6 ноября 2012 г. / , 03:03 / через 5 лет

ПОВТОР-ВТБ поднимет Tier I выше 10% за счет "вечных" евробондов на $1,25 млрд

МОСКВА, 2 ноя (Рейтер) - Второй по величине госбанк ВТБ увеличит показатель достаточности капитала первого уровня как минимум до 10 процентов за счет доразмещения “вечных” евробондов на $1,25 миллиарда, сказал Рейтер источник в финансовых кругах.

На этой неделе ВТБ более чем удвоил свой дебютный выпуск бессрочных субординированных еврооблигаций, увеличив его объем до $2,25 миллиарда c $1 миллиарда, размещенного в июле . Второй транш на $1,25 миллиарда был размещен по цене 100,50 процента от номинала с доходностью 9,42 процента.

Капитал первого уровня обойдется банку в 9,5 процента на первые 10,5 лет.

“После этой транзакции ВТБ выйдет на уровень выше 10 процентов, насколько выше - тяжело сказать, поскольку наблюдается довольно значительный рост розничного и корпоративного портфелей именно во второй половине этого года”, сказал источник.

За счет первого транша “вечных” евробондов показатель достаточности капитала первого уровня банка увеличился, по его оценке, до 9,5 процента с 8,9 процента на конец второго квартала. К концу года ВТБ обещал показать 10 процентов.

“(Второй транш) увеличивает достаточность капитала примерно на те же пункты, что и первый (0,6 процентных пункта)”, - сказал источник.

ВТБ от комментариев отказался.

Аналитики Sberbank CIB считают, что сделка облегчит краткосрочное давление на коэффициент достаточности капитала первого уровня банка.

“Мы полагаем, что дополнительный транш может повысить этот коэффициент для ВТБ приблизительно на 70 базисных пунктов”,- пишут они.

Госбанк, которому необходим капитал для роста бизнеса, рассматривал вариант SPO от $2 миллиардов весной следующего года, и правительство запланировало продажу очередных 10-25,5 процента, в том числе через допэмиссию акций .

Банк ставил цель достаточности капитала первого уровня в 10-11 процентов за счет допэмиссии акций и “вечных” евробондов, но не указывал сроки ее достижения.

Гибридные инструменты в капитале банка не могут превышать 15 процентов от капитала первого уровня, и потенциала для этого экзотического инструмента в капитале ВТБ больше нет, считают аналитики Sberbank CIB.

”Вечные“ бонды и допэмиссия – это вещи невзаимосвязанные, так как ВТБ понимает, что у банка есть естественный ограничитель привлечения гибридных инструментов”, - сказал источник. (Оксана Кобзева, Екатерина Голубкова)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below