UPDATE 2-Квартальная прибыль Сбербанка оказалась лучше прогнозов

Среда, 30 ноября 2011 11:41 MSK
 

(добавлены детали отчетности банка, комментарии аналитиков)
    МОСКВА, 30 ноя (Рейтер) - Чистая прибыль Сбербанка РФ (SBER.MM: Котировки) (SBRCY.PK: Котировки) в 
третьем квартале 2011 года оказалась лучше прогнозов аналитиков, показав рост в 
1,7 раза до 79,7 миллиарда рублей несмотря на влияние отрицательной переоценки 
портфеля ценных бумаг, сообщил банк в среду.
    Опрошенные Рейтер аналитики ждали квартальную прибыль в размере 75,7 миллиарда 
рублей [ID:nMSE7AR0PH].
    "Сильные результаты, порадовало, что не было сильного влияния от волатильности 
на финансовых рынках - все показатели по ценным бумагам оказались лучше ожиданий", 
сказал аналитик JP Morgan Алекс Кантарович. По его словам, основной рост прибыли 
банку принесли процентные доходы.
    Аналитик Газпромбанка Андрей Клапко считает позитивными моментами в отчетности 
банка падение уровня просроченной задолженности (NPL) и умеренный рост 
операционных расходов - на 1 процент по сравнению со вторым кварталом.
    Сбербанк отразил в составе собственных средств потери по ценным бумагам в 
размере 13,8 миллиарда рублей из-за переоценки портфеля, предназначенного для 
продажи, из-за сильной волатильности на финансовых рынках.
    По подсчетам Клапко из Газпромбанка, в третьем квартале отрицательная 
переоценка портфеля ценных бумаг для продажи составила 43,5 миллиарда рублей.
    "Это нереализованные убытки, скорее всего, частичное восстановление произошло 
уже в четвертом квартале", - сказал он.
    После публикации отчетности акции Сбербанка балансировали около цены закрытия 
вторника, показывая небольшое снижение, к 11:35 МСК их снижение составляло 1,33 
процента.
    ВОЗВРАТ К РЕЗЕРВИРОВАНИЮ
    Основной причиной роста чистой прибыли Сбербанк считает увеличение 
операционных доходов и восстановление резервов под обесценение кредитного 
портфеля.
    В третьем квартале банк возобновил отчисления в резервы, которые составили 5,4 
миллиарда рублей, после того как в течение двух кварталов показывал их 
восстановление. В итоге, за январь-сентябрь банк восстановил резервы на 16,8 
миллиарда рублей против расходов в 150 миллиардов рублей за тот же период прошлого 
года.
    Чистая процентная маржа выросла в третьем квартале на 0,2 процентного пункта 
до 6,7 процента с 6,5 процента во втором квартале, в том числе, из-за снижения 
стоимости заемных средств.
    Соотношение расходов к доходам (cost/income) за девять месяцев увеличилось до 
45,7 процента с 40,5 процента годом ранее.
    Чистые доходы банка от операций с ценными бумагами за январь-сентябрь 
снизились на 73,1 процента до 5,6 миллиарда рублей. В третьем квартале убыток 
банка от торговых операций и переоценки портфеля составил 1,7 миллиарда рублей.
    За девять месяцев банк отразил отрицательную переоценку ценных бумаг, 
имеющихся в наличии для продажи, в размере 39,7 миллиарда рублей.
    На 30 сентября портфель банка на 46,9 процента состоял из ОФЗ, корпоративные 
бонды занимали 31,5 процента.
    Все вложения группы в ценные бумаги, выпущенные иностранными государствами и 
компаниями, составляют менее 3 процентов портфеля и относятся к странам ее 
присутствия, но долговых бумаг европейских государств и компаний среди них нет, 
отмечает банк.
    С начала года кредитный портфель компаниям вырос на 17,4 процента, физлицам - 
на 20,7 процента. Совокупный портфель банка за последний квартал прибавил 9 
процентов.
    Уровень просроченной задолженности по кредитам крупнейшего госбанка РФ в 
третьем квартале 2011 года снизился до 6,1 процента с 6,6 процента во втором 
квартале 2011 года.
    Некоторые показатели Сбербанка (в миллиардах рублей, если не указано иначе):
                                  III кв 11г   III кв 10г   9 мес 11г   9 мес 10г
 
   Чистая прибыль                    79,7         45,3        255,8       109,6 
   Чистый процентный доход          147,9        116,7        416,8       360,7
   Операционный доход               194,5        163,7        566,1       483,0 
   Расходы                           89,3         67,3        254,2       195,7 
   Расходы на резервы                -5,4        -39,7        +16,8      -150,0 
   Процентная маржа                  6,7%         6,1%         6,5%         6,5%
   Рентабельность активов            3,4%         2,3%         3,8%         1,9%
   Рентабельность капитала          27,6%        20,3%        31,5%        17,3% 
 
                                  30 сен 11     31 дек 10 
   Кредиты  юрлицам                 5.718,3       4.872,2 
   Кредиты физлицам                 1.593,2       1.319,7 
   Резервы по кредитам                658,7         702,5 
   Портфель ценных бумаг            1.526,4       1.823,6 
   Активы                           9.545,5       8.628,5 
   Средства физлиц                  5.258,5       4.834,5 
   Средства юрлиц                   1.968,3       1.816,7 
   Капитал                          1.180,1         987,2
    (Оксана Кобзева. Редактор Дмитрий Антонов)