26 декабря 2008 г. / , 07:44 / 9 лет назад

АНАЛИЗ-Банки РФ пожертвуют ростом и прибылью ради устойчивости в 09г

МОСКВА, 26 дек (Рейтер) - Российские банки предпочтут росту активов устойчивость и готовы смириться с падением прибыльности, а консервативность будет лучшей характеристикой для инвесторов в банковский сектор, пока конца экономическому кризису не видно, говорят эксперты Рейтер.

Ухудшение качества кредитных портфелей на фоне резкого замедления экономического роста, кризиса доверия и кредитного сжатия, заставляет банки увеличивать резервы и ужесточать контроль за рисками.

Лишенные привычных источников фондирования за рубежом, они не спешат использовать предоставляемые государством триллионы рублей на кредитование реального сектора экономики, заботясь в первую очередь о собственной безопасности.

“Сейчас, показывая прибыль, инвесторов вряд ли можно в чем-то убедить, поэтому разумно сейчас сформировать избыточные резервы, а потом когда ситуация стабилизируется или начнет улучшаться, можно будет их восстановить”, - сказал аналитик Ренессанс Капитала Максим Раскоснов.

Рейтинговые агентства прогнозируют отрицательную динамику показателей банков в следующем году, ждут роста проблемной задолженности как минимум до уровня 10 процентов в течение года и повышают степень рискованности банковской системы РФ [ID:nMSE4AJ0FS] [ID:nKA2324342].

Крупнейший кредитор в России Сбербанк SBER03.MM уже был вынужден снизить годовой прогноз прибыли, увеличив резервы [ID:nKA2310220], по этой же причине чистая прибыль банка Санкт- Петербург оказалась существенно ниже прогнозов [ID:nMSE4BF08R].

ПОТЕРЯ ТЕМПА ПРИ ВЫИГРЫШЕ КАЧЕСТВА

Прошлогодний рост, когда активы банковской системы выросли более чем на 50 процентов, сейчас выглядит просто фантастическим: Сбербанк, чьи активы в 2007 году прибавили 42,2 процента, в будущем году надеется увеличить их на 15 процентов, хотя еще этим летом ориентировался на тридцатипроцентный рост [ID:nMSE4B21MN].

Глава ВТБ 24, розничной дочки ВТБ (VTBR.MM) (VTBRq.L), второго по величине банка РФ, Михаил Задорнов сказал журналистам о планах роста кредитного портфеля на 20 процентов в 2009 году и уверен, что такой показатель будет выше среднего по рынку.

“Первую половину года банки будут вести себя осторожно, не будут сломя голову наращивать кредитный портфель: потенциал небольшой - это уже не 30 процентов, это вопрос 10 процентов”, - сказал Рейтер глава казначейства банка Возрождение (VZRZ.MM) Андрей Шалимов.

Банк Санкт-Петербург (BSPB.MM), из топ-30 в РФ, говорил, что не ждет роста в 2009 году, после того, как в этом году его активы увеличились более чем на 50 процентов [ID:nMSE4BF184].

“Банки предпочтут качество портфеля, а другие вещи отойдут на второй план, наверное, экспансия не будет общей тенденцией. Качество активов - это задача номер один, два и три”, - сказал Рейтер член правления Юникредит банка Эдуард Иссопов, курирующий розничный бизнес банка.

Кредитный портфель - это генератор дохода банка, но рост портфеля может принести убытки вместо прибыли, если объем рискованных кредитов выходит из под контроля, сказал он.

Темпы роста уже не будут решающим фактором, гораздо важнее с точки зрения инвестора уровень резервов в банке, величина просрочки по кредитам и возможности привлечения длинных пассивов, сказал начальник отдела портфельного управления Райффайзен Капитал Игорь Кобзарь.

ПРИБЫЛЬ ИЛИ ЖИЗНЬ

В условиях, когда рост активов замедляется, а просроченная задолженность растет все более высокими темпами - 1,7 процента на 1 ноября по данным центробанка с 1,45 процента - на 1 октября и 1,34 процента на 1 июля, вопрос достаточности капитала в банковской системе выходит на первый план, предупреждает центробанк.

У банков немного вариантов борьбы с просрочкой - максимальная осторожность при выдаче новых кредитов, использование текущей прибыли на увеличение резервов и вливание нового капитала.

“Владеть банком не такое простое занятие: когда бизнес растет, новый капитал нужен постоянно, когда начинаются проблемы, опять нужен капитал”, - сказал аналитик ВТБ Капитал Дмитрий Дмитриев.

Государство готово помочь банкам, смягчив правила формирования резервов [ID:nMSE4BJ01W] и предоставив субординированные кредиты [ID:nMSE49L0TZ], но основное бремя ляжет на плечи акционеров.

“Выползают проблемные активы, растет просроченная задолженность - нужен капитал, а его источником вначале выступает прибыль. Ее распределение - это вопрос акционеров, но если они настроены на долгосрочную жизнь, то лучше на резервы”, - сказал Иссопов.

УДАЧА УЛЫБАЕТСЯ ОСТОРОЖНЫМ

Если раньше привлекательность банка во многом определялась темпами роста, то теперь консервативностью, умением контролировать расходы и поддержкой акционеров.

Банки, которые проводили осторожную кредитную политику, оказались в более выгодном положении, говорит Дмитриев; для них рост просрочки не станет разгромным, сказал Шалимов.

“Для тех, у кого затраты под контролем, тому достаточно не допустить ухудшения качества кредитного портфеля, и он окажется как минимум с нормальной прибылью”, - сказал он.

“Банки, которые бурно росли в прошлом, - это точно зона риска, можно даже имен не спрашивать”, - сказал управляющий активами крупного российского банка.

Дмитрий Сергеев. Редактор Антон Зверев

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below