BONDS-Новости долгового и денежного рынков РФ

Пятница, 2 августа 2013 12:46 MSK
 

МОСКВА, 2 авг (Рейтер) - Ниже представлены новости долгового и денежного
рынков в РФ, опубликованные в течение двух последних дней, рекомендации
аналитиков крупных банков и инвесткомпаний в РФ. Справочные коды в Терминале
Рейтер - в конце текста.

    АНАЛИЗ-Обвал цен на золото скажется на производстве РФ во 2 пол
 
    
    АНАЛИЗ-Кто выиграет от передела калийного рынка? 
    
    ИНТЕРВЬЮ-Газпромбанк не теряет надежды на инвестиции в золото в 13г
 
    
    СТАВКИ: Репо ЦБР 1 дн: размещено 240,0 млрд р под 5,60 прц на заявки от 5,55
прц 
    
    ЦБР снизил лимит аукциона репо на 1 дн до 240 млрд р 
    
    Остатки на к/сч РФ 910,8 млрд р, депозитные счета 115,1 млрд р
 
    
    Объем денежной базы в узком определении на 29 июля - 7.871,7 млрд р 
    
    Ориентированные на РФ фонды сохраняют лидерство в группе БРИК
 
    
    Росказна разместила на депозиты 15,0 млрд р под 5,7% на 28дн 
    
    Ставки рублевых кредитов overnight - 6,04-6,54 процента годовых  
    Ruonia на 1 авг - 6,14 прц, объем сделок - 113,28 млрд р 
    MosPrime overnight - 6,31 прц, на 3 мес - 6,99 прц 
    RuRepo overnight - 6,32 прц, на 7 дн - 6,51 прц 

    РУБЛЬ: Рубль незначительно подешевел, достигнув области повышенных
интервенций ЦБ 

    ЦБР продал порядка $245 млн на валютных торгах 31 июля 
    
    Резервы РФ на пике июля за счет золота, европейских валют и свопов
 
    
    ЦБР продал почти $4,7 млрд на рынке в июле, с начала года - около $7,6 млрд
, поднял плавающий коридор на 5 коп до 31,85-38,85 р
 
    При продажах валюты ЦБ в объеме $200 млн в день объем нецелевых интервенций
составляет около $50-55 млн, что дает сдвиг коридора на 5 копеек каждые 8-9
дней, однако на уровнях выше 37,85 рубля ЦБ может удвоить объем интервенций, что
вызовет и более частый сдвиг плавающего коридора, позволяя ЦБ понижать объем
валютных интервенций, пишут аналитики ING:
    "Для рубля это будет означать чуть более легкое продвижение к новым
минимумам, тогда как для банковской ликвидности – дальнейшую плавную
стерилизацию средств".
    ВТБ Капитал полагает, что коридор бивалютной корзины к концу августа может
составить 32,0–39,0 рубля: если в течение месяца ЦБ будет продавать ежедневно
$400 млн, коридор бивалютной корзины должен будет сдвинуться примерно на 50
копеек, при этом Банк России фактически снизит ожидаемый carry в рубле, поэтому
рынку в настоящее время легче занимать длинные позиции по доллару или бивалютной
корзине, кроме того, предполагается, что Банк России балансирует валютный рынок
при ежедневных интервенциях в объеме чуть выше $200 млн в день.
    "С учетом больших дивидендных платежей (часть которых конвертируется потом в
валюту для перечисления держателям депозитарных расписок) в августе мы полагаем,
что спрос на валюту сохранится и вполне вероятно, что границы диапазона будут
повышены еще два–три раза", - пишет Sbrebank CIB.
    
    ЭКОНОМИКА: Обама может отменить визит в Россию, укрывшую Сноудена
 
    
    Добыча нефти в РФ снизилась на 1 прц, газа - не изменилась в июл/июн 13г
 
    
    В ФОКУСЕ: Публикация данных по занятости и уровню безработицы на уровне
июньских показателей или лучше поддержит уверенность рынка в готовности ФРС
пересматривать темпы выкупа облигаций осенью. В этом случае доходность
индикативных 10-летних казначейских облигаций сместится с 2,5 прц до 2,60–2,70
прц годовых. Лишь в случае выхода крайне слабых данных по рынку труда
высокодоходные активы на развивающихся рынках могут рассчитывать на укрепление
спроса, пишут аналитики Sberbank CIB.
    
