BONDS-Новости долгового и денежного рынков РФ

Пятница, 19 октября 2012 16:45 MSD
 

КОДЫ В ТЕРМИНАЛЕ РЕЙТЕР:
 Новости долгового рынка                   Торги госбумагами              
                                           РФ                 
 Календарь аукционов                       Торги облигациями               
 госдолга за пределами РФ                  субъектов РФ       
 Макроэкономическая                        Торги корп.                     
 статистика РФ                             облигациями        
 Календарь денежного рынка                 Торги суверенными                 
 РФ                                        еврооблигациями    
 Календарь ОФЗ-ОБР                         Торги корп.                      
                                           еврооблигациями                  
 Календарь корпоpaтивных                   Общая информация                 
 облигаций                                 о евробондах       
 Календарь субфедеральных                  Кривые                        
 займов                                    доходностей        
 Главные новости                           Ставки NDF                   
                                                                         
 Мировая экономика                         Ставки IRS                 
 Центральные банки мира                    Информация о                      
                                           денежном рынке РФ  
 Emerging Markets                          Информация о              
                                           глоб. рынке долга  
 
    Ниже представлены данные по ситуации на локальном и мировом рынках, новости
долгового и денежного рынков, опубликованные в Рейтер и других информационных
лентах в течение сегодняшнего дня и накануне, рекомендации аналитиков крупных
банков и инвесткомпаний в РФ. 
    
    РЕКОМЕНДАЦИИ, ПРОГНОЗЫ: 
    Аналитики Sberbank CIB ждут, что оставшийсяпосле аукциона в среду объем
эмиссии 15-летних ОФЗ (34,6 миллиарда рублей) будет с легкостью размещен в
ноябре, если сохранится нейтральная либо позитивная конъюнктура на внешних
рынках:
    "Несмотря на некоторую фиксацию прибыли после сильного роста в предыдущие
дни, мы рекомендуем сохранять длинные позиции в долгосрочных выпусках ОФЗ на
внутреннем рынке. Мы ожидаем дальнейшего уплощения кривой гособлигаций и сужения
спрэда между 15- и 5-летними ОФЗ еще на 20 базисных пункта. Очевидно, что новые
сообщения по срокам начала работы Центрального депозитария только подогреют
спрос на длинные выпуски".
    
    Аналитики ВТБ Капитала позитивно оценивают более долгосрочные перспективы
рынка ОФЗ, рекомендуя соххранять длинную позицию по 15-летним ОФЗ-26207 с
целевым уровнем доходности 7,6 процента годовых:
    "(Вчерашнее) снижение цен на ОФЗ вызвано фиксацией прибыли и сокращением
позиций российскими банками, которое в частности обусловлено сильным сужением
спредов к ставкам репо (на 5-летнем отрезке они уже опустились примерно до 100
базисных пунктов) и в целом неблагоприятным прогнозом по ликвидности на
ближайшие недели".

    СТАВКИ: Репо ЦБР на 1 дн: в ходе 1-й сессии размещено 119,01 млрд р по
средневзвешенной ставке 5,61 прц, в ходе 2-й сессии - 5,71 млрд р под 5,54 прц,
цена отсечения - 5,50 прц, лимит предоставления средств - 160 млрд р
.
    
    Совокупный объем средств на корсчетах и депозитах банков в ЦБ составляет
992,3 млрд р, накануне - 1,02 трлн р.

    Ставка MosPrime overnight - 5,99 прц, на 3 мес. - 7,25 прц.

    Ставки рублевых кредитов overnight повысились до 5,49-5,99 процента годовых
. 
    На следующей неделе стартует активная налоговая фаза, что нивелирует шансы
на снижение краткосрочных ставок на комфортный уровень 5,25-5,75 прц до конца
месяца, пишут аналитики Росбанка: по их оценке, выплата НДС 22 октября отвлечет
из банковской системы 150 млрд р, НДПИ 25 октября - 200 млрд р, налога на
прибыль 29 октября - 225 млрд р.
        
    РУБЛЬ: Котировки рубля к бивалютной корзине практически замерли: участники
рынка ждут итогов саммита ЕС, но многие из них надеются также, что экспортные
продажи под крупные налоги всё-таки смогут расшевелить вялую динамику последних
дней.
    Котировки рубля к бивалютной корзине ($0,55 и 0,45 евро) на торгах
ММВБ к 16.39 МСК находятся на уровне 35,04, доллар в секции расчетами "завтра"
 вырос на 0,16 прц до 30,82.
              
    ГОСДОЛГ: Минфин РФ разместил ГСО-ППС серии 36008RMFS с погашением 1 октября
2025 года в объеме 24,0 млрд р, по цене 101,0491 прц от номинальной стоимости,
доходность составила 8,18 процента годовых.

    ПЛАНЫ, ПАРАМЕТРЫ, РЕГУЛИРОВАНИЕ: Газпромбанк привлек $1 млрд в капитал
второго уровня (Upper Tier 2) через выпуск "вечных" субординированных
евробондов, который обошелся ему в 7,875 прц.
    
