МНЕНИЕ-Аналитики ПСБ оценивают купон долларовых евробондов банка в районе 4,5%

Пятница, 7 октября 2016 17:16 MSK
 

МОСКВА, 7 окт (Рейтер) - Новый выпуск еврооблигаций долларовых облигаций Промсвязьбанка на срок 3-3,5 года может заинтересовать инвесторов со ставкой купона около 4,5 процента годовых, пишут аналитики самого банка в специальном обзоре.

При ценообразовании нового выпуска в качестве ориентира выступала доходность еврооблигаций ПСБ с погашением в апреле 2017 года, а также котировки евробондов частных банков, входящих в список 10 системно значимых - Альфа-банка и банка ФК Открытие.

По оценке аналитиков, уровень доходности Промсвязьбанк-2017 в размере около 2,7 процента годовых содержит премию 100 базисных пунктов к суверенной кривой и премию около 70 базисных пунктов к кривой доходности Альфа-банка, и с учетом удлинения дюрации нового займа справедливый уровень ставки купона первичного размещения может составить 4,5 процента годовых:

"Данный уровень содержит премию 110 базисных пунктов к кривой доходности Альфа-банка и 200 базисных пунктов к суверенной кривой, что выглядит адекватной компенсацией за разницу в кредитных рейтингах".

Промсвязьбанк готовит евробонды в долларах США на срок 3,0-3,5 года, встречи с инвесторами начнутся 10 сентября и пройдут в Лондоне и Швейцарии.

Организаторы - HSBC, ING, J.P. Morgan и Ренессанс капитал. (Елена Орехова)