13 августа 2015 г. / , 13:00 / 2 года назад

ЦБР углубился в анализ финансовых потоков, чтобы быстрее реагировать на риски

МОСКВА, 13 авг (Рейтер) - Банк России начал составлять и публиковать финансовые счета РФ и секторальные балансы финансовых активов и обязательств, чтобы лучше понимать долговую нагрузку и источники привлечения средств компаний для анализа рисков финансовой стабильности и своевременного реагирования, кроме того ЦБР станет проще оценивать реакцию реального сектора на изменение ключевой ставки.

“...Развитие всеобъемлющего анализа в этой области будет расширять возможности аналитического аппарата, используемого при принятии решений в области денежно-кредитной политики”, - говорится в комментарии регулятора.

Аналитику в Центробанке курирует Ксения Юдаева, первый зампред ЦБР, уступившая в начале года другому первому зампреду Дмитрию Тулину департамент денежно-кредитной политики после критики на счет запоздалых действий регулятора, приведших к валютному кризису в конце 2014 года.

ЦБР в четверг впервые публикует финансовые счета Российской Федерации за 2012 и 2013 годы и секторальные балансы финансовых активов и обязательств, формируемые в рамках составления системы национальных счетов (СНС).

Новая статистика даст возможность проследить движение финансовых потоков между домашними хозяйствами, нефинансовыми корпорациями, сектором государственного управления и финансовыми организациями, объясняет ЦБ.

Данные позволяют проводить сопоставление с другими странами и оценить значимость западных финансов для экономики России, отрезанной санкциями с лета 2014 года за конфликт на Украине от внешних рынков заимствований.

ЦБР сможет проводить углубленный анализ финансовых потоков (flow-of-funds analysis), который позволит своевременно идентифицировать возникающие риски и накопление финансовых дисбалансов в различных секторах экономики.

“Возможность расчета и оценки таких показателей как, например, долговая нагрузка, источники привлечения средств нефинансовыми корпорациями (включая банковское и небанковское финансирование), чистая финансовая позиция сектора (кредитор или заемщик) и многих других может быть полезной для анализа финансовой стабильности и выработки мер макропруденциального регулирования”, - указал ЦБР.

Центробанк подчеркивает особую роль индикаторов финансовых потоков для анализа трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики:

“Информация о реакции динамики финансовых активов и обязательств различных секторов экономики на импульсы, посылаемые денежно-кредитной политикой, о трансформации этих импульсов в изменение структуры финансовых активов и обязательств и о переключении с одних финансовых инструментов на другие на различных этапах экономического цикла позволит на ранней стадии выявлять возникающие финансовые дисбалансы, создающие угрозы для поддержания ценовой стабильности”.

Ключевыми источниками информации для финансового счета были данные денежно-кредитной статистики, статистики внешнего сектора, статистики государственных финансов, годовой бухгалтерской отчетности компаний и форм статистического наблюдения.

ЦБР собирается регулярно готовить годовые финансовые счета и секторальные балансы, а в 2016 году начать публикации на квартальной основе.

В планах ЦБР - развитие базы данных по ценным бумагам, совершенствование отчетности некредитных финансовых организаций, доступ Центробанка к централизованному ресурсу годовой бухгалтерской отчетности Росстата.

Опубликованные пока данные за 2012-2013 годы говорят о том, что российская экономика выступала по отношению к остальному миру как чистый кредитор.

В структуре финансовых активов российской экономики на начало 2014 года наибольшую долю (46,7 процента) составляли финансовые активы сектора нефинансовых корпораций. Вторым по величине держателем финансовых активов был сектор финансовых корпораций (33,2 процента). Удельный вес финансовых активов секторов домашних хозяйств и государственного управления был существенно меньше (11,9 и 8,2 процента соответственно).

Елена Фабричная. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below