25 октября 2017 г. / , 10:59 / месяц назад

МКБ провел успешное SPO, привлечет 14,4 млрд рублей -- аналитики

МОСКВА (Рейтер) - Московский кредитный банк (МКБ) нашел инвесторов на весь объем предложенных в ходе SPO акций и привлечет 14,4 миллиарда рублей; аналитики назвали сделку успешной и предложили отыграть ее в долговых инструментах банка.

Отделение МКБ в Москве. 7 июня 2016 года. REUTERS/Sergei Karpukhin

МКБ сообщил, что в ходе SPO книга заявок подписана на весь объем выпуска в 3,2 миллиарда акций.

Количество акций, на которые была оформлена подписка через совместных букраннеров составляет 1,7 миллиарда акций, что равно 7,65 миллиарда рублей, ожидаемый объем подписки со стороны Концерна Россиум составляет 1,5 миллиарда акций, или 6,75 миллиарда рублей.

Основной бенефициар банка Роман Авдеев через концерн Россиум, который владеет 56,83 процента акций МКБ, планировал подписаться на такое количество новых акций, которое будет нужно для сохранения контроля над МКБ, что предполагало выкуп почти половины предложенных в рамках SPO бумаг.

Цена размещения акций установлена наблюдательным советом банка в размере 4,5 рублей за акцию.

МКБ объявит об итоговом совокупном размере поступлений от SPO с учетом итогов подписки на акции со стороны инвесторов, имеющих доступ к Московской бирже, в том числе через брокера, не позднее 7 ноября 2017 года.

МКБ сообщил, что предлагал акции своим существующим акционерам пропорционально имеющимся у них пакетам акций МКБ, но они не воспользовались преимущественными правами для подписки на акции.

Otkritie Capital International Limited и Societe Generale выступают в качестве совместных глобальных координаторов, а также в качестве совместных букраннеров вместе с Атоном и БК Регион.

НУЖЕН КАПИТАЛ

Если банку удастся продать все предложенные 3,2 миллиарда акций, то он привлечет 14,4 миллиарда рублей, и собственный капитал банка увеличился примерно на 9 процентов, подсчитали аналитики Уралсиба.

“Показатель Н1.1 должен превысить 8 процентов. Менеджмент уже ранее говорил, что эта допэмиссия может добавить порядка 130 базисных пунктов к нормативу Н1.1, который на 1 сентября составлял 7 процентов, еще около 40 базисных пунктов должен принести аудит чистой прибыли за текущий год”, - говорится в обзоре Уралсиба.

Увеличение достаточности базового капитала было необходимым для банка, который в сентябре вошел в список системно значимых, а это предполагает, что с 1 января 2018 года с учетом буферов МКБ должен иметь коэффициент Н1.1 не ниже 7,025 процента.

МКБ неожиданно сообщил накануне, что увеличил капитал на 22 миллиарда рублей за счет привлечения корпоративных субординированных депозитов, не раскрыв, от кого суборды были привлечены.

Аналитики со ссылкой на заявления менеджмента сообщают, что на докапитализацию МКБ рассчитывали инвесторы, покупавшие субординированные и вечные евробонды банка ранее в этом году. Кроме того, МКБ планирует поддерживать рост кредитного портфеля на уровне 10–15 процентов в ближайшие годы, что требует запаса достаточности капитала.

“Как сообщило руководство, текущая ситуация с рядом частных банков также способствует дополнительному притоку клиентов”, - говорится в обзоре Уралсиба.

Менеджмент МКБ, входящего в десятку крупнейших банков РФ, провел с 19 по 24 октября в рамках SPO встречи с инвесторами.

Аналитики пишут, что менеджмент обратил внимание инвесторов на сохраняющийся запас ликвидности – на 1 сентября банк имел возможность в случае необходимости дополнительно привлечь от ЦБ фондирование на 443 миллиарда рублей (28 процентов от активов на конец первого полугодия).

“Успешное SPO МКБ имеет смысл отыгрывать в первую очередь в долговых инструментах банка, торгующихся ниже номинала”, - написал главный аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев.

Выпуски еврооблигаций Московского кредитного банка и содержит премию к сопоставимым бумагам Альфа-банка, и аналитики Промсвязьбанка ожидают, что по мере увеличения капитала МКБ премия будет сокращаться, как и по рублевым облигациям.

МКБ последний раз выходил на рынок публичного долга в 2015 году, в обращении сейчас - бумаги общим номинальным объемом 40 миллиардов рублей и рублевый евробонд на 5 миллиардов рублей. Большая часть уже выкуплена по офертам, а почти все даты погашения или оферт приходятся на 2018 год, за исключением МКБ-БО-11, с погашением в июле 2019 года.

В соответствии с данными в терминале Рейтер, ниже номинала котируются МКБ-БО-10, МКБ-БО-07, а также МКБ-11 и МКБ-12, размещенные по закрытой подписке; последний прибавил в цене в среду 0,21 процента.

Елена Фабричная. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below