BONDS-Новости долгового и денежного рынков РФ

Четверг, 25 октября 2012 14:57 MSK
 

КОДЫ В ТЕРМИНАЛЕ РЕЙТЕР:
 Новости долгового рынка                   Торги госбумагами              
                                           РФ                 
                                                              
 Календарь аукционов                       Торги облигациями               
 госдолга за пределами РФ                  субъектов РФ       
 Анонсы мероприятий в мире                 Заседания мировых             
                                           ЦБ                            
                                                                        
 Макроэкономическая                        Торги корп.                     
 статистика в мире и РФ                    облигациями        
 Календарь денежного рынка                 Торги суверенными                 
 РФ                                        еврооблигациями    
 Календарь ОФЗ-ОБР                         Торги корп.                      
                                           еврооблигациями                  
 Календарь корпоpaтивных                   Общая информация                 
 облигаций                                 о евробондах       
 Календарь субфедеральных                  Кривые                        
 займов                                    доходностей        
 Главные новости                           Ставки NDF                   
                                                                         
 Мировая экономика                         Ставки IRS                 
 Центральные банки мира                    Информация о                      
                                           денежном рынке РФ  
 Emerging Markets                          Информация о              
                                           глоб. рынке долга  
 
    Ниже представлены данные по ситуации на локальном и мировом рынках, новости
долгового и денежного рынков, опубликованные в Рейтер и других информационных
лентах в течение сегодняшнего дня и накануне, рекомендации аналитиков крупных
банков и инвесткомпаний в РФ. 
    
    СТАВКИ: Рост потребительских цен в РФ ускорился до 0,2 процента за период с
16 по 22 октября 2012 года с 0,1 процента неделей ранее, с начала октября
инфляция достигла 0,5 процента, с начала года - 5,7 процента.
    "Мы ожидаем, что по итогам месяца она достигнет 0,6–0,7 прц в сравнении с
0,5 прц в октябре 2011 года, соответственно, годовая инфляция на конец месяца
должна составить 6,7–6,8 прц, и мы ожидаем, что она и дальше будет колебаться
вокруг этого уровня. Вряд ли ЦБ в ближайшее время повысит базовые процентные
ставки: Минэкономразвития критикует его за поддержание слишком высоких реальных
процентных ставок, изза чего замедляется экономический рост", - считают
аналитики Сбербанк КИБ.
    "Рост годового уровня инфляции до 6,9 прц является очередным сигналом в
пользу ужесточения денежно-кредитной политики. Мы полагаем, что если по итогам
октября ИПЦ вырастет на 0,7-0,8 прц, то регулятор пойдет на очередное повышение
ставок, даже несмотря на критику со стороны Минэкономразвития и
бизнес-сообщества. Безусловно, возможности Банка России ограничены с точки
зрения воздействия на показатели инфляции в 2012 году, однако очередное
повышение ставок в большей степени поспособствует достижению таргетируемого
уровня в 2013 году", - считают аналитики Газпромбанка.
    
    Репо ЦБР на 1 дн: в ходе 1-й сессии размещено 338,16 млрд р по
средневзвешенной ставке 5,56 прц, ставка отсечения - 5,50 прц, лимит
предоставления средств - 470 млрд р. 
    
    Ставка MosPrime overnight - 6,56 прц, на 3 мес. - 7,27 прц (днем ранее 6,39
и 7,26 прц).

    Ставки рублевых кредитов overnight выросли до 6,55-7,05 процента годовых
. 
    
    Совокупный объем средств на корсчетах и депозитах банков в ЦБ составляет
757,7 млрд р, накануне - 958,9 млрд р.
    
    РУБЛЬ: Котировки рубля к бивалютной корзине ($0,55 и 0,45 евро) на
торгах ММВБ к 14.55 МСК находятся на уровне 35,45, доллар в секции расчетами
"завтра"  снизился на -0,30 прц до 31,23.
    
    Доллар в четверг утром вышел на четырехмесячные максимумы против японской
валюты из-за ожиданий новых денежно-кредитных стимулов от Банка Японии
.
    
    Банк России во вторник, 23 октября, выступил продавцом валюты на рынке
впервые с 20 сентября, продал чуть более $5 млн расчетами "завтра", выручив 160
млн р.

    ЭКОНОМИКА: РФ планирует в рамках приватизации в 2013 году продать до 6
процентов Роснефти, провести IPO Совкомфлота, пилотную продажу 5 процентов РЖД,
реализовать дополнительный пакет второго по величине госбанка ВТБ, а
также провести еще несколько крупных сделок.
    
    Российская банковская система растет не по средствам, съедая две трети
капитала, который продолжит сокращаться -- Moody's. 

    Центральный банк РФ с июля 2013 года будет оценивать финансовую устойчивость
банков с учетом оплаты труда банкиров, бонусы которых, попавшие под волну
критики в кризис 2008-2009 годов, мировые регуляторы пытаются отрегулировать
.

