BONDS-Новости долгового и денежного рынков РФ

Четверг, 1 ноября 2012 13:14 MSK
 

КОДЫ В ТЕРМИНАЛЕ РЕЙТЕР:
 Новости долгового рынка                   Торги госбумагами              
                                           РФ                 
                                                              
 Календарь аукционов                       Торги облигациями               
 госдолга за пределами РФ                  субъектов РФ       
 Анонсы мероприятий в мире                 Заседания мировых             
                                           ЦБ                            
                                                                        
 Макроэкономическая                        Торги корп.                     
 статистика в мире и РФ                    облигациями        
 Календарь денежного рынка                 Торги суверенными                 
 РФ                                        еврооблигациями    
 Календарь ОФЗ-ОБР                         Торги корп.                      
                                           еврооблигациями                  
 Календарь корпоpaтивных                   Общая информация                 
 облигаций                                 о евробондах       
 Календарь субфедеральных                  Кривые                        
 займов                                    доходностей        
 Главные новости                           Ставки NDF                   
                                                                         
 Мировая экономика                         Ставки IRS                 
 Центральные банки мира                    Информация о                      
                                           денежном рынке РФ  
 Emerging Markets                          Информация о              
                                           глоб. рынке долга  
 
    Ниже представлены данные по ситуации на локальном и мировом рынках, новости
долгового и денежного рынков, опубликованные в Рейтер и других информационных
лентах в течение сегодняшнего дня и накануне, рекомендации аналитиков крупных
банков и инвесткомпаний в РФ. 
    
    РЕКОМЕНДАЦИИ: Интересные возможности сейчас существуют лишь в корпоративных
облигациях, пишут аналитики Уралсиба:
    "Если в сегменте ОФЗ средняя доходность в последние несколько месяцев упала
достаточно сильно, то в корпоративном сегменте динамика была аналогичной, но
менее выраженной. Спред между ОФЗ и корпоративным сегментом теперь составляет
200 базисных пункта, является самым широким с конца 2009 года. Причины тут, по
сути, все те же: расчеты через Evroclear напрямую влияют пока лишь на кривую
ОФЗ, расчеты в корпоративном сегменте начнутся позже. К тому же, как правило,
смена настроений в лучшую сторону быстрее проявляется в наиболее качественных
бумагах. Это означает, что в корпоративном сегменте спрос также в ближайшие
месяцы вырастет, однако опередить госсегмент корпоративные бумаги смогут только
тогда, когда все возможности в ОФЗ будут отыграны". 
    
    СТАВКИ: Инфляция в РФ замедлилась за период с 23 по 29 октября 2012 года,
показав нулевой прирост и составив 0,5 процента с начала месяца.
    Эффект повышения тарифов и рост цен на сельхозпродукцию уже учтены рынком, и
на фоне снижения ожиданий потребителей рост цен замедлится, а при инфляции 5,7
прц с начала года на конец октября годовой прогноз инфляции 6,8 прц вполне
реалистичен, но все равно не уложится в годовой прогноз ЦБ, равный 6,0 прц,
пишут аналитики Альфа-банка:
    "Мы считаем, что ЦБ следует прокомментировать свою позицию, чтобы
восстановить доверие к политике таргетирования инфляции".
    
    Инфляция в РФ достигнет пика в первом квартале 2013 года, на что Центральный
банк заранее отреагирует повышением всех ключевых процентных ставок в декабре
текущего года, считают опрошенные Рейтер экономисты и аналитики 17 банков и
инвесткомпаний.
    
    ЦБР планирует обсудить вопрос об удлинении операций рефинансирования после
перехода к плавающим ставкам по самым длинным на данный момент кредитам от трех
месяцев до года.
    
    Репо ЦБР на 1 дн: в ходе 1-й сессии размещено 258,95 млрд р по
средневзвешенной ставке 5,58 прц, лимит предоставления средств - 330 млрд р
. 

    Ставка MosPrime overnight - 6,57 прц, на 3 мес. - 7,38 прц (6,47 и 7,36 прц
днем ранее).

    Ставки рублевых кредитов overnight выросли до 6,50-7,00 процента годовых
. 
    Банки снижают задолженность по репо, но напряженность на денежном рынке
сохраняется, и может быть связана с действиями ограниченного числа крупных
участников рынка, которые нуждаясь в рублях, исчерпали возможности
рефинансирования в ЦБ и активно привлекают средства на денежном рынке, пишут
аналитики Райффайзенбанка, видя высокую вероятность того, что традиционные
бюджетные вливания в начале месяца окажут лишь ограниченное позитивное влияние
на рынок.
    Спрэд между ставками денежного рынка и ставкой рефинансирования по-прежнему
составляет около 100 базисных пункта, что можно объяснить только нехваткой
обеспечительных активов у отдельных банков, а также лимитами на межбанковском
рынке репо, пишут аналитики ВТБ Капитала. 
        
