26 апреля 2011 г. / , 16:22 / через 6 лет

UPDATE 1-Чистая прибыль Вертолетов России выросла в 1,5 раза в 10 г

(Добавлены подробности по всему тексту, детали IPO, оценка рынка в третьей части текста)

МОСКВА, 26 апр (Рейтер) - Авиастроительный холдинг Вертолеты России, объявивший во вторник диапазон цены акций в ходе IPO, увеличил чистую прибыль по международным стандартам в 1,5 раза до 5,84 миллиарда рублей в 2010 году, говорится в меморандуме, подготовленном компанией к размещению.

Консолидированная выручка холдинга выросла на 42 процента до 67 миллиардов рублей, говорится в документе.

По отчетности “проформа”, выручка в 2010 году составила 81,3 миллиарда рублей, чистая прибыль - 6,2 миллиарда.

Отчетность “проформа” учитывает эффект от консолидации на балансе Вертолетов России компании Роствертол в январе 2010 года.

Скорректированный показатель EBITDA компании вырос в 2010 году на 27 процентов до 11,8 миллиарда рублей. Компания корректирует EBITDA, учитывая амортизацию основных средств и включая доли в прибыли “дочек”.

Вертолеты России прогнозируют рост показателя EBITDA в 2011 году на 18 процентов до $579 миллионов, говорили ранее источники Рейтер на финансовом рынке.

Общая сумма заимствований компании составляет 46,4 миллиарда рублей, в том числе 25,5 миллиарда рублей краткосрочного долга, при этом на счетах компании находится 17,7 миллиарда рублей денежных средств и их эквивалентов. Таким образом, чистый долг составляет 28,4 миллиарда рублей.

ПЛЮС ОПЦИОН

Диапазон размещения акций и GDR холдинга Вертолёты России в ходе IPO определен в $19-25, сообщила компания во вторник утром. Это подразумевает оценку компании в $1,805-2,375 миллиарда до размещения. Компания начала премаркетинг 12 апреля, прайсинг ожидается 11 мая [ID:nRXE73P17O].

В ходе размещения с привлечением на сумму более $500 миллионов будут предложены существующие акции, в том числе в форме GDR, основного владельца Оборонпрома, а также допэмиссия объемом до $250 миллионов в форме расписок.

Кроме того, в ходе IPO будет размещен пакет акций Вертолетов России, находящихся на балансе одного из организаторов IPO компании ВТБ-Капитал, говорится в проспекте.

Менеджмент Оборонпрома имеет опционы в размере около 1,5 процента акций Вертолетов России, эти акции и будут продаваться через IPO, сказал Рейтер источник на финансовом рынке.

Всего, по словам источников, компания может разместить до 30 процентов от увеличенного капитала.

Вертолеты России созданы в 2006 году как 100-процентная дочерняя компания корпорации ОПК Оборонпром. В объединение интегрированы практически все вертолетостроительные предприятия РФ: разработчики вертолетов и серийные изготовители винтокрылых машин и комплектующих изделий, а также предприятия, обеспечивающие послепродажную поддержку.

На рынке уже обращаются акции входящих в холдинг Казанского вертолетного завода KHEL.MM, Улан-Удэнского авиационного завода UUAZ.MM и Роствертола RTVLI.RTS.

ВЕРТОЛЕТЫ ИЗ РОССИИ

Вертолеты России делают ставку на стабильно растущий рынок, доказывает компания в меморандуме.

В портфеле заказов компании твердые контракты на 351 вертолет с поставкой до 2013 года, 20 процентов из которых - коммерческие заказы и 80 процентов - оборонные.

Мировой рынок вертолетов, по данным консалтинговой компании Frost and Sullivan (F&S), на которые ссылаются Вертолеты России в проспекте, вырастет в 2011-2020 годах на более чем на 70 процентов до $15,2 миллиарда в деньгах и на 30 процентов до 2.524 в единицах техники.

В 2011 году в мире будет продан 1.951 вертолет на сумму $8,1 миллиарда, в среднем рынок в деньгах будет расти на 6,1 процента в год.

Приоритетными для Вертолетов России являются рынки РФ (среднегодовой рост рынка 8,3 процента, в 2011-2020 годах будет продано вертолетов на $38,2 миллиарда), Китая (10 процентов роста в год, продажи на $20,2 миллиарда), Индии (5,6 процента роста, $27,6 миллиарда) и Бразилии (продажи на $13,4 миллиарда).

Сейчас компания занимает около 85 процентов рынка вертолетов РФ и СНГ и 13,5 процента мирового рынка, говорится в документе.

На долю рынка РФ приходится 28,5 миллиарда рублей выручки по МСФО (42,4 процента), экспортные продажи - 38,6 миллиарда рублей (57,6 процента).

Компания в течение ближайших лет планирует увеличить долю в выручке от поставок на внутренний рынок до 70-75 процентов, говорили ранее источники Рейтер.

Почти 80 процентов выручки составляют сейчас оборонные заказы (47,9 миллиарда рублей), доля коммерческих - 20 процентов (19,3 миллиарда рублей).

Эксперты подтверждают, что на вертолетном рынке сейчас существует неудовлетворенный спрос и производители продают все, что производится [ID:nRXE73P17O].

Ольга Попова, Глеб Столяров. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below