    ГОСДОЛГ: 


    ЭМИССИИ: Белгородская обл размещает облигации на 3,5 млрд р под 8,3 прц,
спрос 10,8 млрд р 

    Росбанк разместил 35 прц выпуска БСО-03 номинальным объемом 3,0 млрд р,
купонный доход привязан к цене золота.
    
    Русславбанк размещает облигации 1-й серии, на 1,5 млрд р, сроком обращения 5
лет и офертой через год, с купоноа 12,25 прц годовых.
    
    РЕЙТИНГИ: Moody's может снизить рейтинг Уралкалия 
    Облигации ралкалия и НЛМК уже торгуются на одном уровне с бумагами
Северстали, которая имеет рейтинг "BB+", и возможное, и весьма вероятное,
понижение рейтингов двух первых компаний может вызвать сначала негативную
реакцию в их облигациях, но в целом, по-видимому, уже учтено в котировках, пишет
Sberbank CIB, считая котировки еврооблигаций Уралкалия привлекательными
относительно сравнимых эмитентов на текущих ценовых уровнях.
    
    Fitch подтвердило рейтинги банка Зенит на уровне "B+", прогноз "стабильный",
повысило национальный долгосрочный рейтинг до "A(rus)" 
    
    Fitch повысило рейтинги Татарстан до уровня "BBВ", прогноз "стабильный",
пересмотрело прогноз по рейтингам Казани на "позитивный", рейтинг "B+"
    
    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ: Х5 получила кредит на 15 млрд руб для рефинансирования
долга 
    
    Евраз и НЛМК меняют технологии в попытке сэкономить 
    
    Мечел продает два завода за $425 млн турецкой Yildirim 
    В текущих рыночных условиях Мечел получил хорошую цену, а сделка снизит
чистый долг группы на 4,5 прц: за счет средств от продажи Мечел сможет
рефинансировать почти половину погашений по долгу в текущем году, пишут
аналитики Газпромбанка, напоминая, что довольно крупные погашения предстоят
компании в начале следующего года – оферты по четырем выпускам облигаций на 20
млрд р в январе – феврале^
    "Успешное рефинансирование долга будет определяться доступностью лимитов в
банках и дальнейшими успехами в части продажи активов".
    
    Норникель ждет роста цен на никель из-за запрета экспорта из Индонезии
 
    
    Украина надеется на внутреннем рынке рефинансировать выплаты МВФ в авг
 
    
    ВНЕШНИЕ РЫНКИ: Рост промпроизводства США ускорился в июле 
    
    Число обращений за пособием в США за неделю сократилось до 326.000
 
    
    ЕЦБ сохранил прежние ставки на фоне стабилизации экономики,
пообещал низкие ставки и в 2014 году  
    
    Цены на Brent превысили $110 за баррель, Dow Jones и S&P 500
завершили торги на рекордных уровнях 
        
КОДЫ В ТЕРМИНАЛЕ РЕЙТЕР:
 Главные новости                                                 
 Новости долгового рынка                              
 Информация о глобальном рынке долга                
 Мировая экономика                                      
 Центральные банки мира                               
 Календарь аукционов госдолга вне РФ                            
 Анонсы мероприятий                                                          
 Макроэкономическая статистика                         
 Заседания мировых ЦБ                                                        
 Макроэкономическая статистика в РФ                    
 Календарь денежного рынка РФ                        
 Календарь ОФЗ-ОБР                                   
 Календарь корпоpaтивных облигаций                       
 Календарь субфедеральных займов                       
 FACTBOX-Результаты аукционов ОФЗ                        
 FACTBOX-Предложение корп. облигаций в РФ               
 FACTBOX-Размещение корп. облигаций в РФ                 
 FACTBOX-Субфедеральные займы в РФ                               
 Торги госбумагами РФ                                    
 Торги облигациями субъектов РФ                           
 Торги корп. облигациями                                  
 Общая информация о евробондах                             
 FACTBOX-Российские эмитенты еврооблигаций               
 Торги суверенными еврооблигациями                          
 Торги корп. еврооблигациями                                             
 Кривые доходностей                                     
 Информация о денежном рынке РФ                             
 Беспоставочные форвардные контракты                              
 Процентные свопы                                    
 Валютные свопы                                      
                                                      
                                                          
                                                       
 

 (Елена Орехова)