BONDS-Новости долгового и денежного рынков РФ

Четверг, 3 октября 2013 14:19 MSD
 

МОСКВА, 3 окт (Рейтер) - Ниже представлены новости долгового и денежного
рынков в РФ, опубликованные в течение двух последних дней, рекомендации
аналитиков крупных банков и инвесткомпаний в РФ. Справочные коды в Терминале
Рейтер - в конце текста.

    СТАВКИ: Инфляция в РФ в сен 13г составила 0,2 прц (0,1 прц в авг) -- Росстат
 
    Формально замедление годовой инфляции позволяет ЦБ РФ начать снижение
процентных ставок, но в сентябре ЦБ продолжал продавать иностранную валюту, а в
начале октября объем ежедневных интервенций снова достиг $200 миллионов, как в
летние месяцы, пишут аналитики Sberbank CIB, полагая, что в условиях
нестабильного валютного рынка стимулирующая монетарная политика, скорее, будет
усиливать волатильность валютных курсов, а не поддерживать экономическую
активность.
    
    Путин отмёл упрёк в конфискации $8 млрд пенсионных накоплений
 
    
    Репо ЦБР 1 дн: размещено 70,52 млрд р под 5,84 прц на заявки от 5,76 прц
 
    
    Лимит аукциона репо с ЦБР на 1 дн - 70 млрд р (110 млрд р днем ранее)
 
    
    Остатки на к/сч РФ 910,6 млрд р, депозитные счета 70,5 млрд р
 
    
    ПФР разместил на депозиты 42 млрд р под 6,32% на 63 дн, спрос 124 млрд р
        
    Рынок сохраняет потенциал улучшения условий в перспективе ближайших дней, а
снижение денежного предложения компенсируется аукционами Минфина и ПФР, пишут
аналитики Зенита, ожидая снижения краткосрочных процентных ставок в ближайшие
дни еще на 10-20 базисных пункта.
    
    Ставки рублевых кредитов overnight - 5,65-6,15 процента годовых  
    Ruonia на 1 окт - 6,23 прц, объем сделок - 38,27 млрд р 
    MosPrime overnight - 6,20 прц, на 3 мес - 6,78 прц 
    RuRepo overnight - 6,13 прц, на 7 дн - 6,39 прц 

    РУБЛЬ: Рубль подорожал к доллару и бивалютной корзине, отыграв слабость
валюты США 
    
    ЦБР продал около $200 млн 1 окт, Минфин на валютный рынок не
выходил 
    
    ЭКОНОМИКА: Отток капитала из РФ в авг составил около $10 млрд - оценка 
Минэкономики 
    
    РЖД ждет в 13/12 г снижения перевозок на 2,4 прц или даже хуже
 
    
    ГОСДОЛГ: Минфин РФ продал ОФЗ 25081 на 10 млрд р под 6,80%, спрос в
ориентире 12,89 млрд р, ОФЗ 26215 - на 10 млрд р, спрос в
ориентире 17,6 млрд р 
    Аукционы прошли на удивление успешно, вероятно, сказалась стабилизация на
мировых рынках и российском межбанке, пишут аналитики ING, не видя драйверов для
устойчивого движения как в одну, так и другую сторону без внешних новостей.

    ЭМИССИИ: ХКФ Банк начнет 7 октября роуд-шоу новых субординированных
еврооблигаций, за которым может последовать размещение долга, включаемого в
капитал 2-го уровня.
    В последние месяцы премия за субординированность между долгом "старого"
(215-П) и "нового образца" (395-П) варьировались в диапазоне 160-220 базисных
пункта для Русского стандарта и 7-40 - для Сбербанка, с коррекцией на разницу в
дюрации, а ХКФБ – с учетом текущего уровня рейтингов и структуры капитала –
может рассчитывать на значение премии около 125-150 базисных пункта, полагают
аналитики Газпромбанка.
    
    Банк НФК размещает биржевые облигации 2-й серии на 2,0 млрд р, маркетируемая
доходность - 11,3-12,1 процента годовых, а купон к годовой оферте - 11,00-11,75
процента.
    Индикативный ориентир обеспечивает спрэд к кривой ОФЗ в 520-600 базисных
пункта, участие в размещении интересно по нижней границе заявленного диапазона,
пишут аналитики Зенита.
    
    Алроса объявила о IPO на сумму свыше $1 млрд 
    После проведения IPO и закрытия сделки продажи газовых активов долговая
нагрузка Алросы может опуститься ниже 1.3х EBITDA, что будет одним из самых
низких уровней в российском горно-металлургическом секторе, пишут аналитики
Росбанка, позитивно оценивая кредитное качество компании, а повышение ее
рейтингов должно позитивно сказаться и на долговых бумагах, в особенности для
ALROSA 11/20, который имеет потенциал ликвидировать премию к кривой Северстали и
сузить спреды к выпускам Норникеля и Фосагро на 40 базисных пунктов.
    
