BONDS-Новости долгового и денежного рынков РФ

Понедельник, 8 октября 2012 16:28 MSD
 

МОСКВА, 28 сен (Рейтер) -    КОДЫ В ТЕРМИНАЛЕ РЕЙТЕР:
 Новости долгового рынка                   Торги госбумагами              
                                           РФ                 
 Календарь аукционов                       Торги облигациями               
 госдолга за пределами РФ                  субъектов РФ       
 Макроэкономическая                        Торги корп.                     
 статистика РФ                             облигациями        
 Календарь денежного рынка                 Торги суверенными                 
 РФ                                        еврооблигациями    
 Календарь ОФЗ-ОБР                         Торги корп.                      
                                           еврооблигациями                  
 Календарь корпоpaтивных                   Общая информация                 
 облигаций                                 о евробондах       
 Календарь субфедеральных                  Кривые                        
 займов                                    доходностей        
 Главные новости                           Ставки NDF                   
                                                                         
 Мировая экономика                         Ставки IRS                 
 Центральные банки мира                    Информация о                      
                                           денежном рынке РФ  
 Emerging Markets                          Информация о              
                                           глоб. рынке долга  
 
    Ниже представлены данные по ситуации на локальном и мировом рынках, новости
долгового и денежного рынков, опубликованные в Рейтер и других информационных
лентах в течение сегодняшнего дня и накануне, рекомендации аналитиков крупных
банков и инвесткомпаний в РФ. 
    
    РЫНОК: Рынок долга в РФ подвергся в понедельник коррекции: после ралли конца
прошлой недели цены госбумаг различной срочности снизились в пределах 0,1-0,25
процентных пункта на фоне дешевеющей нефти и в преддверии событий в Европе и
начала публикации квартальных отчетов в США. Спрос на вторичном рынке вряд ли
будет присутствовать до среды, когда намечен аукцион ОФЗ 26209 с погашением в
2022 году в объеме 35 миллиардов рублей, а публикация ориентиров доходности во
вторник также может оказать давление на цены. В корпоративном сегменте основное
внимание  игроков будет сосредоточено  на  первичном  рынке, где предложение
новых выпусков лишь увеличивается и составляет 73,5 миллиарда рублей
.

    РЕКОМЕНДАЦИИ: Sberbank CIB рекомендует продавать Россия-18, заменяя их на
ОФЗ-26204, таргетируя спрэд между ними на уровне 3040 базисных пунктов:
    "Несмотря на то что открытие Центрального депозитария официально ожидается в
ноябре, а Euroclear, по нашим оценкам, сможет начать вести расчеты клиентов по
операциям с ОФЗ, региональными и корпоративными облигациями на внутреннем рынке,
скорее, в декабре, наиболее агрессивные участники рынка склонны уже сейчас
открывать предварительные позиции, ожидая притока средств консервативных
инвесторов в конце 2012 – начале 2013 года. В этой связи на рынке формируются
диспропорции, на которые мы намерены обратить внимание. Прежде всего, ожидание
скорого окончания истории "Центральный депозитарий–Euroclear" провоцирует
распродажи рублевых еврооблигаций на внешнем рынке и переход в локальные ОФЗ:
спред между бумагами уже сузился до 8892 базисных пункта".
    
    Аналитики Уралсиба рассматривают облигации РСХБ как альтернативу суверенному
риску: на внешнем рынке спред евробондов РСХБ к выпускам Сбербанка и ВЭБа
расширился с нулевого значения до 40 б.п., а евробонды РСХБ целесообразно
приобретать инвесторам, имеющим ограничения на приобретение бумаг эмитентов, у
которых доля государства в капитале составляет менее 100 прц. Локальные
облигации РСХБ торгуются на одном уровне с выпусками других госбанков и
спекулятивного интереса не представляют, однако их также можно рассматривать как
альтернативу ОФЗ, учитывая, что премия к последним достигла уже порядка 180 б.п.

    СТАВКИ: Банк России сохранил интригу квартала, не изменив уровень процентных
ставок в октябре после неожиданного повышения в предыдущем месяце, указав на
замедление экономической активности и неизменные инфляционные риски
. 
    