   Совокупный объем средств на корсчетах и депозитах банков в ЦБ - 817,3
миллиарда рублей (716,0 и 101,3 миллиарда), накануне - 864,1 миллиарда рублей
(786,9 и 77,2 миллиарда).
    
    РУБЛЬ: Котировки рубля к бивалютной корзине ($0,55 и 0,45 евро) на
торгах ММВБ к 13.11 МСК находятся на уровне 35,53, доллар в секции расчетами
"завтра" вырос на 0,11% до 31,37 рубля.
    
    Рубль утром среды торгуется с минимальными изменениями перед публикациями
американской статистики о рынке труда, активности в промышленном секторе и
запасах нефти.
    
    Банк России во вторник, 30 октября, продал чуть более $15 млн расчетами
"завтра" на внутреннем рынке, выручив за них 0,48 млрд р.    
    
    ЭКОНОМИКА: Резервный фонд РФ на 1 ноября составил 1,934 трлн р, что
эквивалентно $61,35 млрд.
    
    Приватизация 20 процентов группы НМТП, роуд-шоу которой планируется на этой
неделе, может быть снова отложена из-за планов правительства РФ изменить способ
продажи.
    
    РФ не исключает продажу дополнительного пакета акций Роснефти в 2013 году
при условии, что цена сделки будет выше, чем анонсированная реализация 5,66
процента акций госкомпании британской BP, сказал журналистам первый вице-премьер
РФ Игорь Шувалов.
    
    ГОСДОЛГ: Минфин РФ продал на аукционе в среду ОФЗ 26208 на 29,8 млрд р с
доходностью 7,22 процента годовых. 
    Рынок локального долга РФ показал в среду разнонаправленное движение, не
вдохновившись итогами аукциона ОФЗ, удачными на первый взгляд, но фактические
почти на две трети сформированными спросом крупных игроков на внеплановом
аукционе.
    "По данным MICEX мы насчитали 13 крупных удовлетворенных заявок (на 1-3 млрд
р) совокупным объемом 20 млрд р. Исходя из этого, предложение Минфина было
закрыто крупными локальными инвесторами", - пишут аналитики ING.
    Ажиотажа на аукционе не было, однако сам факт размещения достаточно большого
объема семилетней бумаги в условиях нестабильной рыночной конъюнктуры говорит о
сохранении спроса покупателей на госбумаги в преддверии либерализации рынка ОФЗ,
пишут аналитики Промсвязьбанка, рассчитывая, что рынок сможет избежать серьезной
коррекции до конца года.
    
    ПЛАНЫ, ПАРАМЕТРЫ, РЕГУЛИРОВАНИЕ: ВТБ доразместил бессрочные гибридные
субординированные еврооблигации на $1,25 млрд по цене 100,50 процента
.
    
    Алроса завершила сбор заявок на участие в размещении биржевых облигаций 1-й
и 2-й серии на 10 млрд р и установила ставку купона в размере 8,85 процента
.
    Бумаги имеют потенциал роста цены до уровня 100,5 процента от номинала при
неизменном положении кривой госбумаг, пишет Промсвязьбанк, рекомендуя покупку
новых выпусков.
    
    Связь-банк завершил сбор заявок на покупку облигаций 3-й серии объемом 5,0
миллиарда рублей и сроком обращения 3 года и определил ставку 1-го купона в
размере 9,0 процента.
        
    Русфинанс банк установил по итогам сбора заявок инвесторов ставку 1-го
купона биржевых облигаций 3-й серии объемом 4,0 миллиарда рублей в размере 10,0
процента годовых.
    
    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ: Роснефть подписала 25-летний контракт с госхолдингом
ИнтерРАО на поставку газа, объем которого оценивается примерно в $80 млрд, эти
поставки заместят собой газ Новатэка.

    Telenor оценивает свою долю в Вымпелкоме в 35-40 млрд крон ($6-7 млрд), и в
случае предложения о продаже займет "прагматичную" позицию.

    Акрон нашел партнеров для финансирования своего калийного проекта в Пермском
крае: три банка получат доли в проекте за $405,7 млн, а ВЭБ затем прокредитует
компанию еще на $1,1 миллиард и также получит долю.
    
    Девелопер ПИК вернулся к идее SPO для снижения долговой нагрузки: к 10
декабря акционеры компании примут решение о возможной допэмиссии по открытой
подписке, объем и сроки которой компания не раскрывает.

    АФК Система договаривается о покупке Argos Group, владеющей крупной
независимой группой компаний на рынке нефтепродуктов в Западной Европе для
достижения синергии со своими нефтяными активами 
    
    ВНЕШНИЕ РЫНКИ: Испанский регулятор фондового рынка собирается продлить
запрет на необеспеченные продажи бумаг на три месяца до 31 января 2013 года
.
    
    США достигнут легального "потолка" госдолга до конца этого года, но страна
может использовать экстренные меры, чтобы предотвратить дефолт и продолжить
работу правительства до начала 2013 года.

 (Елена Орехова)