BONDS-Новости долгового и денежного рынков РФ

Понедельник, 22 июля 2013 14:29 MSD
 

МОСКВА, 22 июл (Рейтер) - Ниже представлены новости долгового и денежного
рынков в РФ, опубликованные в течение двух последних дней, рекомендации
аналитиков крупных банков и инвесткомпаний в РФ. Справочные коды в Терминале
Рейтер - в конце текста.

    СТАВКИ: Репо ЦБР 1 дн: размещено 333,87 млрд р под 5,57 прц на заявки от
5,50 прц 
    Показатель чистой ликвидной позиции банков опустился до новых минимумов 2013
года – минус 1,87 трлн р, или минус 67 млрд р, которые, вероятно, будут
закреплены в ходе текущего налогового периода, считают аналитики Газпромбанка.

    ЦБР увеличил лимит аукциона однодневного репо до 390 млрд р 
        
    Остатки на к/сч РФ 844,1 млрд р, депозитные счета 98,8 млрд р
 
    
    Росказна предложит 110 млрд р на 35 и 91 день, ставка от 5,7 и 6,0 прц
 
    
    Максимальная ставка крупнейших банков РФ по вкладам физлиц в рублях во 2-й
декаде июля - 9,16 прц против 9,26 прц в 1-й декаде
    
    Ставки рублевых кредитов overnight - 6,03-6,53 процента годовых  
    Ruonia на 18 июл - 6,00 прц, объем сделок - 71,85 млрд р 
    MosPrime overnight - 6,25 прц, на 3 мес - 7,00 прц 
    RuRepo overnight - 6,29 прц, на 7 дн - 6,48 прц 

    РУБЛЬ: Рубль стабилен к доллару и бивалютной корзине, подешевел к евро
, нефть, налоги и выход Навального на свободу помогли рублю
вырасти в пятницу 
    
    ЦБР продал около $200 млн на валютных торгах 18 июля 
    
    Центробанк РФ в июне не покупал золото в резервы 
    
    ЭКОНОМИКА: Экономика России может начать восстановление во II пол 13г -
Клепач 
    
    АНАЛИЗ-РФ останется основным поставщиком газа в Европу и через 10 лет
 
    
    Минэкономики может повысить прогноз оттока капитала в 13г ДО $50 млрд
 
     Традиционно первые прогнозы ведомства по оттоку занижены, поскольку оно
может закладывать в свои прогнозы только те риски, которые реализуются с высокой
вероятностью, учитывая, что отток за 6 месяцев уже достиг $40 млрд, а явных
предпосылок для его замедления пока нет, корректировка ведомства выглядит
последовательной и соответствующей текущим реалиям, пишут аналитики
Райффайзенбанка, указывая, что отток капитала в таких объемах создает
существенные риски ослабления рубля до конца года. 
    
    ВВП России в июне 13/12гг вырос на 1,5%, в I п/г - на 1,7%
 
    
    ГОСДОЛГ: Минфин попробует предложить рынку очередной выпуск ОФЗ, но аукцион
прошлой недели явно показал, что покупать госбонды рынок по-прежнему не готов
даже при условии наличия премии, а шансы на продажу в текущих условиях есть лишь
у коротких выпусков, полагают аналитики ING.
    
    ЭМИССИИ: ОБОБЩЕНИЕ-Регионы РФ спешат c новыми облигациями, не дожидаясь
осени 
    
    Ярославская обл размещает 19 июл облигации на 5 млрд р с купоном 8,35 прц
 

    Карелия размещает облигации на 2 млрд р под 8,6-8,9%, книга с 21 июл
 
    
    Самарская область размещает облигации на 8,3 млрд р под 8,45-8,75%
 
    Положение региона стабильное, но доходы сильно зависят от экономического
цикла, в 2013 году планируется дефицит в размере 12 млрд р, итоговая цифра,
скорее всего, будет меньше, пишут аналитики Уралсиба:
    "Исходя из размера выпуска и его ожидающегося включения в ломбардный список
ЦБ, мы оценивали справедливую доходность в 8,4 прц и поэтому считаем выпуск
привлекательным по всему предложенному диапазону. Размер выпуска и длительная
кредитная история региона позволяют рассчитывать на то, что бумага будет одной
из наиболее ликвидных в субфедеральном сегменте".
    