    Москва разместила 3-летние облигации на 6,85 млрд р по номиналу
 
    Кривая Москвы не представляет сейчас особенного интереса для инвесторов,
поскольку ее спред к ОФЗ составляет всего порядка 50 базисных пунктов в
сравнении со 100–150 базисных пунктов для квазисуверенных корпоративных бумаг,
вследствие чего в корпоративном сегменте для инструментов инвестиционного уровня
до сих пор доступна доходность порядка 8 процента, пишут аналитики Уралсиба,
рекомендуя пользоваться этими уровнями.
    
    Удмуртия размещает облигации на 2 млрд р под 8,3-8,6 прц, книга до 4 окт
 
    
    Костромская обл размещает облигации на 3 млрд р под 9,1 прц, еще 1 млрд р в
ноябре 
    
    Группа ТКС объявила об IPO на сумму до $750 млн 
    Позитивная новость для держателей обязательств банка, во-первых, означает
приток средств в капитал в рамках озвученной ранее допэмиссии в объеме 7 млрд р,
во-вторых, не исключено дополнительное пополнения фондирования через другие
инструменты, пишут аналитики Промсвязьбанка:
    "Поскольку заявляемый объем IPO существенно превосходит капитал TCS Group,
то мы ждем изменений в акционерной структуре, но все же с сохранением контроля
за Олегом Тиньковым".
    
    Геотек Сейсморазведка проведет 16-17 октября сбор заявок на покупку
облигаций серии 01 на 3 млрд р, срок обращения 5 лет, оферта 3 года, ориентиры
ставки купона и доходности - 10,5-11,0 и 10,78-11,30 процента годовых.
    Вслед за Eurasia Drilling на рублевый рынок выходит еще одно качественное
имя из нефтесервисного сектора, и это размещение дополняет начавшийся вчера
маркетинг трехлетних бумаг НЛМК и О'Кей, создающих приятное разнообразие на
рынке, который в последнее время был перегружен однотипными банковскими
выпусками, пишут аналитики Уралсиба.
        
    Обувь России проведет допэмиссию, способ размещения пока не определен
 

    Аэрофлот готовится к листингу внебиржевых ADR в США 
    
    Украина думает над новыми внешними займами ради выплаты долга
 
    
    РЕЙТИНГИ: Moody's подтвердило рейтинг "Кредит Европа Банка" на уровне "Ba3",
прогноз изменен на "негативный"
    
    Fitch подтвердило рейтинги Ульяновской области на уровне "BB-", прогноз
"стабильный"
    
    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ: UniCredit изучает возможность продажи украинской "дочки"
 

    Автоваз сократил продажи Lada в РФ на 20% в сен 13/12 г 
    
    ЕС готов обвинить Газпром в антиконкурентных действиях 
    
    Автоваз ушел в убыток в 1 пол 13 г 

    Лукойл предложил госкомпаниям свою долю в проекте в Венесуэле
 

    САММИТ РЕЙТЕР-Лукойл ждет роста добычи за рубежом в 1,5 раза в 14г за счет
Ирака 

    
    ВНЕШНИЕ РЫНКИ: ЕЦБ сохранил прежнюю политику на фоне укрепления экономики
, обещает длительный период низких ставок 
    
    Индекс PMI сектора услуг зоны евро в сентябре 52,2 (прогноз 52,1)
 
    
    Азия сможет пережить сокращение стимулов ФРС -- ADB 
    
    Активность в секторе услуг Китая достигла полугодового максимума в сентябре
 

    
    КОДЫ В ТЕРМИНАЛЕ РЕЙТЕР:
 Главные новости                                                 
 Новости долгового рынка                              
 Информация о глобальном рынке долга                
 Мировая экономика                                      
 Центральные банки мира                               
 Календарь аукционов госдолга вне РФ                            
 Анонсы мероприятий                                                          
 Макроэкономическая статистика                         
 Заседания мировых ЦБ                                                        
 Макроэкономическая статистика в РФ                    
 Календарь денежного рынка РФ                        
 Календарь ОФЗ-ОБР                                   
 Календарь корпоpaтивных облигаций                       
 Календарь субфедеральных займов                       
 FACTBOX-Результаты аукционов ОФЗ                        
 FACTBOX-Предложение корп. облигаций в РФ               
 FACTBOX-Размещение корп. облигаций в РФ                 
 FACTBOX-Субфедеральные займы в РФ                               
 Торги госбумагами РФ                                    
 Торги облигациями субъектов РФ                           
 Торги корп. облигациями                                  
 Общая информация о евробондах                             
 FACTBOX-Российские эмитенты еврооблигаций               
 Торги суверенными еврооблигациями                          
 Торги корп. еврооблигациями                                             
 Кривые доходностей                                     
 Информация о денежном рынке РФ                             
 Беспоставочные форвардные контракты                              
 Процентные свопы                                    
 Валютные свопы                                      
                                                      
                                                          
                                                       
 

 (Елена Орехова)