April 8, 2020 / 1:49 PM / 3 months ago

ТМК уходит с Лондонской биржи

МОСКВА (Рейтер) - Крупнейший российский производитель труб ТМК Дмитрия Пумпянского уходит с Лондонской фондовой биржи (LSE) после продажи американской “дочки”, не увидев преимуществ в его сохранении на фоне турбулентности рынка акций и ухудшения прогноза доходов.

Логотип ТМК на Петербургском международном экономическом форуме, 1 июня 2017 года. REUTERS/Sergei Karpukhin

Совет директоров ТМК одобрил делистинг глобальных депозитарных расписок с Лондонской биржи, предложив акционерам выкупить их акции по цене 61 рубль за каждую, что дает премию в 30,7% к цене закрытия на Московской бирже во вторник и 17,6% за к средневзвешенной цене за полгода.

“Принимая во внимание текущую ситуацию на рынках акционерного капитала и отсутствие существенных преимуществ сохранения листинга глобальных депозитарных расписок... одобрить осуществление делистинга на Лондонской фондовой бирже”, - говорится в сообщении компании.

Давление на капитализацию компании продолжается из-за различных рыночных факторов и низкой ликвидности, с учетом прогноза доходов ТМК ожидает также снижения дивидендов к предыдущим периодам, сообщила она в пресс-релизе.

Намерение уйти с Лондонской биржи также связано с сокращением международного присутствия после продажи в начале года американского подразделения IPSCO и санкций в отношении российского нефтегазового сектора.

ТМК намерена сфокусироваться на российском рынке.

“В это непростое время мы полагаем, что добровольное предложение предоставляет нашим миноритарным акционерам возможность выхода с премией по отношению к рыночным котировкам. В сложившихся обстоятельствах мы не считаем наш листинг в Лондоне приоритетом”, - цитирует пресс-релиз главу ТМК Игоря Корытько.

Делистинг с LSE возможен в июле, сказал вице-президент ТМК Владимир Шматович, слова которого передал представитель компании.

Добровольное предложение о выкупе будет действовать в отношении 358.826.299 акций. В случае если все владельцы захотят продать бумаги, ТМК может потребоваться 21,9 миллиарда рублей.

Сейчас в свободном обращении находится 34,7638% акций ТМК, из которых около 29% – в виде глобальных депозитарных расписок на Лондонской бирже. Одна расписка равна четырем обыкновенным акциям.

Пумпянскому принадлежит около 65,0584% компании.

После объявления цены выкупа акции ТМК взлетели на Московской бирже и к 17.35 МСК подорожали на 22,3% до 57,08 рубля, в Лондоне расписки выросли на 23% до $2,955.

ТМК ждет ухудшения результатов первого квартала к четвертому, не ожидает улучшения во втором.

“В то время как российский рынок труб для нефтегазовой промышленности традиционно показывает определенную устойчивость к падению цен на нефть, мы ожидаем ухудшения ситуации на всех наших основных рынках”, - написала компания.

ТМК с чистым долгом $2,5 миллиарда планировала направить часть средств от продажи IPSCO из $1,07 миллиарда на снижение долга. В этом году ей нужно погасить около $1,4 миллиарда, в том числе $0,7 миллиарда - во втором квартале.

УШЛИ ИЗ ЛОНДОНА

С Лондонской биржи в 2018 году ушли группа Черкизово и телекоммуникационный оператор Мегафон. В этому году в феврале делистинг в Лондоне провел ведущий бизнес в России девелопер AFI Development.

Из-за расширения западных санкций банкиры еще год назад начали советовать российским клиентам провести делистинг акций с бирж.

ТМК изучала вопрос сохранения листинга на LSE, Шматович говорил в 2019 году, что раздвоение листинга “часто не воспринимается как позитивная вещь”.

На фоне нарастающего в мире кризиса из-за эпидемии коронавируса, падающих цен на нефть индекс FTSE 100 снизился на 24,45% с начала года, индекс российских бумаг на LSE упал 37.44%, по данным Refinitiv.

Обычно компании прибегают к делистингу, когда ухудшение финансового положения может спровоцировать истребование долга или увеличение кредитных рисков, а также для сокращения расходов или нежелания раскрывать чувствительную информацию.

Анастасия Лырчикова. Редактор Антон Зверев

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below