбербанка Денис Бугров в прошлогоднем интервью Рейтер.

Но нынешними мерами ЦБ государственный “слон” не очень доволен, считая, что они приведут к росту ставок на рынке потребкредитования из-за перекладывания расходов на резервы на клиентов.

“Мы, конечно, приветствуем желание ЦБ навести порядок на этом рынке, но предлагаемые меры, на наш взгляд, неэффективны, они не решают проблемы (с потенциальным ростом просрочки)... а могут привести к удорожанию стоимости кредитов для населения и замедлению роста кредитования”, - сказал Бугров Рейтер.

Глава розничной “дочки” ВТБ, на балансе которой около 330 миллиардов рублей потребкредитов, Михаил Задорнов тоже не считает идею ЦБ удачной, но большого влияния на бизнес от ужесточения регулирования не видит.

“Для нас - это шаг хоть и неприятный с точки зрения финансового результата, но не критичный”, - сказал он.

С участием Екатерины Голубковой. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below