September 5, 2013 / 9:39 AM / 4 years ago

ИНТЕРВЬЮ-Нацбанк Казахстана после объединения НПФ нарастит инвестиции за рубежом

ВРЕМЯ ЧТЕНИЯ 8 МИНУТ

* НБ Казахстана в 14г введет операционный коридор корзины

* НБ Казахстана думает об автоматических интервенциях

* НБ Казахстана может изменить процентное соотношение валют в корзине

* НБ Казахстана будет управлять $120 млрд после объединения НПФ

* НБ Казахстана хочет инвестировать за рубеж 20% пенсионных активов

* НБ Казахстана будет инвестировать в акции и облигации

Дмитрий Соловьев, Мария Гордеева

АЛМА-АТА, 5 сен (Рейтер) - Нацбанк Казахстана - крупнейшей экономики Центральной Азии - ждет завершения затянувшихся переговоров между собственниками частных пенсионных фондов и государством в рамках национализации пенсионный системы и хочет вдвое увеличить объем инвестирования пенсионных денег за рубежом.

Кроме того, центробанк, готовится в 2014 году ввести операционный коридор мультивалютной корзины, может изменить процентное соотношение входящих в нее валют, а также думает об автоматических интервенциях, сказал в интервью Рейтер глава Нацбанка Григорий Марченко.

единый фонд

Казахстан, затеявший в начале 2013 года национализацию пенсионной системы, принял решение о выкупе крупнейших частных накопительных пенсионных фондов и сообщил, что хочет рассчитаться с их владельцами акциями, а не денежными средствами .

Национализировав в кризис несколько банков, власти рассчитывают до конца 2013 года избавиться от контроля в трех финансовых институтах, включая БТА-банк .

"Сейчас идут переговоры между правительством и акционерами банков, в которых Нацбанк участия не принимает. К сожалению, эти переговоры затянулись. Банки, будучи акционерами пенсионных фондов, хотят продать их или обменять подороже", - сказал Марченко.

В июне крупнейший по объему активов в Казахстане Халык-банк заявил, что до конца 2013 года предполагает завершить сделку по продаже государству своего пенсионного фонда и ожидает выручить за него $576-715 миллионов.

Управляющий госактивами холдинг Самрук-Казына заказал оценку всех принадлежащих ему финансовых институтов, однако пока цену не назвал.

Марченко, не принимающий участие в переговорах говорит, что Нацбанк надеется на скорейшее завершение процесса, чтобы приступить к объединению активов всех пенсионных фондов страны.

"Там огромный объем технической работы на многие месяцы, чем быстрее эту работу возможно будет начать, тем лучше", - сказал глава Нацбанка.

"Если бы эти переговоры были закончены вчера, то этот срок (поставленный президентом Казахстана до конца 2013 года) можно было бы выдержать", - добавил он.

Бессменный лидер Казахстана 72-летний Нурсултан Назарбаев 23 января 2013 года велел передать активы частных пенсионных фондов под управление государства до конца года. За счет этого власти планируют оживить кредитование сырьевой экономики, не распечатывая стратегический Национальный фонд, где аккумулируется часть доходов от экспорта нефти.

"Я думаю, что нужно сделать все правильно, а ни к какой-то конкретной дате привязываться, потому что речь идет о 8,5 миллионах вкладчиков и о $23 миллиардах", - сказал Марченко.

Критики называют проект объединения пенсионных фондов национализацией и шагом назад для крупнейшей экономики Центральной Азии, декларирующей приверженность рыночным принципам , и предупредили об угрозе оттока капитала, в котором нуждается Казахстан.

"...В краткосрочной и среднесрочной перспективе (объединение фондов) это плюс, потому что будет экономия административных издержек. Но в долгосрочной перспективе возникают риски, что у будущего правительства может возникнуть соблазн залезть в эти пенсионные деньги", - сказал Марченко.