    Сбербанк размещает 10-летние субординированные еврооблигации на $2 млрд с
доходностью 5,125 процента годовых.
    Сбербанк поставил рекорд, разместив 10-летние субординированные евробонды на
максимальную для себя сумму, пишут аналитики Райффайзенбанка:
    "Премия к старшему выпуску SBER 22 составила всего порядка 65-70 базисных
пункта в терминах Z-спредов. Возможно, столь небольшая премия объясняется,
помимо прочего, высокой долей капитала 1-го уровня в общем капитале (77 прц). На
наш взгляд, дальнейший потенциал сужения спреда незначителен". 
    
    Роснефть возобновила премаркетинг облигаций 4-й и 5-й серий совокупным
объемом 20,0 млрд р.
    
    РСХБ увеличил предложение облигаций инвесторам и будет собирать в пятницу
оферты еще на один выпуск облигаций - 18-й серии объемом 5,0 млрд р с купоном
8,35 прц.
    
    ХКФ-банк открыл до 26 октября книгу заявок на участие во вторичном
размещении биржевых облигаций 1-й серии в объеме до 3,0 млрд р по цене 100-100,5
процента от номинала.
    
    ФСК установила за час до завершения сбора заявок финальные ориентиры купонов
облигаций 21-й серии и биржевых облигаций 1-й серии: 8,75-8,85 процента годовых
для облигаций 21-й серии, с офертой через 4,5 года, и 8,05-8,20 процента - для
облигаций серии БО-01, с офертой через 2,5 года.

    ЛСР планирует на 26 октября проведение аукциона по размещению облигаций 4-й
серии объемом 5,0 млрд р, сроком обращения 5 лет и офертой через 2 года,
ориентир купона 11,50-11,75 прц.
    
    МКБ выкупил по оферте почти 59 прц выпуска (2,93 млн облигаций) серии БО-04.
Выпуск объемом 5,0 млрд р был размещен в апреле 2011 года с купоном 8 прц, после
оферты ставка купона установлена в 10,25 прц годовых.
    
    Министерство финансов Карелии установило ставку купона государственных
облигаций серии 34015, объемом 1,5 миллиарда рублей и сроком обращения 5 лет
ставку купона в размере 9,15 процента годовых, спрос составил боле 3 млрд р
.
    Небольшой размер выпуска, скорее всего, приведет к тому, что новая бумага
будет не слишком ликвидной, а выпуск может быть интересен инвесторам, намеренным
держать облигации до погашения. Тем, кто заинтересован в большей ликвидности,
аналитики Уралсиба рекомендуют обратить внимание на предстоящий выпуск
Красноярского края, намеченный на 25 октября.
    
    Российские коммунальные системы утвердили решение о размещении облигаций 3-й
серии объемом 4,0 млрд р и сроком обращения 7 лет.

    Министерство финансов Белоруссии объявило прямую продажу валютных облигаций
на внутреннем рынке на $150 млн со сроком обращения 3,5 года. 
 
    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ: Роснефть не будет претендовать на поглощение всей
российско-британской ТНК-BP, довольствуясь долей в размере 50 процентов, сказал
Рейтер министр энергетики Александр Новак в кулуарах нефтяной конференции газеты
Ведомости.
    
    Российское МВД в разгар переговоров о покупке, совпавших со скандалом вокруг
экс-менеджера российско-британской компании, задержало по подозрению в
мошенничестве другого сотрудника ТНК-ВР, не назвав его имени и сообщив, что он
возглавляет департамент ТНК-BP по взаимодействию с государственными органами
.
    
    Сбербанк открыл РЖД кредитный лимит на 50 млрд р.
    
    ММК увеличил выпуск стали на 2 прц по сравнению со 2-м кварталом и ждет
сезонного снижения спроса на внутреннем рынке РФ.
        
    ФК Открытие рассчитывает в течение двух недель сделать оферту миноритариям
Номос-банка и готовит допэмиссию акций объемом не менее $1 млрд.
    
    Мостотрест подписал контракт с правительством Москвы на строительство и
реконструкцию объектов на западе Москвы предварительной стоимостью 34,7 млрд р
.
    
    Энергохолдинг ИнтерРАО, собравший более 95 процентов генерирующей ТГК-11,
потребовал у миноритариев продать ему оставшиеся бумаги по цене 0,015066
р.
    
    Уралкалий сократил прогноз производства в 2012 году на 7 прц из-за падения
спроса со стороны основных потребителей Индии и Китая.
    
    ДТЭК привлек синдкредит на 416 млн евро для модернизации
производства.
    
    Совет директоров М.Видео рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в
размере 30 рублей на обыкновенную акцию до 31 декабря 2012 года, на
промежуточные дивиденды компания может потратить до 5,393 млрд р из чистой
прибыли за 9 месяцев текущего года.
    
    ВНЕШНИЕ РЫНКИ: ФРС США, скорее всего, воздержится от каких-либо новых мер по
результатам заседания на следующей неделе, обсудив эффект новой программы
стимулов, одобренной в сентябре.
    
    Управляющий Банком Японии Масааки Сиракава предупредил, что замедление
зарубежной экономики негативно сказывается на настроении бизнеса и может снизить
капитальные расходы, заявив о готовности и дальше расширять денежные стимулы
.

 (Елена Орехова)