Fitch: возможности банков Азербайджана покрыть убытки ограничены

Среда, 9 сентября 2015 16:34 MSK
 

9 сен (Рейтер) - Ниже следует текст сообщения международного рейтингового агентства Fitch, опубликованного на его сайте (goo.gl/wDHXNL):

"Fitch Ratings отмечает, что способность покрывать убытки является ограниченной у большинства азербайджанских банков с учетом значительных рисков, с которыми они сталкиваются. Рост экономики Азербайджана, которая в существенной мере зависит от экспорта нефти, может замедлиться до лишь 1,5% в 2015 г., что приведет к ослаблению качества активов. Дальнейшее давление на национальную валюту (курс маната снизился к доллару США на 34% в феврале 2015 г.) также представляет собой риск, хотя и не является нашим центральным сценарием.

В то же время в качестве позитивного фактора отмечается, что совокупный уровень депозитов был стабильным по настоящее время, а риски рефинансирования по фондированию с рынков капитала являются низкими. Сильный государственный баланс означает, что власти могут предоставлять целевую ликвидность и поддержку капиталом банкам, а Центральный банк Азербайджанской Республики идет на регулятивные послабления.

Мы полагаем, что капитализация у некоторых банков, вероятно, будет испытывать значительное давление в среднесрочной перспективе ввиду роста потерь по кредитам. Запасы капитала в большинстве случаев являются лишь умеренными, а генерирование капитала за счет прибыли – ограниченным. Однако большинство рейтингуемых агентством азербайджанских банков, как представляется, имеют достаточно капитала, чтобы выдержать прямое влияние девальвации даже при экстремальном сценарии снижения курса маната еще на 40%.

Международный Банк Азербайджана («МБА», «BB»/Rating Watch «Позитивный»), на долю которого приходится 35% активов сектора, указал в отчетности показатель капитализации в 12% на конец июня 2015 г., что представляет собой снижение до регулятивного минимума. Данный показатель должен улучшиться после получения взноса капитала, запланированного на 4 кв. 2015 г., и завершения продажи обесцененных кредитов.

Мы ожидаем нулевой рост кредитования в банковском секторе в 2015 г. (без учета влияния обменного курса и продажи кредитов МБА), и спрос на кредиты также, скорее всего, будет слабым в 2016 г. Качество активов, которое уже находится под давлением, при обесцененных кредитах в среднем на уровне 10% на конец 1 пол. 2015 г. у банков, рейтингуемых Fitch, вероятно, продолжит ухудшаться. Дополнительное обесценение, скорее всего, будет иметь место по кредитным портфелям, номинированным в иностранной валюте, на которые приходилось 43% всего кредитования в секторе на конец 1 полугодия 2015 г. Это обусловлено тем, что у большинства заемщиков нет доступа к валютным доходам.

Валютное несоответствие увеличивается по мере того, как клиенты конвертируют депозиты в национальной валюте в доллары США. Валютные депозиты составляли 67% всех депозитов сектора на конец июня 2015 г., и банки имеют существенные короткие валютные позиции, в среднем на уровне 30% от регулятивного капитала. Чтобы ослабить потенциальное давление на ликвидность в национальной валюте, центральный банк с начала 2015 г. оказывает содействие банкам, покупая доллары США в обмен на манаты. У некоторых банков есть нарушения регулятивных требований по открытым валютным позициям, но они получили регулятивные послабления от центрального банка".