    ВЭБ разместил облигации на 20 млрд р с переподпиской в 2,5 раза
 
    
    Банк Восточный размещает облигации БО-07 на 5 млрд р c купоном 10,4 прц
    
    Русфинанс банк размещает облигации 13-й серии на 4 млрд р с купоном 8,1 прц,
спрос 12,6 млрд р
    
    Локо-банк размещает выпуск облигаций БО-05 на 3 млрд р с купоном 9,0 прц
    
    МСП Банк проводит 23 июля сбор заявок на облигации серий БО-01 и БО-02
объемом 6 млрд р
    
    ММК снова размещает облигации на 5 млрд р, под 8,84-9,05 прц, оферта 3 года
 
    Отчетность за 1-й квартал подтвердила устойчивость кредитного профиля
эмитента, но вряд ли поддержит интерес инвесторов к пятилетнему рублевому долгу,
а более весомую поддержку выпуску могло бы оказать сокращение дюрации
установлением оферты через 3 года, а не через 5 лет, пишут аналитики БКС,
считая, что на сегодняшний день покупка ОФЗ выглядит предпочтительнее
корпоративного долга.
    
    РЫНОК: "Сосредоточившись пока на отчетах корпораций США о доходах в 2К13,
инвесторы ожидают подтверждений от ФРС по итогам ближайшего совещания 30–31 июля
звучавшей в последние дни "мягкой риторики" ее представителей. Ключевыми для
понимания возможных действий ФРС в сентябре будут отчеты по занятости,
публикуемые в конце будущей недели. Мы ожидаем постепенного укрепления
внутреннего долгового рынка, который в начале недели все же останется не столь
активным, как хотелось бы. Очевидно, что затишье мировых и локальных рынков на
этой неделе создадут основу для поиска удачных моментов для нового входа в
рынок", - пишут аналитики Sberbank CIB.
    
    "Текущая рыночная конъюнктура в понедельник с утра по-прежнему находится на
стороне покупателей. Так, благоприятными внешними факторами является снижение
доходностей USТ-10 под уровень 2,5 прц годовых при росте цен на нефть выше $108
за баррель. Внутренними факторами по-прежнему остаются крутой наклон кривой ОФЗ
(спрэд по доходности между ОФЗ 26207 и ОФЗ 26204 продолжает находиться на
максимуме в размере 120 бп) и ожидания снижения ставок Банком России, ближайшее
заседание Совета директоров которого состоится 9 августаЦ, - пишут аналитики
Промсвязьбанка, указывая ближайшие цели по ОФЗ 26207 в диапазоне 107,0-108,0
прц, а соответствующие им 25 бп по доходности выпуска с легкостью могут быть
достигнуты как за счет снижения чрезмерного угла наклона кривой ОФЗ, так и
снижения ставок ЦБ РФ.  
    
    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ: Балтийский банк открыл Мурманской области кредитную линию
на 0,5 млрд р на 1 год на финансирование бюджетного дефицита
    
    Северсталь планирует в полном объеме выполнить план по капиталовложениями на
2013 год в $1,3 млрд, однако ее инвестиционная программа на 2014–2017 годы
объемом $6,1 млрд будет сокращена, сказал в пятницу руководитель корпорации
Алексей Мордашов.
    Решение Северстали ограничить инвестиции в условиях рыночной турбулентности
свидетельствует о хорошей дисциплине компании в вопросах распределения капитала
и будет позитивно воспринято рынком, полагает Sberbank CIB/
    
    ВНЕШНИЕ РЫНКИ: Китай либерализовал банковские кредитные ставки
, решение отменить минимальный допустимый уровень кредитной ставки
не станет решающим фактором для китайских банков, но с него может начаться
обратный отсчет до реформы, которая отнимет у банков их фактически безрисковые
прибыли 
    
КОДЫ В ТЕРМИНАЛЕ РЕЙТЕР:
 Главные новости                                                 
 Новости долгового рынка                              
 Информация о глобальном рынке долга                
 Мировая экономика                                      
 Центральные банки мира                               
 Календарь аукционов госдолга вне РФ                            
 Анонсы мероприятий                                                          
 Макроэкономическая статистика                         
 Заседания мировых ЦБ                                                        
 Макроэкономическая статистика в РФ                    
 Календарь денежного рынка РФ                        
 Календарь ОФЗ-ОБР                                   
 Календарь корпоpaтивных облигаций                       
 Календарь субфедеральных займов                       
 FACTBOX-Результаты аукционов ОФЗ                        
 FACTBOX-Предложение корп. облигаций в РФ               
 FACTBOX-Размещение корп. облигаций в РФ                 
 FACTBOX-Субфедеральные займы в РФ                               
 Торги госбумагами РФ                                    
 Торги облигациями субъектов РФ                           
 Торги корп. облигациями                                  
 Общая информация о евробондах                             
 FACTBOX-Российские эмитенты еврооблигаций               
 Торги суверенными еврооблигациями                          
 Торги корп. еврооблигациями                                             
 Кривые доходностей                                     
 Информация о денежном рынке РФ                             
 Беспоставочные форвардные контракты                              
 Процентные свопы                                    
 Валютные свопы                                      
                                                      
                                                          
                                                                     
 
 (Елена Орехова)