FACTBOX-Первичное предложение корпоративных облигаций в 12 г

Среда, 16 мая 2012 17:55 MSD
 

МОСКВА, 16 мая (Рейтер) - Падение мировых рынков привело к бегству инвесторов из рублевых
активов и закрыло возможности для новых выпусков: доходности госбумаг устремились к уровням
осени 2011 года, распродажи продолжаются и в корпоративном сегменте, но в меньших масштабах.	
    Отношение к новым займам осторожное: инвесторы опасаются продолжения продаж, не видя пока
уровня поддержки рынка. Тем не менее, эмитенты не отказываются от своих планов: новые размещения
анонсируются заранее, но занимать любой ценой компании не стремятся.	
    В таблице приведены данные по планируемым выпускам и условиям размещения, ниже -
рекомендации аналитиков. Рейтинги указаны в порядке S&P, Moody's, Fitch.	
    Обновления отмечены звездочками. 	
    	
     Выпуск        Объем,   PUT/MAT/ку  Индикатив.   Индикатив.     Книга,     Дата размещения
                   млрд р    он, лет    купон, прц    YTP, прц      период             
     ВЭБ-02в      $550 млн   -/-/6 м     4,00-4,50                                конец мая
  РенКап-БО-02      4,0      2/3/6 м    12,25-12,75  12,63-13,16                 2-й квартал
   Меткомбанк       1,5      1/3/6 м    11,00-11,50  11,30-11,83                    29 мая
 Восточный-БО-04    3,0      1/3/3 м                 10,11-10,65                май или позже
   СМП-банк-01      3,0     3/6 м/6 м   10,00-10,50               15-25 мая         29 мая
                                                                                       
                                                                                       
    ВЭБ (ВВВ/Ваа1/ВВВ)	
    Промсвязьбанк: "Текущее предложение ВЭБа предполагает премию к собственной кривой евробондов
в диапазоне 70-120 базисных пункта. Учитывая начавшееся стремительное ослабление рубля на рынке,
ожидаем, что данный инструмент от ВЭБа будет востребован инвесторами. Рекомендуем участвовать в
выпуске от нижней границе маркетируемого диапазона ставки купона".	
    Райффайзенбанк: "При покупке предлагаемых бумаг (buy & hold) с продажей форвардных
контрактов на рубль/доллар рублевая доходность составит 9,98-10,50 процента годовых, что
предполагает премию к коротким рублевым облигациям первого эшелона 150-200 базисных пункта".	
    	
    	
	
 (Елена Орехова)