"Что перевесит - плюсы или риски - мы будем знать только через 10-15 лет. Сейчас оценить риски нельзя", - добавил он.

инвестирование активов

"После объединения Национальный банк будет в общей сложности управлять активами порядка $120 миллиардов, что является огромной суммой для нашей страны, это 60 процентов ВВП прошлого года", - сказал Марченко.

В этой сумме: активы Национального банка - $26 миллиардов с горизонтом инвестирования от ноля до пяти лет, активы Национального фонда - $66 миллиардов (5-20 лет), активы пенсионных фондов - $23 миллиарда (30-40 лет).

"В среднесрочной перспективе 3-5 лет долю иностранных ценных бумаг у пенсионных фондов нужно повышать пока до 20 процентов, сейчас около 10 процентов", - сказал глава ЦБ.

"Речь идет о публичных бумагах, котируемых на мировых биржах, акций и облигаций. Пенсионные активы в такие альтернативные классы, как private equity и хедж-фонды вкладываться не будут", - добавил он.

Кроме того, Марченко не исключил возможности инвестирования средств, как Нацфонда, так и единого пенсионного фонда внутри страны посредством государственно-частного партнерства.

преобразуются?

В Казахстане 11 пенсионных фондов, включая государственный. Из 8,5 миллиона занятого населения, лишь 3,7 миллиона или 41 процент регулярно отчисляет накопительные пенсионные взносы.

"У нас есть два фонда, желающие преобразоваться в добровольные НПФ, есть два фонда, которые сказали, что они скорее всего, будут самоликвидироваться, остальные сказали, что будут преобразовываться в управляющие компании", - сказал Марченко.

"Но окончательное решение будут принимать их акционеры, и этого решения они еще не приняли. Это намерения менеджмента, а решения акционеров мы не знаем. НПФ ждут результатов переговоров фонда Самрук-Казына с ними и, соответственно, решение будет принято после этого", - добавил он.

По данным казахстанского регулятора, по состоянию на 1 января 2013 года активы НПФ, который принадлежит Халык-банку, составляют 1,062 триллиона тенге. НПФ банка занимает первую строчку по объемам активов в стране и аккумулирует 33,3 процента всех пенсионных накоплений граждан Казахстана.

НПФ Улар Умит, принадлежащий БТА-банку, держит третью позицию по объемам пенсионных активов, занимая 12,6 процентов рынка.

НПФ Грантум, "дочка" Казкоммерцбанка, занимает 9,6 процента рынка, управляя пенсионными активами на сумму 305 миллиардов тенге. Весной 2009 года правительство Казахстана приобрело за $240 миллионов 21,2 процента акций Казкоммерцбанка в рамках антикризисного плана и до сих пор остается в капитале банка.

мультивалютная корзина

Нацбанк Казахстана со 2 сентября этого года привязал тенге к мультивалютной корзине, состоящей из доллара, евро и рубля - валют основных торговых партнеров.

"Пока мультивалютная корзина больше имеет разъяснительный и психологический характер, мы не объявили операционного коридора... никаких обязательств по автоматическим интервенциям мы тоже не вводили", - констатировал Марченко.

"Пока мы находимся в стадии обсуждения, в ближайшие месяцы этого не будет, может быть, в следующем году", - сказал он.

Кроме того, по словам главы центробанка, структура корзины, состоящая сейчас на 70 процентов из доллара США, 20 процентов евро и 10 процентов российского рубля, может быть изменена.

"Скорее всего, можно будет говорить об изменении процентного содержания тех трех валют, которые в ней уже есть... нужно будет смотреть как структура внешней торговли будет меняться", - сказал Марченко.

Аналитики считают, что Казахстан, вводя мультивалютную корзину, опирается на опыт России, где с 2005 года действует бивалютная корзина.

Центробанк России использует управляемый плавающий курс рубля по отношению к корзине валют, состоящей из доллара и евро, сглаживая резкие колебания с помощью валютных интервенций на рынке.

Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below