    ГОСДОЛГ: Аукцион по размещению ОФЗ-ПД выпуска 26208RMFS, проводившийся 24
октября, не состоялся после коррекции на рынке рублевого долга РФ, завершившей
период роста продолжительностью почти в месяц. Аукцион не состоялся в связи с
тем, что доходность в поданных заявках превысила верхнюю границу установленного
интервала доходности. Следующий аукцион состоится 7 ноября
.
    "Мы сохраняем умеренный оптимизм в отношении внутреннего долгового рынка,
потенциальную поддержку которому будут оказывать новости по
Центродепу/Euroclear, а также прогнозы изменения процентной политики ЦБ РФ. Тем
не менее последние дни показали его высокую зависимость от конъюнктуры внешних
рынков, в связи с чем мы рекомендуем сохранять длинные позиции, захеджированные
против других инструментов, нежели без покрытия", - пишут аналитики Сбербанк
КИБ.
    "наш взгляд, определяющее влияние на конъюнктуру рынка ОФЗ в ближайшие дни
окажет динамика курса рубля. Соответственно, потенциальное повышение котировок,
скорее всего, будет минимальным в свете коррекции цен на сырьевые товары,
наблюдаемой на этой неделе", - считают аналитики ВТБ Капитала.
    "В целом мы ожидаем сохранения консолидации на рынке ОФЗ, не исключая
дальнейшей локальной коррекции бумаг, которые сильно выросли за последние три
недели. Вместе с тем, на рынке пока сохраняется спрос на бумаги со стороны
нерезидентов, что не позволяет говорить о начале полномасштабной коррекции", -
пишут аналитики Промсвязьбанка.

    ПЛАНЫ, ПАРАМЕТРЫ, РЕГУЛИРОВАНИЕ: Совокупный объем предложения корпоративного
долга, как новых выпусков, так и предлагаемых в ходе вторичного размещения,
составляет 55,0 миллиарда рублей, по оценке Рейтер.
    
    МОЭСК пересмотрела в последний день сбора заявок на биржевые облигации 2-й
серии объемом 5,0 миллиарда рублей ориентир ставки купона до 8,80-8,90 процента
годовых.
    
    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ: Базовый Элемент возвращает себе банк Союз, спасенный
государством в кризис 2008 года, выкупив 50 процентов плюс одна акция у АСВ за
2,815 млрд р.
    
    Fitch поместило в список Rating Watch "Негативный" долгосрочные рейтинги
"BBB" Роснефти и рейтинги TNK-BP "BBB-", Moody's поместило
рейтинги Роснефти (Baa1/stable) и ТНК-ВР (Baa2/negative) на пересмотр с
возможностью понижения после объявления о намерении Роснефти приобрести 100%
акций ТНК-ВР. Вместе с тем, &P S&P пересмотрело прогноз рейтинга Роснефти и
ТНК-ВР на "позитивный" в связи с планируемым приобретением.
    "S&P, как всегда удивило, заявив, что ставит рейтинги Роснефти и ТНК-BP на
пересмотр в сторону повышения, считая, что вероятность поддержки государством
выросла после объявления сделки. На наш взгляд, это весьма спорный момент. В
случае стрессового сценария, скажем, снижения цен на нефть до устойчивых US$60
за баррель, "большая" Роснефть будет переживать существенное снижение денежного
потока, а государство - налоговых и других поступлений от нефтяной отрасли.
Возможности для качественной поддержки компании государством в этом случае будут
существенно ограничены", - пишут аналитики ИНГ.
    
     Moody's изменило прогноз по рейтингам банка Санкт-Петербург на "негативный"
со "стабильного", изменения коснулись рейтинга финансовой устойчивости Банка
"D-", долгосрочного рейтинга по депозитам в иностранной валюте "Ba3" и рейтинга
субординированных долговых обязательств в иностранной валюте "В1".
    "Cкорее всего, реакция в котировках будет сдержанной, поскольку сложившиеся
уровни доходности уже учитывают слабые финансовые результаты банка, хотя
исключать давления на относительно ликвидные бумаги, в частности на недавно
размещенный выпуск серии БО-08, нельзя", - пишет Номос-банк.
    
    Фармстандарт увеличил выручку в 3-м квартале на 84,1 прц в годовом выражении
.

    Черкизово может построить "крупный свинокомплекс" на Дальнем Востоке с
инвестициями более $200 млн.
    
    ВНЕШНИЕ РЫНКИ: ФРС США пообещала скупать обеспеченные ипотекой ценные бумаги
на $40 млрд в месяц до тех пор, пока прогноз для рынка труда не продемонстрирует
значительного улучшения, а также удерживать ключевую процентную ставку на крайне
низком уровне как минимум до середины 2015 года.
    "Учитывая окончание "операции Твист в конце года, нельзя исключать, что на
декабрьском заседании FOMC примет решение о включении Treasuries в список
активов, выкупаемых в рамках QE3, наряду с ипотечными ценными бумагами. О
возможности введения дополнительных стимулов центробанками США и еврозоны вчера,
в частности, высказался глава PIMCO. По его мнению, ФРС и ЕЦБ готовы продолжить
практику мягкой ДКП, чтобы дать политикам больше времени для реформирования
экономик. Кроме того, глава PIMCO полагает, что политикам США с 60-70 процентной
вероятностью удастся избежать "fiscal cliff", - пишет Газпромбанк.

    Давняя просьба Греции о предоставлении ей дополнительного времени для
осуществления мер экономии была удовлетворена, сказал в среду министр финансов
.

    Президент ЕЦБ Марио Драги выступил в защиту плана скупки облигаций, сказав
немецким законодателям, что страхи по поводу незаконного финансирования
правительств или усиления инфляции необоснованны.

    Уоррен Баффет видит явные признаки замедления мировой экономики, несмотря на
небольшое ускорение в США, ждет сделок M&A.

 (Елена Орехова)