BONDS-Новости долгового и денежного рынков РФ

Понедельник, 22 октября 2012 17:19 MSD
 

КОДЫ В ТЕРМИНАЛЕ РЕЙТЕР:
 Новости долгового рынка                   Торги госбумагами              
                                           РФ                 
                                                              
 Календарь аукционов                       Торги облигациями               
 госдолга за пределами РФ                  субъектов РФ       
 Анонсы мероприятий в мире                 Заседания мировых             
                                           ЦБ                            
                                                                        
 Макроэкономическая                        Торги корп.                     
 статистика в мире и РФ                    облигациями        
 Календарь денежного рынка                 Торги суверенными                 
 РФ                                        еврооблигациями    
 Календарь ОФЗ-ОБР                         Торги корп.                      
                                           еврооблигациями                  
 Календарь корпоpaтивных                   Общая информация                 
 облигаций                                 о евробондах       
 Календарь субфедеральных                  Кривые                        
 займов                                    доходностей        
 Главные новости                           Ставки NDF                   
                                                                         
 Мировая экономика                         Ставки IRS                 
 Центральные банки мира                    Информация о                      
                                           денежном рынке РФ  
 Emerging Markets                          Информация о              
                                           глоб. рынке долга  
 
    Ниже представлены данные по ситуации на локальном и мировом рынках, новости
долгового и денежного рынков, опубликованные в Рейтер и других информационных
лентах в течение сегодняшнего дня и накануне, рекомендации аналитиков крупных
банков и инвесткомпаний в РФ. 
    
    СТАВКИ:  Репо ЦБР на 1 дн: в ходе 1-й сессии размещено 123,96 млрд р по
средневзвешенной ставке 5,63 прц, в ходе 2-й сессии - 31,90 млрд р под 5,60 прц,
цена отсечения - 5,50 прц, лимит предоставления средств - 190 млрд р
. 
    
    Казначейство РФ проведет во вторник и четверг депозитные аукционы на 16 и 15
милиардов рублей с возвратом через 84 дня по ставке от 7 прц.
    
    Ставка MosPrime overnight - 6,25 прц, на 3 мес. - 7,21 прц (днем ранее -
5,99 и 7,25 прц).

    Ставки рублевых кредитов overnight выросли до 5,94-6,44 процента годовых
. 
    
    Совокупный объем средств на корсчетах и депозитах банков в ЦБ составляет
937,0 млрд р, накануне - 992,3 млрд р.

    РУБЛЬ: Рубль торгуется с небольшими изменениями к корзине валют на дневной
сессии понедельника, сохраняя убыток, полученный им утром в ответ на негативные
внешние тенденции.
    
    Котировки рубля к бивалютной корзине ($0,55 и 0,45 евро) на торгах
ММВБ к 17.19 МСК находятся на уровне 35,30, доллар в секции расчетами "завтра"
  вырос на 0,59% до 31,04.
    Нефть WTI (NYMEX)   -$0,25  $ 89,80 
    Нефть Brent (ICE)  +$0,19  $110,33

    РЕКОМЕНДАЦИИ: Аналитики Промсвязьбанка ждут на текущей недели приостановку
роста ОФЗ и консолидацию рынка на достигнутых уровнях, сохраняя рекомендацию
покупать ОФЗ 26207 (ее спрэд к ОФЗ 26205 сузился до 50 б.п. при среднем около 30
б.п.) и меняя с "накапливать" до "держать" рекомендации по ОФЗ 25080, 26206 и
26208. На фоне признаков консолидации рекомендации по ОФЗ 25080 и 26206 закрыты,
по ОФЗ 26208 рекомендация "держать" сохраняется, а рекомендация сократить
большую часть двусторонней позиции по ОФЗ 26204-Russia-18R после достижения
спрэда 70 б.п. полностью закрыта:
    "Вместо этого рекомендуем обратить на более короткие выпуски ОФЗ 25079 и ОФЗ
25075, которые торгуются с доходностью на 10 б.п. ниже по сравнению с ОФЗ 26204
при разнице в дюрации около 2 лет. Кроме того данные выпуски выглядят крайне
интересно в рамках roll down по кривой – рекомендуем покупать данные выпуски
против ОФЗ 26204 при целевом значении спрэда 40-50 б.п."

    ПЛАНЫ, ПАРАМЕТРЫ, РЕГУЛИРОВАНИЕ: Связь-банк и Русфинанс банк начали
премаркетинг облигаций объемом 5,0 и 4,0 миллиарда рублей и офертами через один
и два года, планируя формирование книги заявок с 29 октября: ориентиры купонов
составляют 9,00-9,25 и 9,50-10,00 процента годовых.
    
