BONDS-Новости долгового и денежного рынков РФ

Пятница, 22 марта 2013 14:58 MSK
 

МОСКВА, 22 мар (Рейтер) - Ниже представлены новости долгового и денежного
рынков в РФ, опубликованные в течение двух последних дней, рекомендации
аналитиков крупных банков и инвесткомпаний в РФ. Справочные коды в Терминале
Рейтер - в конце текста.

    СТАВКИ: Набиуллина обещает преемственность политики ЦБР, но не исключает
изменения 
    
    Репо ЦБР 1 дн: размещено 9,18 млрд р под 6,24 прц на заявки от 6,22 прц
 

    ЦБР оставил лимит аукционов репо на уровне 10 млрд р 
        
    Остатки на к/сч РФ 844,8 млрд р, депозитные счета 104,4 млрд р
 
    
    Ставки рублевых кредитов overnight - 5,85-6,25 процента годовых  
    Ruonia на 20 мар - 5,77 прц, объем сделок - 55,51 млрд р 
    ROISfix на 7 дн - 6,04 прц, на 3 мес - 5,84 прц    
    MosPrime overnight - 6,12 прц, на 3 мес - 7,11 прц 
    RuRepo overnight - 6,18 прц, на 7 дн - 6,50 прц 
    
    Cтавки на 1-й сессии однодневного репо с ЦБР подскочили до 6,2 прц еще с 20
февраля, ситуация осложняется тем, что сейчас спрос на репо сильнее из-за
налогов, пишут аналитики Райффайзенбанка, связывая сильное снижение Банком
России лимитов с желанием переключить банки с репо на беззалоговые и более
длинные инструменты казначейства РФ:
    "И хотя короткие ставки, чуть ниже 6 прц, пока не откликнулись на
напряженность на аукционах репо, этот фактор, на наш взгляд, будет оставаться
одной из причин их повышенного уровня. Активность размещений казначейства
поможет смягчить ситуацию, но в 1-й половине следующей недели короткие ставки,
скорее всего, останутся вблизи 6 прц". 
    
    Объем денбазы в узком определении на 18 марта 7.495,8 млрд р против 7.481,7
млрд р на 11 марта.
    
    Отток средств из фондов развивающихся рынков усилился за неделю
 

    РУБЛЬ: Рубль умеренно подешевел к доллару утром пятницы, стабилен к корзине
и евро 
    
    Минфин договорился с ЦБР о покупке валюты для фондов, может успеть до 15г
 
    
    ТЕХАНАЛИЗ-Евро после диапазонной торговли может возобновить снижение--CBCM
 
    
    ЦБР не покупал и не продавал валюту на рынке 20 марта 
    
    Резервы РФ оказались на полугодовом минимуме из-за операций "своп"
 
    
    ЭКОНОМИКА: Рост ВВП РФ замедлился до 0,1 прц в феврале 
    Главной причиной замедления Минэкономразвития называет неожиданно резкое
снижение экспорта – на 6,9 процента после его позитивной динамики в январе,
связанное со снижением объемов экспорта нефти и газа.
    Аналитики Альфа-банка понизили прогноз роста ВВП за 1-й квартал до 1
процента год к году, а при этом допущении годовой прогноз быть понижен до 2,6 с
нынешних 2,8 процента, при прочих равных условиях, но пока оставляют этот
прогноз без изменений, так как правительство может смягчить бюджетную политику с
целью поддержания роста.
    
    Банк России не нашел угрозы банкам РФ из-за Кипра 
    
    РЕКОМЕНДАЦИИ: Аналитики Промсвязьбанка, рекомендовавшие в конце 2012–начале
2013 года к покупке облигации региональных и муниципальных органов власти
(РиМОВ) на фоне низких коэффициентов рыночного риска согласно 387-П при широких
спрэдах к ОФЗ, рекомендуют плавно сокращать позиции в данном сегменте рынка:
    "На этой неделе мы уже закрыли рекомендации по облигациям Якутия-35004 и и
Нижегородская обл-34008, также закрываем позицию по выпуску Красноярский
край-34006 по 101,65 процента при спрэде к кривой ОФЗ в размере 200 бп...
    На фоне готовящегося нового размещения закрываем позицию по
Новосибирск-34005 по биду 101,75 процента при спрэде к ОФЗ 245 бп. 
    Несмотря на достаточно интересные спрэды к ОФЗ, закрываем рекомендацию по
Тверская обл-34007 по цене 99,9 процента при подтверждении рекомендации
"покупать" Тверская обл-34008, 300 бп к ОФЗ".
    
    ЭМИССИИ: Внешэкономбанк ВЭБ утвердил облигации на 520 млрд р, $1,25
миллиарда и 800 млн евро сроками обращения 3, 5, 7, 10 и 15 лет, приоритетное
направление инвестирования - инфраструктурные проекты.
    
