Амурметалл и авиакомпания Сибирь реструктурируют долги

Понедельник, 2 февраля 2009 15:22 MSK
 

МОСКВА, 2 фев (Рейтер) - Амурметалл, который вошел в список системообразующих предприятий России [ID:nKA2529085], предложил инвесторам реструктуризацию долга по трем своим облигационным займам. Еще одна компания из списка - авиакомпания Сибирь - только готовится к встрече с инвесторами, на которой будет обсуждаться схема реструктуризации.

На сегодняшний день на рынке обращаются облигации Амурметалла первой серии на 1,5 миллиарда рублей с погашением в феврале 2009 года RU0A0GN9D1=MM, второй заем на 2,0 миллиарда рублей с погашением в феврале 2010 года RU0A0JP385=MM, третий заем на 3,0 миллиарда рублей с погашением в апреле 2011 года и с офертой в апреле 2009 года RU0A0JPQC5=MM.

Компания предполагает 10 процентов от суммы каждого займа выплатить в дату его погашения или оферты, в дальнейшем предполагается производить ежеквартальное погашение бумаг равными частями в течение двух лет.

Ежеквартальные выплаты по первому и третьему выпуску начинаются со второго и третьего квартала 2010 года соответственно, что подразумевает отсрочку платежа на один год.

Платежи по второму выпуску начнутся с третьего квартала 2010 года. Последняя дата платежа по второму и третьему выпускам - апрель 2012 года. Ставка купона планируется на уровне 16 процентов годовых.

В процессе реструктуризации эмитент устанавливает следующие дополнительные ковенанты: ограничение величины финансового долга; запрет на выдачу займов, поручительств, векселей; ограничение на инвестиции; ускоренное исполнение обязательств перед держателями облигаций в случае привлечения дополнительного капитала.

"Предлагаемые эмитентом условия реструктуризации... трудно назвать привлекательными. В то же время антикризисный бизнес-план, предложенный держателям облигаций, представляется нам достаточно реалистичным и дает основания полагать, что компания будет соблюдать разработанный график платежей", - пишут аналитики Уралсиба.

Объем финансового долга Амурметалла в настоящий момент находится на уровне 16,4 миллиарда рублей, на долю облигаций приходится 37 процентов задолженности.

Согласно текущему графику платежей, в январе-апреле 2009 года Амурметаллу необходимо погасить финансовый долг на 6,4 миллиарда рублей. Прогнозируемая компанией выручка за данный период ожидается на уровне 4,4 миллиарда рублей, а текущий объем денежных средств на балансе составляет 141 миллиона рублей, что, по оценкам эмитента, делает невозможным своевременное исполнение обязательств перед кредиторами.   Продолжение...