ПOBTOP-Райффайзенбанк и Россельхозбанк разместили облигации под 13,5%

Среда, 10 декабря 2008 6:11 MSK
 

 МОСКВА, 9 дек (Рейтер) - Райффайзенбанк и Россельхозбанк (РСХБ) разместили облигации на 
10 миллиардов рублей каждый со ставкой купона 13,50 процента годовых на первые три года 
обращения. 
Аналитики подозревают банки в обмене облигациями с целью рефинансирования займов в ЦБ РФ.
 На технический характер размещений указывает отсутствие пре-маркетинга, большой объем 
выпусков и минимальное количество заключенных сделок:
 В соответствии с информацией на Терминале Рейтер RU0A0JQ1K7=MM, объем размещения 
облигаций 
Райффайзенбанка к 14.18 МСК составил 10 миллиардов рублей, было заключено 2 сделки.
 Россельхозбанк разместил облигации в полном объеме к 14.44 МСК RU0A0JQ1H3=MM, было 
заключено 4 сделки.
 "Вполне вероятно, размещение носило характер обмена выпусками. Райффайзенбанк взял 
облигации РСХБ, а РСХБ - облигации Райффайзена. После этого они заявятся с этими бумагами в 
Банк России и получат ликвидность (под их залог)", - сказал Рейтер аналитик Банка Москвы 
Леонид Игнатьев.
 "Ничего плохого в обмене облигациями между банками я не вижу... банки создали себе 
возможность привлечь рефинансирование в ЦБ РФ. Подобные схемы использовались и раньше, это 
еще один пример", - сказал Владимир Брагин из Инвестбанка Траст.
 ВТБ, который выступал организатором размещения облигаций РСХБ, от комментариев отказался. 
Райффайзенбанк и РСХБ не стали комментировать схему размещения.
 Источник в банковских кругах сказал Рейтер, что своеобразный обмен был произведен и в нем 
участвовали три банка - ВТБ (VTBR.MM: Котировки), Райффайзенбанк и РСХБ.
 Эмитент                              Райффайзенбанк-4        РСХБ-5
 Объем эмиссии                        10,0 млрд р             10,0 млрд р
 Дата начала размещения               09.12.08                09.12.08
 Срок обращения                       5 лет                   10 лет
 Цена размещения                      номинал                 номинал
 Выплата купона                       2 раза в год            2 раза в год
 Ставка купона                        1-6 купоны - 13,5%      1-6 купоны - 13,5%
                                      7-10 купоны - эмитент   7-20 купоны - эмитент
 Оферта                               3 года (номинал)        3 года (номинал)
 Регистрация займа                    05.05.08                05.02.08 
 Российский премьер Владимир Путин  в ноябре предложил расширить практику технических 
размещений облигаций  крупнейших российских компаний, когда бумаги выкупает узкий круг 
банков, что является своеобразной формой кредитования, и заявил, что Центральный банк РФ 
"должен" принимать в залог такие выпуски облигаций при рефинансировании банков 
[ID:nKA209757].
Первопроходцами подобных схем в прошлом году стали банки, которые в условиях нехватки 
ликвидности выкупали облигации друг у друга, а потом под залог этих бумаг привлекали 
рефинансирование ЦБ РФ. Аналитики  подозревали в этом Газпромбанк и ВТБ (VTBR.MM: Котировки), а также 
Номос-банк и  банк Союз, Банк Москвы MMBM.MM и ВТБ 24, которые при размещении выкупили 
облигации друг друга. 
 (Елена Фабричная. Редактор Антон Зверев)