ПOВТОР-США намерены выкупить "токсичные" активы нa сумму дo $1 трлн

Вторник, 24 марта 2009 6:24 MSK
 

ВАШИНГТОН, 23 мар (Рейтер) - Министерство финансов США в понедельник обнародовало детали долгожданной программы выкупа у банков "токсичных активов" на сумму до $1 триллиона, участвовать в которой будет не только государство, но и частные инвесторы.

Минфин пообещал израсходовать на частно- государственную инвестиционную программу $75-100 миллиардов из $700-миллиардного пакета спасения финансового сектора (Troubled Asset Relief Program, или TARP).

Программа властей будет запущена в непростое время, учитывая, что законодатели и общество сейчас разъярены выплатами значительных бонусов топ-менеджерам страховой компании American International Group (AIG.N: Котировки), которая получила масштабную поддержку государства.

На фоне ситуации вокруг AIG и попыток Конгресса лишить руководство компании полученных бонусов многие инвесторы опасаются партнерства с правительством, однако Минфин подчеркнул, что не будет вводить жестких ограничений на выплаты топ- менеджерам для частных инвесторов, которые примут участие в новой программе.

Рынок акций США отреагировал на сообщения о деталях банковского плана резким ростом. В начале февраля, когда министр финансов Тимоти Гайтнер впервые представил программу поддержки банковского сектора, на Уолл-стрит, напротив, произошла масштабная распродажа - инвесторам не понравилось отсутствие конкретики в его предложениях, и они с нетерпением ждали каких-либо подробностей.

Минфин сообщил, что вместе с частными инвесторами обеспечит первоначальное финансирование программы, однако в дальнейшем средства также будут предоставлять Федеральная резервная система США и Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC).

Так, в рамках одного из направлений программы Минфин предоставит до 80 процентов первоначального капитала для создания частно- государственных инвестфондов, которые займутся выкупом "токсичных" активов. Затем FDIC обеспечит долговое финансирование с плечом к средствам министерства и частных инвесторов, которое может достигать 6:1. Следовательно, если инвесторы и Минфин вложат в фонд по $1 миллиарду, этот капитал может увеличиться еще на $12 миллиардов благодаря финансированию FDIC, и станет возможна покупка банковских кредитов на $14 миллиардов.

В рамках другого направления ФРС должна будет увеличить объем срочного кредитования под залог обеспеченных активами ценных бумаг (программа Term Asset-Backed Securities Loan Facility, или TALF) с $200 миллиардов до $1 триллиона и расширить список инструментов, принимаемых в качестве обеспечения по кредитам.

Министерство финансов также назначит пять или больше инвестиционных управляющих, которые должны будут привлекать частный капитал, при этом на каждый доллар частных инвестиций будет приходиться доллар из госсредств. Кроме того, Минфин предоставит управляющим долговое финансирование в размере 50 процентов от общего капитала, собранного для выкупа ценных бумаг.   Продолжение...