UPDATE 3-Сбербанк увеличил прибыль на 42% благодаря кредитному росту

Четверг, 28 марта 2013 18:49 MSK
 

(Добавлены комментарии топ-менеджмента)
    МОСКВА, 28 мар (Рейтер) - Крупнейший госбанк РФ Сбербанк 
увеличил чистую прибыль в четвертом квартале на 41,6 процента благодаря
доходам от роста кредитного портфеля и меньшим расходам на резервы, но не
смог справиться с издержками.
    Прибыль банка выросла до 85,1 миллиарда рублей с 60,1 миллиарда рублей
годом ранее, превысив ожидания аналитиков, которые прогнозировали 81,4
миллиарда рублей прибыли за квартал, следует из отчетности
банка по международным стандартам финансовой отчетности, опубликованной в
четверг.
    В 2012 году прибыль Сбербанка выросла на 10,1 процента до 347,9
миллиарда рублей.
    "Хорошая отчетность... Рынок не угадал с отчислениями в резервы -
стоимость риска за год почти достигла нуля, снизившись до 0,2 процента
кредитного портфеля и до 0,4 процентов за квартал, но мы по-прежнему
считаем, что столь высокие темпы роста кредитного портфеля не могут пройти
незамеченными для его качества, и риски ухудшения сохраняются", - говорит
аналитик Газпромбанка Андрей Клапко.
    Акции банка в четверг выросли на 1,8 процента, в то время как индекс
ММВБ поднялся лишь на 0,5 процента.
    Расходы банка на резервы под обесценение кредитов снизились до 10,9
миллиарда рублей в четвертом квартале с 15,6 миллиарда рублей за тот же
период 2011 года.
    Чистая процентная маржа банка в четвертом квартале осталась на уровне
третьего - 6,2 процента, но в целом за 2012 год снизилась до 6,1 процента с
6,4 процента в 2011 году. Чистый процентный доход банка вырос на 25,6
процента благодаря увеличению кредитного портфеля, рост комиссионных
доходов составил 21,0 процента.
    "Неплохая отчетность, прибыль выше ожиданий в основном за счет низких
отчислений в резервы, но опережающими темпами растут расходы... Из
положительного - банку удалось удержать маржу на уровне третьего квартала",
- согласен Михаил Шлемов из ВТБ Капитала.
    Клапко добавляет, что банку удалось компенсировать рост ставок
фондирования повышением ставок размещения, но его также разочаровал рост
издержек, которые серьезно поднимаются уже несколько последних отчетных
периодов.
    Операционные расходы группы выросли на 32,1 процента за год на 34,5
процента за квартал, что банк объяснил инвестициями в IT и филиалы и
увеличением издержек на персонал, в том числе из-за приобретения Denizbank.
    Сбербанк увеличил кредиты компаниям (до вычета резервов) на 16,1
процента в 2012 году, населению - на 43,2 процента без учета турецкого
Denizbank и австрийского Sberbank Europe AG, приобретенных в 2012 году, с
которыми рост составил 31,6 процента и 57,1 процента соответственно.
    Доля неработающих кредитов (NPL) в 2012 году сократилась до 3,2
процента с 3,4 процента в третьем квартале с 4,9 процента годом ранее из-за
выбытия крупного неработающего кредита, по которому были списаны резервы.
    Финансовый директор Сбербанка Александр Морозов сказал в ходе
телефонной конференции, что консолидация Denizbank и Sberbank Europe
повлияли на коэффициент покрытия просрочки по розничным кредитам резервами,
опустив его ниже 100 процентов, но госбанк считает новый уровень
"консервативным".
    Прогноз стоимости риска на этот год пока остается прежним - около
0,80-0,85 процента кредитного портфеля, говорит Морозов, объясняя, что рост
отчислений, возможно, будет связан с тем, что по отдельным продуктам, в
частности, кредитным картам, потребуется больше провизий из-за ухудшения
качества.
    
