March 26, 2013 / 3:38 PM / 4 years ago

Упадок банков Кипра грозит России бегством капитала

ВРЕМЯ ЧТЕНИЯ 7 МИНУТ

Сосульки на вывеске банка в центре Москвы 21 января 2013 года. Угроза потери части зависших на Кипре российских капиталов обещает проблемы банкам РФ и их клиентам от заморозки счетов и прочит спад инвестиций с офшорного острова, на которые приходилась пятая часть их притока в Россию.Sergei Karpukhin/Files

МОСКВА (Рейтер) - Угроза потери части зависших на Кипре российских капиталов обещает проблемы банкам РФ и их клиентам от заморозки счетов и прочит спад инвестиций с офшорного острова, на которые приходилась пятая часть их притока в Россию.

Кипр договорился с Евросоюзом о помощи в 10 миллиардов евро в обмен на закрытие второго крупнейшего банка острова Popular Bank of Cyprus с убытками для незастрахованных вкладов выше 100.000 евро, среди которых существенная часть принадлежит россиянам. Меньшие вклады будут переведены в Bank of Cyprus, депозиты которого сверх этой суммы также будут заморожены и использованы на покрытие долгов и рекапитализацию.

Министр финансов Кипра Михалис Саррис оценил потенциальные убытки крупных вкладчиков в 40 процентов.

Объем депозитов российских компаний на Кипре, которому Россия отказала в помощи, по подсчетам Moody's, составлял около $19 миллиардов на конец сентября 2012 года.

"Банкротства гипотетически возможны, если компания держит львиную долю средств на острове, и если мораторий продолжается несколько месяцев - в таком случае у некоторых компаний могут быть проблемы", - говорит аналитик Moody's Евгений Тарзиманов.

"Но большой вопрос в том, кто именно из российских компаний держит средства на Кипре - информации об этом почти нет, а гадать можно сколько угодно".

Еврокомиссия посоветовала Кипру временно взять под контроль движение капитала.

Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев на прошлой неделе в интервью европейским СМИ сказал, что на Кипре заблокированы деньги "открытых публичных структур", в том числе государственных.

Крупные российские банки, компании и бизнесмены говорят, что не держат деньги на Кипре.

"На Кипре зарегистрировано несколько аффилированных компаний, но никакого заметного для Газпрома эффекта от ситуации на Кипре они не оказывают. У ОАО Газпром счетов на Кипре нет", - сказал Рейтер пресс-секретарь ведущей российской госкомпании.

"У нас есть видение, что многие российские компании держали ресурсы на острове, но не очень значительные - речь не идет на миллиарды (на компанию), - говорит Тарзиманов. - Вероятно, что российские ресурсы сильно раздроблены по средним компаниям, которые не отчитываются публично".

закрытый перевал

Больше всего экспертов пугают ограничение на движение капитала, к которым может прибегнуть Кипр, чтобы избежать оттока средств из финансовой системы - перевалочной базы для российского капитала.

Это не только повышает риски для банков РФ, которым кипрские коллеги должны около $12 миллиардов, но и увеличит отток капитала из России, считает замминистра экономики Андрей Клепач.

"Негативная ситуация с банковским сектором в Европе, скорее, будет стимулировать отток капитала из России", - сказал он во вторник на брифинге.

"Это определенные риски для нас, для нашего банковского сектора, что часть денег зависла, риски возросли, но я думаю, что с ними система сможет справиться"

ЦБР системной угрозы для банков РФ из-за Кипра не видит.

"Ситуация неприятная в краткосрочном промежутке времени - один банкир мне сказал, что у него завис миллион долларов, который шел через Кипр транзитом", - говорит партнер Ernst & Young Владимир Гидирим.

Возможный мораторий на внешние платежи может сказаться на обслуживании долга некоторых компаний, но вряд ли повлечет дефолты, так как условия о форс-мажоре обычно прописаны в соглашениях, добавляет он.

"Другое дело, что компания А могла получить кредит от российского банка Б, например, на 100 миллионов евро, перевести его в Laiki Bank на свои счета и теперь временно лишиться части полученных кредитных средств из-за предложенной схемы спасения банковской системы, - говорит Гидирим. - Но кредит-то придется возвращать полностью - в такой ситуации, возможно, вполне можно говорить о наличии ущерба".

отток и рецессия

Но помимо прямых потерь российская экономика может недосчитаться приличной части вложений из Кипра, через который проходит 21 процент прямых инвестиций в РФ.

"...вывод из игры кипрского офшора может хотя бы временно осложнить и без того вялую инвестиционную активность в стране", - считает экономист Высшей школы экономики Наталья Акиндинова, оценивая прямой ущерб от прекращения операций через Кипр до 1,5 процентного пункта прироста инвестиций в год, или 0,3 процентных пункта прироста ВВП.

"Учитывая что прирост ВВП по отношению к предыдущему году, по оценке МЭР, уже находится около нуля, эти затруднения могут привести к формальной рецессии", - говорит она, сомневаясь в том, что российские капиталы, пострадавшие на Кипре, будут интенсивнее вкладываться в экономику России.

Замену Кипру Медведев предлагал поискать в России - на Дальнем Востоке.

Клепач предупреждает, что экономика РФ растет ниже ожиданий.

"Это показывает актуальность того, что нужны определенные усилия, чтобы поддержать темпы роста экономики. Но если мы теряем этот год, если мы теряем темпы роста, мы не достигнем тех параметров, которые мы должны достигнуть и к 2018 году и в долгосрочном прогнозе", - сказал он во вторник.

временная заморозка

Заморозка средств российских банков на Кипре может спровоцировать проблемы с ликвидностью у некоторых из них и оказать давление на капитал из-за досоздания резервов, полагает Денис Порывай из Райффайзенбанка.

"Мы не исключаем списания части средств в ходе реструктуризации Bank of Cyprus и ликвидации Laiki, что, однако, приведет лишь к незначительному давлению на достаточность капитала: по нашим оценкам, показатель Н1 - достаточность капитала - при прочих равных условиях может снизиться на 0,3 процентных пункта в среднем по системе", - говорит он.

Аналитик Fitch Александр Данилов не согласен, отмечая, что основной объем депозитов, размещенных банками РФ в банках Кипра, скорее всего, приходится на фондирование Russian Commercial Bank от ВТБ.

"ВТБ указал, что баланс RCBC составляет 14 миллиардов евро, и мы полагаем, что основная часть этих средств финансируется материнской структурой. Таким образом, объем возможных размещений российских банков в двух банках Кипра, которые будут реструктуризированы, не может быть существенным", - говорит он, считая, что влияние моратория на банковский сектор может быть лишь "техническим".

"Например, нужно будет решить вопрос об организации платежей по кредитам, где заемщиками технически являются кипрские компании".

Мораторий на внешние платежи со счетов кипрских банков может грозить потерями компаниям и банкам из РФ, говорил ранее глава крупнейшего частного банка РФ Альфа-банка Андрей Соколов.

Даже при самом неблагоприятном развитии событий потери банка могут составить несколько десятков миллионов евро, сообщил ВТБ на прошлой неделе.

"Группа ВТБ внимательно следит за развитием ситуации. Оценивать ее последствия можно будет после того, как мы изучим пакет документов, разработанный правительством Кипра", - сказал сотрудник пресс-службы во вторник.

Газпромбанк и Сбербанк также не ждали негативного влияния ситуации на Кипре на свой бизнес.

Оксана Кобзева, Екатерина Голубкова, Дарья Корсунская, Владимир Солдаткин, Майя Дякина

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below