    Аэрофлот размещает с 1 апр облигации на 5 млрд р под 8,94-9,2 прц, 3 года
 
    
    ЛК Уралсиб планирует на 28 марта размещение облигации БО-10 на 3,0 млрд р
сроком обращения 6 лет.
    
    Аграрная компания MHP (Украина) разместила 7-летние евробонды на $750 млн
 
    
    ТКС-банк разместил ECP на $50 млн под 6,25 прц 
    
    Эталон снизил чистую прибыль на 33% до 5 млрд р в 12 г 
        
    РЕЙТИНГИ: Fitch подтвердило рейтинг банк Кредит Европа на уровне "BB-",
Русский стандарт - на уровне "B+", банка Ренессанс капитал - на уровне "B",
прогноз по рейтингам "стабильный".
    
    Fitch повысило рейтинг ХКФ банка до "BB" с уровня "BB-", ТКС банка - до "B+"
с "B", прогноз по рейтингам "стабильный". 
    Старшие долларовые еврооблигации ТКС-банка, AKBHC 14 и AKBHC 15, интересныни
инвестиции для склонных к риску инвесторов, нейтрально смотрим на еврооблигации
ХКФ банка и Кредит Европа Банка на текущих ценовых уровнях, а из рублевых
облигаций розничных банков мы отдаем предпочтение годовым бондам Кредит Европа
банка с премией к ОФЗ от 370 базисных пунктов, новым выпускам Русский
стандарт-БО-03, БО-04, которые обеспечивают более 375-395 базисной премии к ОФЗ
на  горизонте полутора-двух лет, пишут аналитики Брокеркредитсервиса. 
    
    Fitch понизило рейтинг Аэрофлота до "ВВ-" с "ВВ+" со стабильным прогнозом,
действие обусловлено ухудшением оценки самостоятельной кредитоспособности
компании.
    Снижение рейтинга сразу на две ступени носит скорее номинальный характер и
не означает существенного ухудшения кредитного качества эмитента, дополнительные
выводы о динамике долговой нагрузки компании на основании финансовых результатов
группы за 2012 год, ориентировочно в мае, пишут аналитики Газпромбанка.
    
    Fitch понизило рейтинги АТФ банка до уровня "BBB-" и поместило рейтинги в
список Rating Watch "негативный"
    
    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ: Чистая прибыль ММК за 2012 год по РСБУ составила 7,93
млрд р против убытка 1,69 млрд р в 2011 году.
    
    Роснефть выкупила 100% ТНК-BP--Роснефть 
    ВР вернет акционерам $8 млрд, вырученных за ТНК-ВР.
    Роснефть готова утроить поставки нефти в Китай к 18г--Сечин 
   
    ВНЕШНИЕ РЫНКИ: Инвесторы РФ не заинтересовались газом и банками Кипра,
переговоры завершились 
    
    Шотландия проведет референдум о независимости осенью 14г 
    
    Экономика Германии получит импульс позднее в 2013г - Минфин 
    
    Экономика Франции стагнирует, безработица вырастет до максимума 15 лет -
INSEE 
    
    Деловой климат в Германии ухудшился в марте 
    
    ОЭСР предсказывает Китаю быстрый рост и управляемые риски 
    
КОДЫ В ТЕРМИНАЛЕ РЕЙТЕР:
 Главные новости                                                 
 Новости долгового рынка                              
 Информация о глобальном рынке долга                
 Мировая экономика                                      
 Центральные банки мира                               
 Календарь аукционов госдолга вне РФ                            
 Анонсы мероприятий                                                          
 Макроэкономическая статистика                         
 Заседания мировых ЦБ                                                        
 Макроэкономическая статистика в РФ                    
 Календарь денежного рынка РФ                        
 Календарь ОФЗ-ОБР                                   
 Календарь корпоpaтивных облигаций                       
 Календарь субфедеральных займов                       
 FACTBOX-Результаты аукционов ОФЗ                        
 FACTBOX-Предложение корп. облигаций в РФ               
 FACTBOX-Размещение корп. облигаций в РФ                 
 FACTBOX-Субфедеральные займы в РФ                               
 Торги госбумагами РФ                                    
 Торги облигациями субъектов РФ                           
 Торги корп. облигациями                                  
 Общая информация о евробондах                             
 FACTBOX-Российские эмитенты еврооблигаций               
 Торги суверенными еврооблигациями                          
 Торги корп. еврооблигациями                                             
 Кривые доходностей                                     
 Информация о денежном рынке РФ                             
 Беспоставочные форвардные контракты                              
 Процентные свопы                                    
 Валютные свопы                                      
 

 (Елена Орехова)