Русал хочет получить до $2,6 млрд от IPO в Гонконге

Четверг, 31 декабря 2009 15:50 MSK
 

ГОНКОНГ/МОСКВА (Рейтер) - Алюминиевый гигант Русал хочет выручить до $2,6 миллиарда от продажи десятой части акций на бирже Гонконга в январе и надеется, что рост цен на алюминий позволит ему урегулировать $15-миллиардный долг, сообщила компания инвесторам в документах к IPO.

Проспект эмиссии более чем на 1.000 страниц, опубликованный в последний день 2009 года на сайте биржи Гонконга, впервые пролил свет на финансовое положение компании и ответил на вопросы инвесторов, касающиеся судебной тяжбы и визовых проблем основного владельца Русала Олега Дерипаски.

Русал сообщил, что планирует разместить акции по цене от 9,10 до 12,50 гонконгского доллара за акцию. Без учета опциона для организаторов компания размещает 1.610.292.840 акций, в том числе в форме депозитарных расписок, каждая из которых представляет собой 20 акций.

"Оценка кажется очень агрессивной. Многие потенциальные инвесторы считали приемлемой оценкой этого пакета что-то около $1,5 миллиарда", - сказал аналитик Уралсиба Крис Уифер.

Исходя из озвученной цены размещения, Русал оценен в 11-14 раз больше ожидаемого показателя EBITDA за 2010 год. Aluminum Corp of China Ltd, к примеру, торгуется с коэффициентом 12. Русал оценивает себя в сумму до $26 миллиардов. Капитализация его конкурента, американской Alcoa составляет $15,6 миллиарда.

Выручка от продажи акций позволит Русалу обслуживать долг, который недавно был реструктурирован и сокращен до $14,9 миллиарда. Крупнейший в мире производитель алюминия также станет первой российской компанией с листингом в Гонконге, а его IPO - крупнейшим с начала финансового кризиса выходом на рынок акционерного капитала компании, работающей в России.

ВЕРНУЛСЯ К ПРИБЫЛИ

Русал сообщил в меморандуме, что в первом полугодии 2009 года его чистый убыток составил $868 миллиона против $1,41 миллиарда прибыли за тот же период 2008 года.

Выручка составила в середине года $3,76 миллиарда против $8,35 миллиарда годом ранее из-за падения цен на алюминий.   Продолжение...

 
<p>Торговый зал фондовой биржи в Гонконге 3 июля 2009 года. Алюминиевый гигант Русал разместит акции в диапазоне 9,10-12,50 гонконгских доллара за акцию в рамках IPO в Гонконге и Париже, следует из объявления компании на сайте биржи Гонконга. REUTERS/Bobby Yip</p>