Бразильские компании готовятся выйти на рынок евробондов

Четверг, 19 февраля 2009 9:59 MSK
 

САН-ПАУЛУ, 19 фев (Рейтер) - Крупные бразильские компании, имеющие инвестиционные рейтинги, могут в ближайшее время начать продажу облигаций на международных финансовых рынках в ответ на первые признаки растущего спроса кредитных рынков, говорят банкиры.

Продажа 4 февраля десятилетних облигаций на $1,5 миллиарда бразильским нефтяным гигантом - госкомпанией Petrobras (PETR4.SA: Котировки), - последовавшей за выпуском в январе гособлигаций Бразилии на $1 миллиард, указывают на начавшееся оттаивание кредитных рынков.

"Я не удивлюсь, если семь или восемь компаний воспользуются улучшением ближайших недель и придут на рынки (долговых бумаг)", - говорит управляющий из бразильского филиала Santander Рикардо Леони.

Santander, помогавший в выпуске облигаций Petrobras, планирует продажи бондов еще трех компаний, но ждет улучшения настроений инвесторов, сообщил Леони.

Выпуск облигаций за рубежом в 2008 году рухнул на 31 процент до $11,1 миллиарда, согласно данным Национальной инвестиционной банковской ассоциации Бразилии. Банкиры не ожидают роста продаж и в текущем году.

Бразильские банки и корпорации, по данным рейтингового агентства Fitch, в этом году должны выплатить по долгам $27,5 миллиарда, в том числе по облигациям - $25,1 миллиарда и $2,4 миллиарда - по кредитам.

Petrobras трижды увеличивала сумму выпускаемых бумаг, что говорит о значительном спросе инвесторов на бразильские долги, говорят банкиры.

Компании, включая таких гигантов как банки Itau ITAU4.SA и Bradesco BBDC4.SA, производителей стали Usiminas (USIM5.SA: Котировки) и Gerdau (GGBR4.SA: Котировки) и самолетостроительную компанию Embraer (EMBR3.SA: Котировки), вероятно, выйдут на зарубежные рынки.

"Но это не означает, что рынки безрассудно купят эти облигации. Слишком амбициозные планы - это серьезный риск того, что они не будут реализованы", - говорит глава отдела латиноамериканского рынка ценных бумаг UBS Pactual Эвандро Перейра.   Продолжение...