BONDS-Новости долгового и денежного рынков РФ

Пятница, 27 января 2012 13:43 MSK
 

Новости долгового рынка [M-D] [TOP/DBT]         Новости валютного рынка [TOP/FRX][nRUSFX] 
    Календарь денежного рынка РФ [nRUMMT]           Мировая экономика [TOP/MACRO] 
    Календарь корпоpaтивных облигаций [nRUCORPDBT]  Emerging Markets [TOP/EMRG] 
    Календарь субфедеральных займов [nDBTMUNI]      Центральные банки мира [TOP/CEN] 
    Календарь ОФЗ-ОБР-ГСО [nRUOFZ]                  Главные новости [TOP/NEWS] 
................................................................................................. 
    Торги рублевыми облигациями <0#RUCORP=MM>       Торги корп. евробондами <0#RUEUROSAM=> 
    Торги облигациями Москвы <0#RUMOSB=MM>          Торги корп. евробондами <0#RUEUROSNZ=> 
    Торги субфедеральными бондами <0#RUSOVB=MM>     Общая информация о евробондах <RU/EUROBONDS> 
    Котировки госбумаг РФ <0#RUTSY=MM>              Кривые доходностей <RU/CURVES> 
    Котировки евробонда Russia-30 RU011428878=    Ставки Mosprime MOSPRIME= 
    Информация о денежном рынке РФ <RUB/1> <RUB/2>  Ставки NDF <0#RUBID=> RUBNDFOR= 
.................................................................................................
    СТАВКИ: Темпы роста капитальных инвестиций РФ в дек 11/10 ускорились до 8,9 процента 
[ID:nR4E7M301A], оборот розничной торговли в декабре вырос на 9,5 процента [ID:nR4E7M301B]. 
    Экономика показала устойчивый рост, несмотря на повышение неопределенности в мире и отток 
капитала, рост продолжится на фоне роста ВВП приблизительно на 4 процента и замедления инфляции, 
пишут аналитики Тройки Диалог.
    ЛИКВИДНОСТЬ: Сумма остатков средств на корсчетах и депозитах банков в ЦБ - 839 млрд р, 786,9 
млрд р днем ранее.
    На следующей неделе ситуация с ликвидностью будет улучшаться в связи с окончанием налогового 
периода, рост процентных ставок прекратится, вероятно, следует ожидать остановку укрепления 
номинального курса рубля, пишут аналитики Траста.
 
    Минфин РФ рaзмecтил на депозиты 5 банков 126,6 млрд р под 6,49 процента [ID:nMUE80Q0G6].
    Денежная база РФ на 23 янв понизилась до 6.804,1 млрд р [ID:nTET722174].
    Ставки рублевых кредитов overnight выросли до 5,75-6,25 процента годовых RUBOND=.
    Репо ЦБР: ставка - 6,04%, объем - 47,44 млрд р, спрос - 104,97 млрд р [ID:nMUE80Q0CX].
 
    Ставка MosPrime overnight - 6,07 процента, на 3 мес. - 6,97 процента [ID:nRXE80Q0GS].
 
    Ставка Ruonia на 25 янв - 5,52 процента, объем сделок - 191,99 млрд р RUONIA=.
    РУБЛЬ: Рубль подешевел к доллару вслед за форексом [ID:nRXE80Q06M].
 
    РЕКОМЕНДАЦИЯ: Более сильный кредитный профиль ТГК-1 в сравнении с ТГК-5, -6 и -9, а также 
Якутсэнерго, позволяет рассчитывать на существенное сужение спреда к ОФЗ, пишут аналитики Метрополя, 
видя потенциал снижения доходности более чем на 65 б.п. от текущей цены со спрэдом к кривой ОФЗ в 
260 б.п.
    ЭМИТЕНТЫ: Алроса продает Зарубежнефти блокпакеты нефтегазовых активов [ID:nRXE80Q0I6].
    Алроса планировала потратить на выкуп активов около $1 млрд, профинансировав покупку за счет 
нового долга: возможные варианты – выпуск ECP на $400 млн, кредит ВТБ, перечисляют аналитики 
Газпромбанка, видя в результате рост соотношения "Чистый долг/EBITDA" с 1,3х до 1,8х. Продажа 
доли Зарубежнефти может принести порядка $280 млн, рост кредитного плеча будет до 1,7х.
    Сбербанк получит 80 млн евро от бывших владельцев VBI [ID:nRXE80P1BS].
 
    ВТБ размещает биржевые бонды с купоном 7,95 процента [ID:nMUE80P03T], Газпромбанк снизил в до 
8,35-8,5 процента ориентир купона облигаций на 10 млрд р [ID:nMUE80P0L1], а ЕАБР досрочно открыл в 
книгу на облигации на 5 млрд р [ID:nMUE80P0S5].
    После снижения индикативного диапазона по бондам ГПБ оценка справедливого купона смещается на 
его верхнюю границу, но выпуск ЕАБР - привлекательнее предложения ГПБ c более низким рейтингом, 
считают аналитики Уралсиба.
    Cправедливая премию ГПБ к ВТБ - 30-40 б.п. из-за уступки в рейтинге, банк вполне может 
разместиться с доходностью на уровне 8,40-8,50 процента, полагают аналитики Сбербанка. Из-за низкой 
ликвидности облигации ЕАБР традиционно котируются с существенной премией к госбанкам, предложение 
выглядит интересно и по нижней границе.
    Власти РФ вспомнили о налоге на евробонды [ID:nRXE80P195].
    Банки РФ закрыли 11г с потерями по ценным бумагам в $2 млрд [ID:nTET725169].
    ММК увеличил выпуск стали на 7 процентов в 11/10гг [ID:nRXE80Q0A8].
    Moody's повысило рейтинг Евраза до "Ва3", прогноз "стабильный" [ID:nRXE80P156].
    Повод обратить внимание на длинные выпуски Евраза, торгующиеся с завышенной премией к кривой 
Северстали: текущий спред EVRAZ18 к CHMFRU17 - около 110 б.п., тогда как его справедливое значение 
оценивается в 50 б.п., пишет Газпромбанк.
    Назарбаев в борьбе с кризисом решил распечатать Нацфонд [ID:nTET727920].
    Украина в феврале продолжит переговоры о возобновлении кредита МВФ [ID:nRXE80P1BY].
 
    Минфин Украины отказался 26 янв продать облигации под 10,25-16 процента [ID:nRXE80Q0FR].
 
    Fitch подтвердило рейтинг ГСС на уровне "BB", прогноз "стабильный". 
    ВНЕШНИЕ РЫНКИ: Аналитики прогнозируют рост цен на золото в 12-13 гг [ID:nTET725689].
    США урезали оборонный бюджет [ID:nMUE80Q03W].
    Советник ЦБ Китая ждет роста экономики на 8,5% в 2012 году [ID:nTET723879].
    Меркель: переговоры в Греции "на верном пути" [ID:nRXE80P16L].
    Кривые доходностей долговых обязательств Италии, Испании, Франции потеряли на общем оптимизме 
более 20 б.п. на всех сроках, а итальянские 10-летние - пробили вниз отметку в 6 процентов 
годовых, а увеличение наклона кривых названных стран является еще более важным позитивным 
сигналом с точки зрения восприятия инвесторами их кредитного качества, пишут аналитики Атона, 
называя единственным риском для рынков в текущей ситуации неожиданный разворот в переговорах по 
Греции.
    (Елена Орехова)