February 19, 2009 / 7:02 AM / 8 years ago

Бразильские компании готовятся выйти на рынок евробондов

ВРЕМЯ ЧТЕНИЯ 3 МИНУТ

САН-ПАУЛУ, 19 фев (Рейтер) - Крупные бразильские компании, имеющие инвестиционные рейтинги, могут в ближайшее время начать продажу облигаций на международных финансовых рынках в ответ на первые признаки растущего спроса кредитных рынков, говорят банкиры.

Продажа 4 февраля десятилетних облигаций на $1,5 миллиарда бразильским нефтяным гигантом - госкомпанией Petrobras (PETR4.SA), - последовавшей за выпуском в январе гособлигаций Бразилии на $1 миллиард, указывают на начавшееся оттаивание кредитных рынков.

"Я не удивлюсь, если семь или восемь компаний воспользуются улучшением ближайших недель и придут на рынки (долговых бумаг)", - говорит управляющий из бразильского филиала Santander Рикардо Леони.

Santander, помогавший в выпуске облигаций Petrobras, планирует продажи бондов еще трех компаний, но ждет улучшения настроений инвесторов, сообщил Леони.

Выпуск облигаций за рубежом в 2008 году рухнул на 31 процент до $11,1 миллиарда, согласно данным Национальной инвестиционной банковской ассоциации Бразилии. Банкиры не ожидают роста продаж и в текущем году.

Бразильские банки и корпорации, по данным рейтингового агентства Fitch, в этом году должны выплатить по долгам $27,5 миллиарда, в том числе по облигациям - $25,1 миллиарда и $2,4 миллиарда - по кредитам.

Petrobras трижды увеличивала сумму выпускаемых бумаг, что говорит о значительном спросе инвесторов на бразильские долги, говорят банкиры.

Компании, включая таких гигантов как банки Itau ITAU4.SA и Bradesco (BBDC4.SA), производителей стали Usiminas (USIM5.SA) и Gerdau (GGBR4.SA) и самолетостроительную компанию Embraer (EMBR3.SA), вероятно, выйдут на зарубежные рынки.

"Но это не означает, что рынки безрассудно купят эти облигации. Слишком амбициозные планы - это серьезный риск того, что они не будут реализованы", - говорит глава отдела латиноамериканского рынка ценных бумаг UBS Pactual Эвандро Перейра.

Правительство Мексики на прошлой неделе сообщило о планах выйти на международные рынки с пяти- и 21-летними облигациями, но отказалось от планов выпуска долгосрочных облигаций из-за отсутствия на них спроса.

Несмотря на откат кредитных рынков в последние недели, по мнению банкиров, большинство новых выпусков облигаций будут краткосрочными.

"Мы зовем некоторые компании (выйти на долговые рынки), но для большинства из них срок обращения облигаций составит от трех до пяти лет", - говорит Перейра.

Алушио Алвес, перевел Роман Кожевников. Редактор Антон Зверев

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below