    Министерство финансов Краснодарского края планирует на период с 7 по 9
ноября сбор заявок на участие в размещении государственых облигаций 34004 серии
объемом 12,0 миллиарда рублей, сроком обращения 5 лет и амортизационной схемой
погашения - ориентир доходсноти 8,93-9,25 процента.

    Роснефть начала в понедельник сбор заявок на облигации 4-й и 5-й серий на
20,0 млрд р, ориентируя инвесторов на купон 8,80-9,10 до оферты через 5 лет
.

    Промсвязьбанк после отмены IPO планирует пополнить капитал второго уровня за
счет выпуска субординированных еврооблигаций.
    Промсвязьбанк привлек годовой синдицированный кредит на $307 миллионов и 72
миллиона евро под LIBOR плюс 1,9 процента, рефинансировав прошлогодний кредит на
$350 миллионов, привлеченный под такую же ставку. 
    
    ФСК завершила на прошлой неделе сбор заявок инвесторов на участие в
размещении облигаций серий БО-01 и 21, по 10,0 млрд р каждый выпуск: совокупный
спрос инвесторов составил 49,3 млрд р , ставки купона - 8,10 и 8,75 прц     
.
    
    МОЭСК, разместившая месяц назад с высоким спросом биржевые облигаций 1-й
серии объемом 5,0 миллиарда рублей, решила предложить инвесторам еще один выпуск
- 2-й серии того же объема и ориентиром купона 8,80-9,00 прц.
    
    Ресо-Лизинг утвердило размещение облигаций 1-й серии на 2,5 млрд р сроком
обращения 3 года.
    
    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ: Роснефть готовится к поглощению третьей по величине
нефтяной компании РФ - ТНК-ВР и практически согласовала условия многомиллиардной
мегасделки с нынешними акционерами этой частной компании.
    Роснефть надеется закрыть сделку по приобретению TНК-ВР в течение полугода и
может оплатить ее денежную часть полностью за счет заемных средств
.
    Основным источником средств для финансирования денежного компонента сделки
послужит, видимо, ссуды от международного синдиката банков, переговоры с
которыми Роснефть начала около месяца назад, и выпуск публичного долга для
финансирования первого раунда данной части транзакции может быть ограничен,
пишут аналитики Sberbank Investment Research.
    "В результате этой сделки чистый долг Роснефти удвоится, и его сумма
приблизится к уровню двух EBITDA. Насколько мы понимаем, компания продолжает
переговоры с консорциумом ААR о выкупе его доли в ТНК-ВР, и самой интересной для
долгового рынка частью данной истории будет именно то, каким образом завершаться
переговоры... возможно, что для акционеров АAR единственно приемлемым способом
расчета по сделке будут наличные средства. Финансирование второй части сделки,
наличный компонент которой будет в два раза превышать наличный компонент сделки
ВРРоснефть, может явиться весьма нетривиальной задачей".
    
    РусГидро сократила скорректированную прибыль и EBITDA в 1-м полугодии на
фоне отмены инвестнадбавки, слабых результатов дальневосточной "дочки", снижения
доходности энергосбытов и низких цен.
  
    ТМК за девять месяцев сократила отгрузку на 1,5 процента по сравнению с
аналогичным периодом прошлого года в основном из-за падения продаж труб большого
диаметра.
        
    Фонд прямых инвестиций в РФ и СНГ Russia Partners приобретает 7 процентов
банка Восточный, выкупая допэмиссию акций на 2,3 млрд р.
    Облигации банка, которые довольно ликвидны и предлагают доходность 10,7–11,1
процентов на 10–17 месяцев, являются одним из лучших вариантов в секторе с точки
зрения соотношения доходности и риска, пишут аналитики Уралсиба.
    
    ВНЕШНИЕ РЫНКИ: Банки Испании, пострадавшие от кризиса рынка недвижимости,
повлекшего за собой чистку токсичных активов, должны быть полностью
рекапитализированы к середине 2013 года.
    
    Экономика Германии, скорее всего, выросла в 3-м квартале благодаря сильным
показателям промсектора и высокому экспорту в регионы за пределами еврозоны,
сообщило министерство финансов.
    
    Дефицит бюджета еврозоны резко сократился в 2011 году, так как правительства
снизили расходы и повысили налоги, чтобы восстановить доверие рынков к своим
финансам, но государственный долг все же вырос -- Eurostat.
    
    Политические лидеры Китая попросили исследовательские институты разработать
амбициозные экономические реформы, которые могли бы ограничить мощь госкомпаний
и либерализовать денежно-кредитную и валютную политику.

 (Елена Орехова)