BONDS-Новости долгового и денежного рынков РФ

Понедельник, 24 января 2011 12:51 MSK
 

 Новости долгового рынка [M-D] [TOP/DBT]         Новости валютного рынка [TOP/FRX][nRUSFX] 
 Календарь денежного рынка РФ [nRUMMT]           Мировая экономика        [TOP/MACRO] 
 Календарь корпоpaтивных облигаций [nRUCORPDBT]  Emerging Markets         [TOP/EMRG] 
 Календарь субфедеральных займов [nDBTMUNI]      Центральные банки мира   [TOP/CEN] 
 Календарь ОФЗ-ОБР-ГСО [nRUOFZ]                  Главные новости          [TOP/NEWS] 
............................................................................................. 
 Торги рублевыми облигациями <0#RUCORP=MM>       Торги корп. евробондами <0#RUEUROSAM=> 
 Торги облигациями Москвы <0#RUMOSB=MM>          Торги корп. евробондами <0#RUEUROSNZ=> 
 Торги субфедеральными бондами <0#RUSOVB=MM>     Общая информация о евробондах <RU/EUROBONDS> 
 Котировки госбумаг РФ <0#RUTSY=MM>              Кривые доходностей <RU/CURVES> 
 Котировки евробонда Russia-30 RU011428878=    Ставки Mosprime MOSPRIME= 
 Информация о денежном рынке РФ <RUB/1> <RUB/2>  Ставки NDF <0#RUBID=> RUBNDFOR= 
............................................................................................. 
 Чтобы открыть ссылку, дважды кликните на код в квадратных скобках 
............................................................................................. 
 
 ЭМИТЕНТЫ: Банк Москвы MMBM.MM планирует двухлетние еврооблигации, номинированные в 
сингапурских долларах [ID:nMUE70N0CR].
 
 Альфа-банк решил составить конкуренцию ВТБ (VTBR.MM: Котировки) в покупке Банка Москвы MMBM.MM 
[ID:nRXE70N0AY].
 Если новым собственником окажется Альфа-Банк, столичному банку, вероятно, не удастся сохранить 
кредитный рейтинг инвестиционного уровня, поскольку его нет у самого Альфа-банка, пишет Тройка 
Диалог, считая шансы ВТБ купить Банк Москвы достаточно высокими и рекомендуя использовать 
некоторое снижения облигаций Банка Москвы в рамках коррекции для увеличения позиций по ним.
 Приобретение 46,48 процента акций Банка Москвы на первом этапе может стоить Альфа-банку 
$3,6–3,9 млрд и практически всей имеющейся у него ликвидности, что представляется маловероятным, 
пишет Уралсиб.
 
 Вымпелком приобрел альтернативного оператора фиксированной связи в СПб - компанию Элтел, - за 
1 млрд р. 
 
 Кокс в рамках IPO оценил себя в $1,9-2,4 млрд и рассчитывает на капитализацию после сделки в 
диапазоне $2,1-2,6 млрд [ID:nMUE70N04O].
 
 Суверенный фонд Казахстана Самрук-Казына [SAMRKG.UL] планирует в 2011 году привлечь до $500 
млн на международных рынках, а также разместить семилетние облигации на 75 млрд тенге ($510 млн) 
на местном рынке [ID:nRXE70N07T].
 
 Новатэк NOTK.MM, проводящий роуд-шоу десятилетних евробондов, готов предложить владельцам 49 
процентов Сибнефтегаза до 25,88 млрд р за их пакеты [ID:nDEM134679].
 Решение выставить оферту окажет сдержанный эффект на рублевый и может негативно повляить на 
маркетируемый выпуск, пишет МДМ банк.
 Справедливая оценка еврооблигаций должна предполагать небольшую премию относительно Газпрома – 
в пределах 50 базисных пунктов, пишут аналитики ВТБ Капитала, ожидая снятия вопроса о пожении 
рейтинга инвестиционного уровня после того, как кредиты для финансирования сделок по покупке 25 
процентов Северэнергии и 51 процента акций Сибнефтегаза за 66 миллиарда рублей в совокупности, 
будут замещены более долгосрочным долгом после покупки; по их расчетам, соотношение "долг/EBITDA" 
за 2011 год окажется несколько выше 1х, но ниже 1.5х.
 
 НМТП (NMTP.MM: Котировки) (NCSPq.L: Котировки) частично финансировал приобретение Приморского торгового порта за 
счет семилетнего кредита Сбербанка SBER03.MM на $1,95 млрд [ID:nRXE70K1BV].
 
 РЕКОМЕНДАЦИИ: Промсвязьбанк размещает биржевые облигации серии БО-03 на 5,0 млрд р без оферты, 
индикативный диапазон по ставке купона - 8,5-8,95 процента [ID:], а Альфа-банк планирует 
размещение дебютных рублевых облигаций того же объема с трехлетней офертой и индикативным купоном 
8,4-8,9% (доходность в 8,57-9,1 процента) [ID:].
 Диапазон, обозначенный Промсвязьбанком, интересен, нижняя граница находится на рыночном 
уровне, а справедливая доходность облигаций Альфа-банка на идентичной дюрации и со схожим 
индикативным диапазоном лежит ближе к 8,2-8,3 процента, считают аналитики МДМ-банка.
 
 Alliance Oil планирует разместить трехлетние облигации на 5,0 млрд р, ориентир ставки купона – 
9,50-10,00 [ID:].
 Предложение Alliance Oil может быть интересным по верхней границе, в то же время долларовый 
выпуск облигаций компании Vostok 15 более интересен по сравнению с локальными бумагами (торгуется 
со спрэдом к свопам в 620 б.п. и к кривой долларовых еврооблигаций Evrazа более 150 б.п., считают 
аналитики ВТБ Капитала.
 Рублевый дебют крупнейшего частного может вызвать ажиотаж с переподпиской по новым нижним 
границам, не исключают аналитики Велес капитала.
 
 ЛИКВИДНОСТЬ: Ставка MosPrime overnight - 2,86 процента, на три месяца - 4,0 процента.
 Ставки рублевых кредитов overnight RUBOND= понизились до 2,60-2,70 процента годовых. 
 
 Сумма остатков средств на корсчетах и депозитах банков в ЦБ - 1,47 трлн р, как и днем 
ранее. 
 Совокупный отток ликвидности на текущей неделе может составить 150-200 млрд р (налог на 
прибыль, НДПИ и акцизы), а уровень ликвидности - снизится до 1,25-1,30 триллиона рублей, оставаясь 
в "безопасной" зоне, пишет Банк Москвы.
 
 РУБЛЬ: Рубль утром дорожает к доллару США, следуя за тенденциями пары евро/доллар на форексе и 
растет к бивалютной корзине, развернувшись после скачка котировок при открытии сессии 
[ID:nMUE70N052].
 ВНЕШНИЕ РЫНКИ: Рост деловой активности в еврозоне ускорился в январе: PMI вырос "выше" 
прогнозов - до 56,3 пункта с 55,5 пункта в декабре [ID:nRXE70N0FT].
 (Елена Орехова)