7 октября 2016 г. / , 14:18 / 10 месяцев назад

МНЕНИЕ-Аналитики ПСБ оценивают купон долларовых евробондов банка в районе 4,5%

МОСКВА, 7 окт (Рейтер) - Новый выпуск еврооблигаций долларовых облигаций Промсвязьбанка на срок 3-3,5 года может заинтересовать инвесторов со ставкой купона около 4,5 процента годовых, пишут аналитики самого банка в специальном обзоре.

При ценообразовании нового выпуска в качестве ориентира выступала доходность еврооблигаций ПСБ с погашением в апреле 2017 года, а также котировки евробондов частных банков, входящих в список 10 системно значимых - Альфа-банка и банка ФК Открытие.

По оценке аналитиков, уровень доходности Промсвязьбанк-2017 в размере около 2,7 процента годовых содержит премию 100 базисных пунктов к суверенной кривой и премию около 70 базисных пунктов к кривой доходности Альфа-банка, и с учетом удлинения дюрации нового займа справедливый уровень ставки купона первичного размещения может составить 4,5 процента годовых:

"Данный уровень содержит премию 110 базисных пунктов к кривой доходности Альфа-банка и 200 базисных пунктов к суверенной кривой, что выглядит адекватной компенсацией за разницу в кредитных рейтингах".

Промсвязьбанк готовит евробонды в долларах США на срок 3,0-3,5 года, встречи с инвесторами начнутся 10 сентября и пройдут в Лондоне и Швейцарии.

Организаторы - HSBC, ING, J.P. Morgan и Ренессанс капитал. (Елена Орехова)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below