Украинский Интерпайп предлагает выкуп евробондов по 47-55% номинала

Четверг, 11 декабря 2008 13:56 MSK
 

МОСКВА, 11 дек (Рейтер) - Украинский производитель трубной и колесной продукции Интерпайп предлагает выкуп евробондов с погашением в 2010 году объемом $200 миллионов по 47-55 процентов номинала до 23 декабря и просит смягчить ковенанты, пишет инвестбанк Траст в обзоре в четверг.

Мировой финансовый кризис ударил по украинским металлургам, снизив спрос на их продукцию на зарубежных рынках, а доходность евробондов выросла в разы, пока инвесторы бегут в качественные активы

"Учитывая текущие уровни цен / доходности евробондов эмитентов стран СНГ предложение Интерпайпа о выкупе бумаг Interpipe 10 по цене 47,0-55,0 процентов от номинала выглядит весьма привлекательно", - говорится в обзоре.

Цена выкупа будет определена 15 декабря, пишут аналитики.

В конце ноября международное рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг до "B" с "B+" с негативным прогнозом, отмечая, что снижение рейтинга отражает экспортную ориентацию компании, финансовые показатели которой пострадают от резкого падения цен на сталь [ID:nMSE4AQ0UP].

Собрание держателей бондов Интерпайпа 5 января рассмотрит также запрос о смягчении ковенант - ограничение на соотношение "консолидированный долг/EBITDA" может быть пересмотрено с 3,5х до 4,5х, а в состав "разрешенной задолженности", привлечение которой разрешено сверх установленного ограничения, Интерпайп хочет включить недавно привлеченный кредит под гарантии экспортного кредитного агентства SACE на $344 миллиона.

За согласие на изменение ковенант Интерпайп предлагает комиссию в размере 1,5 процента в случае, если согласие дано до 23 декабря (день расчета по выкупу евробонда), и 0,5 процента, если после этой даты.

Российские компании также выкупают с рынка свои короткие бумаги - РенКап выкупил $76 миллионов из своих LPN c погашением в 2010 году на $300 миллионов [ID:nMSE4B7188]

(Дмитрий Сергеев)