    Репо ЦБР 1 дн, 1-ый аукцион - размещено 123,2 млрд р под 5,57% на заявки от
5,50%, 2-й аукцион - размещено 74,16 млрд р под 5,52%, спрос 107,0 млрд р.
    Аукцион прямого репо сроком на 1 год не состоялся.
    
    Ставка MosPrime overnight - 5,99 прц, на 3 мес. - 7,16 прц

    Ставки рублевых кредитов overnight опустились до 5,45-5,95 процента годовых
. 
    
    Совокупный объем средств на корсчетах и депозитах банков в ЦБ составляет
689,2 млрд р, накануне - 660,0 млрд р.
    
    РУБЛЬ: Рубль торгуется на минимумах октября к корзине валют, отражая
снижение нефти и спрос на безопасные активы, а также в целом негативную динамику
внешних рынков, вновь озаботившихся долговым кризисом еврозоны и проблемами
глобального экономического роста.
    
    ЭКОНОМИКА: Профицит торгового баланса РФ в январе-августе, по данным
таможенной статистики, составил $142,2 млрд по сравнению со $135,0 млрд за
аналогичный период 2011 года - ФТС. 
    
    Всемирный банк указал на отсутствие долгосрочных стимулов для ускорения
роста экономики РФ, советуя четко следовать ориентиру сокращения ненефтяного
дефицита бюджета, повышать гибкость курса рубля и производительность труда
.
    
    ГОСДОЛГ: Внутренний долг РФ в госбумагах вырос в сентябре на 0,6 прц - до
3,83 трлн рублей, с начала года рост составил 8 прц. Чистое поступление в федер.
бюджет по операциям с рублевыми госбумагами составило в январе-сентябре 64,88
млрд р., отток за 3-й квартал составил 59,98 млрд р, за сентябрь - 10,36 млрд р.

    ПЛАНЫ, ПАРАМЕТРЫ, РЕГУЛИРОВАНИЕ: ТКС-банк выкупил по оферте 1 млн облигаций
серии БО-01 по 100,58 прц от номинала.
    
    Ставка 1-го купона облигаций Меткомбанк-БО-05 - 11,75 прц, спрос составил
2,3 млрд р.
    
    Ставка 4-го купона выпуска Транснефть-02 - 10,0 прц.
    
    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ: Мегафон начинает во вторник премаркетинг IPO
.
    
    Альфа-Банк открыл ЛенСпецСМУ кредитную линию на 44 млн евро сроком 4,5 года.
    
    Белоруссия в конце октября-начале ноября может провести роуд- шоу евробондов
на $500-600 миллионов, а само размещение возможно в начале следующего года
.
    
    Белорусская "дочка" российского ВЭБа - БелВЭБ, - приобрела трехлетние
валютные облигации Минфина Белоруссии на $100 млн в ходе закрытого размещения
.
    
    Чистая прибыль Газпромбанка по РСБУ составила за 9 месяцев 37,8 млрд р,
выросла в 2,2 раза.
    
    Татнефть увеличила за 9 месяцев добычу нефти на 0,3 прц до 19,5 млн т.
    
    ВНЕШНИЕ РЫНКИ: Министры финансов еврозоны в понедельник запустят постоянный
фонд помощи объемом 500 млрд евро ($653 млрд).
    
    Цены на нефть снижаются из-за опасений сокращения спроса в связи со слабым
ростом мировой экономики.
    
    Индекс уверенности инвесторов в экономике зоны обращения единой европейской
валюты вырос в октябре.
   
    Французская экономика, судя по всему, сократилась на 0,1 процента в третьем
квартале этого года, согласно сентябрьскому исследованию Банка Франции,
указавшему на снижение активности в секторах услуг и производства
.
    
    Всемирный банк сократил прогноз экономического роста для Восточной Азии и
Тихоокеанского региона, отметив, что спад в Китае углубится и продлится дольше,
чем прогнозируют аналитики.
    
    Рост сектора услуг Китая восстановился в сентябре после замедления до
годового минимума в августе, свидетельствует частное исследование, появившееся
после выхода более мрачных официальных данных.

 (Елена Орехова)