    КРЕДИТНЫЙ СПАД
    Сбербанк ждет в этом году улучшения ситуации с ликвидностью и снижения
ставок, как по кредитам, так и по депозитам из-за снижения спроса на
кредиты.
    "Мы сейчас наблюдаем некоторое снижение ставок на рынке... Это позволит
нам поддержать нашу маржу в русле прогнозов", - сказал Морозов.
    В декабре Сбербанк давал прогноз чистой процентной маржи на этот год в
5,8-6,0 процента.
    "Очевидно, что в этом году существенно снизился качественный спрос на
кредитование со стороны компаний на фоне открывшегося рынка еврооблигаций и
общего снижения инвестиционного спроса со стороны крупных компаний...
поэтому ситуация с ликвидностью выглядит лучше, чем ожидалось", - сказал
Морозов.
    По его словам, темпы роста корпоративного портфеля Сбербанка в начале
года существенно отстают от его ожиданий.
    В этом году Сбербанк ждал снижения темпов роста кредитов компаниям до
13-15 процентов.
    Морозов сказал, что Сбербанк может пересмотреть прогноз увеличения
розничного кредитования, если рынок будет выше ожиданий, несмотря на
охлаждающие меры Центробанка, предпринятые в этом году.
    Турецкий банк также добавил роста портфелю ценных бумаг Сбербанка,
увеличив его на 125,5 миллиарда рублей за счет бумаг, выпущенных
правительствами иностранных государств, и с момента приобретения - конца
третьего квартала - заработал 3,9 миллиарда рублей прибыли.
    Sberbank Europe (бывший VBI), напротив, пока приносит Сбербанку убытки
, которые выросли с момента его приобретения в феврале 2012
года до 8 миллиардов рублей к концу года с 4,8 миллиарда рублей в третьем
квартале.
    Старший вице-президент Антон Карамзин сказал, что Сбербанк интересуется
покупкой розничного бизнеса Citigroup в Турции.
    По его словам, речь идет не о сделке слияния и поглощения, а о
возможности покупки отделений.
    "Мы находимся на ранней стадии переговоров", - сказал он.
    Уровень достаточности капитала первого уровня Сбербанка упал до 10,4
процента из-за приобретений Denizbank и Sberbank Europe.
    Морозов сказал, что достаточность капитала в 10,5 процента - это
минимальный уровень, который необходим банку для развития бизнеса, и в этом
году банк надеется его улучшить, не планируя выпуска гибридных инструментов
для его пополнения.
    По его словам, Сбербанк выполняет расчетные Базельские нормативы по
капиталу, которые хочет ввести ЦБ, но, на его взгляд, ни банковская
система, ни сам регулятор с точки зрения контроля к переходу на них с 1
октября не готов.

    Основные показатели Сбербанка (в млрд руб, где не указано иное):
    
 Показатель                        IV кв 12   IV кв 11     2012      2011
 Операционный доход                  262,5      199,7     920,8     736,3
 Чистый процентный доход             201,0      159,0     704,8     561,0
 Операционные расходы                144,1      107,1     451,4     341,8
 Резервы под обесценение кредитов    -10,9      -15,6     -21,6      +1,2
 Чистая прибыль                      85,1       60,1      347,9     315,9
 ROE                                 23,8%      27,6%     24,2%     28,0%
 Процентная маржа                    6,2%       6,5%       6,1%      6,4%
 Cost/income                         46,7%      44,5%     49,0%     46,4%
    
 Показатель                            31 дек 12  31 дек 11
 Активы                                 15.097,4   10.835,1
 Кредиты юрлицам                         8.227,8    6.576,6
 Кредиты физлицам                        2.836,5    1.805,6
 Резервы под обесценение кредитов          565,0      662,5
 Ценные бумаги                           1.969,7    1.625,8
 Средства физлиц                         6.983,2    5.726,3
 Средства юрлиц                          3.196,1    2.205,8
 Собственные средства                    1.623,8    1.268,0
 Капитал первого уровня                  10,4%      11,6%
 Общий капитал                           13,7%      15,2%
 
 (Оксана Кобзева)