BONDS-Новости долгового и денежного рынков РФ

Понедельник, 17 сентября 2012 13:09 MSK
 

МОСКВА, 13 сен (Рейтер) - Ниже представлены данные по ситуации на локальном и мировом
рынках, новости долгового и денежного рынков, опубликованные в Рейтер и других информационных
лентах в течение сегодняшнего дня и накануне, рекомендации аналитиков крупных банков и
инвесткомпаний в РФ. Коды в Терминале Рейтер приводятся в конце сводки.
    
    IPO СБЕРБАНКА: Сбербанк будет собирать заявки в рамках SPO 17-19 сен, но может закрыть книгу
в любой момент. Банк надеется на участие в SPO азиатских инвесторов и надеется привлечь около $5
млрд от SPO 7,6 прц акций.
    Диапазон цен не предполагает существенного дисконта к рынку, что выглядит позитивным
фактором, с точки зрения кредитного качества новость нейтральная, пишут аналитики БКС.
    Принимая во внимание высокую потребность банковской системы в капитале, в случае успешного
размещения другие представители банковского сектора (например, ПСБ) могут также выйти на
"первичку", считают аналитики Райффайзенбанка.
    Финансовый профиль Сбербанка является самым сильным среди российских банков, считают
аналитики Уралсиба, рекомендуя еврооблигации как альтернативу суверенным бондам, спрэд к которым
достигает 150–160 б.п. По их оценке, в последние месяцы спрэд евробондов Сбербанка (270–305 б.п.
к среднерыночным свопам) к выпускам ВЭБа (265–280 б.п. к среднерыночным свопам) на длинном
участке кривой расширился с нулевого значения до 25 б.п.:
    "Фундаментально финансовый профиль Сбербанка выглядит, с нашей точки зрения, сильнее, и мы
рекомендуем воспользоваться расширением спреда для приобретения более качественного актива с
более высокой доходностью".

    ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК: Репо ЦБР 1 дн: размещено размещено 95,63 млрд р под 5,66 прц на заявки от
5,55 прц.

    Ставка MosPrime overnight - 5,88 прц, на 3 мес. - 7,16 прц.
    
    Ставки рублевых кредитов overnight выросли до 5,70-6,19 процента годовых. 
    Совокупный отток средств из финансовой системы в результате выплат в понедельник страховых
взносов в ПФР и фонды социального и обязательного медицинского страхования и в четверг - НДС
(треть начисленного по итогам второго квартала налога) может составить около 500 млрд р,
подсчитали аналитики Атона, ожидая роста ставок МБК, если правительство не ускорит исполнение
расходной части бюджета, которое пока отстает от годовой росписи.
    Вряд ли налоги станут для рынка большой проблемой, но и упасть ставкам ниже 5,50-6,00 прц
они не дадут, считают аналитики ING.
    
    Совокупный объем средств на корсчетах и депозитах банков в ЦБ составляет 846,9 млрд р,
накануне - 868,7 млрд р.
    
    РУБЛЬ: Рубль подешевел, сохраняет тренд на укрепление из-за спроса на рисковые активы на
мировых рынках, налогового периода в РФ и предстоящего SPO Сбербанка.
    
   Доллар близок к минимуму семи месяцев к валютной корзине на фоне агрессивных стимулирующих
мер ФРС США.
    
    ВНЕШНИЕ РЫНКИ: Сальдо торгового баланса еврозоны в июле 2012 года составило плюс 15,6
миллиарда евро по сравнению с плюс 13,6 миллиарда евро месяцем ранее.
    
    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ: Крупнейший по числу магазинов российский продуктовый ритейлер Магнит
 поднял верхнюю границу прогноза роста выручки на 2012 год до 32 процентов, планиурует
капвложения в 2012 году в размере $1,6-1,7 млрд р.
    
    Пивоваренный концерн Carlsberg объявил о начале принудительного выкупа 3,12
процента акций российской компании Балтика по ранее предложенной цене 1.550 рублей за
акцию.
        
    Мечел может продать часть гигантского угольного месторождения Эльга в Якутии, сказали Рейтер
знакомые с ситуацией источники в пятницу.
        
    ПЛАНЫ, ПАРАМЕТРЫ, РЕГУЛИРОВАНИЕ: Уральский банк реконструкции и  развития, входящий в группу
Русская медная компания, планирует на период с 24 по 26 сентября сбор заявок на участие в
размещении биржевых облигаций 1-й серии объемом 2,0 млрд р. Диапазон ставки купона составляет
12,25-12,75 процента годовых и соответствует доходности 12,63-13,16 процента годовых к оферте
через 1 год.
    
    Ренова-Стройгруп, девелоперское направление группы компаний Ренова, конечным бенефициаром
которой является Виктор Вексельберг, планирует на конец сентября-начало октября размещение
облигаций 2-й серии объемом 5,2 миллиарда рублей и сроком обращения 3 года. Диапазон ставки
купона составляет 13,25-13,75 процента годовых и соответствует доходности 13,69-14,22 процента
годовых к оферте через 1,5 года.
    
    Девелоперская группа ЛСР , одна из крупнейших в России, разместила
пятилетние облигации на 3 млрд р для рефинансирования долга и финансирования инвестпроектов
. Объем заявок со стороны инвесторов на конкурсе составил 5,5 млрд р: от
инвесторов было подано 159 заявок, удовлетворено в общей сложности - 87.
    
    РЕСО-гарантия планирует открыть 21 сентября книгу заявок на выпуск облигаций серии 02
объемом 5 млрд р, ориентир по ставке купона составляет 8,7–9,0 прц и соответствует доходности к
к годовой оферте 8,89–9,20 прц.
    Учитывая, как прошло дебютное размещение эмитента в начале сентября, ориентиры по новому
выпуску, на первый взгляд, представляют интерес и по нижней границе диапазона, пишут аналитики
Уралсиба.

    
    КОДЫ В ТЕРМИНАЛЕ РЕЙТЕР:
 Новости долгового рынка                             Торги госбумагами РФ                 
 Календарь аукционов госдолга в                      Торги облигациями                     
 США, Японии и ряде стран Европы                     субъектов РФ             
 Макроэкономическая статистика РФ                    Торги корпоративными                  
                                                     облигациями              
 Календарь денежного рынка РФ                        Торги суверенными                       
                                                     еврооблигациями          
 Календарь ОФЗ-ОБР                                   Торги корпоративными                   
                                                     еврооблигациям                         
 Календарь корпоpaтивных облигаций                   Общая информация о                     
                                                     евробондах               
 Календарь субфедеральных займов                     Кривые доходностей                  
 Главные новости                                     Ставки NDF                         
                                                                                         
 Мировая экономика                                   Ставки IRS               <RUBIRS
 Центральные банки мира                              Информация о денежном                   
                                                     рынке РФ                 
 Emerging Markets                                    Информация о глобальном         
                                                     рынке долга              
 
 (Елена Орехова)